anlage 2 - anlagenspiegel

WIR ERREICHEN ZIELE.<br />

JAHRESFINANZBERICHT 2011

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INHALTSVERZEICHNIS<br />

EINZELABSCHLUSS 4<br />

Lagebericht 64<br />

Jahresabschluss nach UGB/BWG 91<br />

Erklärung aller gesetzlichen Vertreter 129<br />

Bestätigungsvermerke 130<br />

KONZERNABSCHLUSS 132<br />

Konzernlagebericht 136<br />

Konzernabschluss nach IFRS 177<br />

Erklärung aller gesetzlichen Vertreter 279<br />

Bestätigungsvermerke 280<br />

KONZERNABSCHLUSS EINZELABSCHLUSS

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EINZELABSCHLUSS

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PROJEKTE DURCHFÜHREN –<br />

ERGEBNISSE ERZIELEN<br />

UNSER PRIVATER UND BERUFLICHER ALLTAG IST GEPRÄGT DURCH DAS VERARBEITEN VON<br />

INFORMATIONEN, DURCH ANALYSIEREN, ABWÄGEN, ENTSCHEIDEN. PERMANENT. GROSSTEILS<br />

GESCHIEHT DAS AUF UNSERER ERFAHRUNG BASIEREND UND MIT ABLÄUFEN, DIE UNS VERTRAUT<br />

SIND.<br />

UND DANN GIBT ES VORHABEN, DIE SICH VOM ALLTÄGLICHEN ABHEBEN – PROJEKTE. SIE HABEN<br />

EINEN EINDEUTIGEN ZWECK, KLAR UMRISSENE AUFGABEN UND EINEN BESTIMMTEN START-<br />

UND ENDTERMIN. IHRE RAHMENBEDINGUNGEN UND DAS ANGESTREBTE ZIEL SIND SCHON PER<br />

DEFINITIONEM AUSSERGEWÖHNLICH, IN DIESER FORM NOCH NIE DA GEWESEN. JEDER MITARBEITER<br />

AN EINEM PROJEKT WIRD IN DER URSPRÜNGLICHEN LATEINISCHEN BEDEUTUNG DES WORTES<br />

„NACH VORNE GEWORFEN“. INS KALTE WASSER SOZUSAGEN. UM ZUM JEWEILIGEN VORHABEN<br />

BEIZUTRAGEN UND MIT ANDEREN ZUSAMMENZUARBEITEN. UM ZUM ZIEL ZU KOMMEN. UM EIN<br />

EINMALIGES ERGEBNIS ZU GENERIEREN.<br />

WAS ABER BEDEUTET DAS? EINMALIG IM MATERIELLEN SINN? EINMALIG IN INNOVATIVER HINSICHT?<br />

EINMALIG IN BEZUG AUF SEINE WIRKUNG? DIE ANTWORT KANN VARIIEREN. DIE SIMPLE<br />

EINGANGSFRAGE IST IMMER DIESELBE: WAS SOLL AM ENDE DES PROJEKTS HERAUSKOMMEN?<br />

KEIN EINFACHES UNTERFANGEN IN EINER GESCHÄFTSWELT, DIE EIN EINMALIGES ERGEBNIS OFT<br />

NUR MEHR MIT GESTIEGENEM PROFIT UND MATERIELLEM ZUGEWINN GLEICHSETZT. DIE ERFOLG<br />

ODER MISSERFOLG AUSSCHLIESSLICH MIT FINANZIELLEN MASSSTÄBEN MISST UND VIELE WERTE<br />

AUSSCHLIESSLICH IN GELD ABBILDET.<br />

ERGEBNISORIENTIERUNG FUNKTIONIERT AUCH ANDERS, DENN DIE BANDBREITE DER<br />

MÖGLICHKEITEN IN PROJEKTEN IST GROSS. IN DER RAIFFEISEN-LANDESBANK STEIERMARK NUTZEN<br />

WIR SIE – OB IN DER PROJEKTENTWICKLUNG FÜR KUNDEN, IN STRATEGISCHEN VORHABEN IM<br />

VERBUND ODER IN SPONSORING- UND CSR-PROJEKTEN.

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INHALTSVERZEICHNIS<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

Vorwort 9<br />

Funktionäre 13<br />

Bericht des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2011 15<br />

Projekte 2011 – Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark im 85. Geschäftsjahr 20<br />

Die Geschäftsfelder der Raiffeisen-Landesbank Steiermark 36<br />

Projekte abseits vom Mainstream 46<br />

945 Menschen in der Raiffeisen-Landesbank Steiermark erreichen Ziele 47<br />

Im Team zielorientiert arbeiten 51<br />

Impulse, die nachhaltig wirken 53<br />

Im Raiffeisenverbund Initiativen setzen 59<br />

Raiffeisen-Bankengruppe Steiermark – Daten und Fakten 60<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage 64<br />

Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens (Ausblick) 82<br />

Bericht über Forschung und Entwicklung<br />

Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und<br />

85<br />

Risikomanagement-Systems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess 86<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK STEIERMARK AG<br />

Bilanz 92<br />

Posten unter der Bilanz 94<br />

Gewinn-und-Verlust-Rechnung 95<br />

Anhang für das Geschäftsjahr 2011 97<br />

Anlage 1 – Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 124<br />

Anlage 2 – Anlagenspiegel 126<br />

Bestätigungsvermerke 130<br />

LAGEBERICHT 2011 GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK

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GETTING THINGS DONE<br />

Das Wort „Euro-Rettungsschirm“ wurde von einer<br />

österreichischen Fachjury zum Wort des Jahres 2011<br />

gekürt. Immerhin war dies das dramatische Jahr der<br />

Schuldenkrise in Europa, der Euro-Krisengipfel und der<br />

immer größer werdenden Rettungspakete. Es war auch<br />

das Jahr der Ratingagenturen und der zahlreichen<br />

Versuche der Politik, dieser Krise Herr zu werden.<br />

Als Buhmann in der Öffentlichkeit muss die gesamte<br />

Finanzbranche herhalten. Sehr oft unrefl ektiert und<br />

unabhängig davon, welches Geschäftsmodell eine<br />

Bank verfolgt.<br />

Das trifft auch eine regional tätige Universalbank wie die<br />

Raiffeisen-Landesbank Steiermark. Wir können uns von<br />

internationalen Entwicklungen nicht abkoppeln. Die<br />

Rahmenbedingungen am Markt ändern sich, gesetzliche<br />

Vorgaben sind innerhalb kürzester Zeit zu erfüllen und<br />

verunsicherte Kunden erwarten Antworten.<br />

In diesem Umfeld Projekte umzusetzen, ist eine<br />

be sondere Herausforderung. Erfolg und Misserfolg<br />

hängen längst nicht nur von der Qualität von Produkten,<br />

Vertrieb und Werbemaßnahmen ab. Noch stärker als<br />

sonst sind unternehmerische Identität und Integrität des<br />

Wirtschaftens gefordert. Noch schwieriger als sonst ist<br />

es, Menschen für eine gemeinsame Sache zu gewinnen.<br />

Noch wichtiger als sonst sind deshalb Transparenz<br />

und Verantwortungsbewusstsein sowie eine klare<br />

Zielorientierung im unternehmerischen Handeln.<br />

Entscheidend über all dem ist jedoch, die Dinge überhaupt<br />

in Angriff zu nehmen und das zu tun, was im<br />

Rahmen der eigenen Möglichkeiten getan werden kann:<br />

Gründlich nachdenken, entschlossen handeln und<br />

dadurch zum angepeilten Ziel und zu einem guten<br />

Ergebnis kommen.<br />

Als Raiffeisen-Landesbank Steiermark machen wir das.<br />

Tagtäglich. Immer mit dem klaren Ziel, führende Kundenbank<br />

zu sein und Spitzenleistungen zu erbringen.<br />

Auf diese Weise haben wir im Jahr 2011 sehr viel bewegt.<br />

Wir konzentrieren Ideen in Projekten, die mit hoher Zielund<br />

Ergebnisorientierung umgesetzt werden und auch<br />

konkurrierende Ziele in ein dynamisches Gleichgewicht<br />

bringen. Im laufenden Betrieb, aber auch in zahlreichen<br />

abgegrenzten, einmaligen Vorhaben haben wir gute<br />

Ergebnisse erzielt. Dies gilt für Vorhaben im eigenen<br />

Haus und im Raiffeisensektor wie auch für Projekte in<br />

Zusammenarbeit mit unseren Kunden.<br />

Mag. Markus Mair<br />

Vorsitzender des Vorstandes<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

9

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Von links: GD Mag. Markus MAIR und GD-Stv. KR Mag. Friedrich LENGGER

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FUNKTIONÄRE<br />

AUFSICHTSRAT<br />

PRÄSIDENT<br />

Ök.-Rat Ing. Wilfried Thoma<br />

1. VIZEPRÄSIDENT<br />

Dir. Mag. Herbert Kolb<br />

2. VIZEPRÄSIDENT<br />

Ök.-Rat Ing. Alfred Lackner (bis 27.05.2011)<br />

Josef Hainzl (ab 27.05.2011)<br />

MITGLIEDER<br />

DI Dr. Werner Fürnschuß (ab 27.05.2011)<br />

Dir. Johann Gratzer<br />

Josef Hainzl (bis 27.05.2011, danach 2. Vizepräsident)<br />

Ök.-Rat Alois Pabst<br />

VDir. Mag. Eugen Roth<br />

Dir. Mag. Josef Scherounigg<br />

Dir. Ing. Hubert Stieninger<br />

Verbandsobmann Bgm. Franz Titschenbacher<br />

Dipl. techn. Erik Venningdorf<br />

Josef Zügner<br />

VOM BETRIEBSRAT ENTSANDT<br />

Abt.-Vst.-Stv. Sabine Fuchs<br />

Mag. Elmar Gassner (ab 28.03.2011)<br />

Abt.-Vst. Walter Gruber (bis 28.03.2011)<br />

Mag. Harald Korschelt<br />

Prok. Mag. Margret Matlschweiger (bis 28.03.2011)<br />

Eva Pilger-Buchegger (ab 28.03.2011)<br />

Michael Thier (ab 28.03.2011)<br />

Ing. Bernhard Wesener<br />

Prok. Thomas Zehetleitner (bis 28.03.2011)<br />

STAATSKOMMISSÄRE<br />

Ministerialrat Mag. Gabriele Herbeck<br />

Amtsdirektor Gabriele Hermann<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

13

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BERICHT DES AUFSICHTSRATS<br />

ÜBER DAS GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

Der Aufsichtsrat der Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

AG hat im Berichtszeitraum sieben Sitzungen durchgeführt,<br />

in denen die erforderlichen Beschlüsse gefasst<br />

wurden. Im Zuge seiner Prüfungstätigkeit konnte sich<br />

der Aufsichtsrat davon überzeugen, dass die Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark AG von den Verantwortungsträgern<br />

sorgfältig, gewissenhaft, mängelfrei und im<br />

genossenschaftlichen Sinn geführt wird. Er hat somit alle<br />

ihm von Gesetz und Satzung übertragenen Aufgaben<br />

wahrgenommen.<br />

Im Zuge der auch 2011 noch anhaltenden außerordentlichen<br />

wirtschaftlichen Rahmenbedingungen hat der<br />

Aufsichtsrat im Rahmen der ihm laut Gesetz und Satzung<br />

zugewiesenen Funktionen gemeinsam mit dem Vorstand<br />

aktiv Maßnahmen zur langfristigen Wahrung der<br />

Interessen der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG<br />

zur weiteren stabilen und erfolgreichen Entwicklung<br />

des Unternehmens gesetzt.<br />

Der Vorstand informierte die Mitglieder des Aufsichtsrats<br />

regelmäßig, zeitnah und umfassend in schriftlicher sowie<br />

mündlicher Form über bedeutsame Geschäftsvorfälle<br />

sowie über alle relevanten Fragen der Geschäftsentwicklung<br />

inkl. Risikolage und Risikomanagement.<br />

Da mit der Hauptversammlung am 27.5.2011 die<br />

Funktionsperiode des Aufsichtsrats der Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark AG ausgelaufen ist, haben<br />

Neuwahlen stattgefunden. Nach Ersuchen des<br />

2. Vizepräsidenten Ök.-Rat Alfred Lackner aus dem<br />

Aufsichtsrat auszuscheiden, wurde mit 27.5.2011<br />

DI Dr. Werner Fürnschuß, Aufsichtsrats-Vorsitzender<br />

der Raiffeisenbank Deutschlandsberg, neu in den<br />

Aufsichtsrat der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG<br />

gewählt. Im Namen des Aufsichtsrats danke ich<br />

Ök.-Rat Alfred Lackner für seine langjährige und sehr<br />

verdienstvolle Tätigkeit für unser Haus sowie den<br />

Raiffeisenverbund, die er mit viel Umsicht und Erfolg<br />

ausgeübt hat. Der langjährige Obmann der Raiffeisenbank<br />

Pölstal, Josef Hainzl, wurde zum 2. Vizepräsidenten des<br />

Aufsichtsrats gewählt.<br />

Die an das Kuratorium über tragenen genossenschaftlichen<br />

Themen sind zur Gänze abgearbeitet, weshalb in<br />

der Hauptversammlung kein Antrag auf Wiederwahl<br />

gestellt worden ist. Ich bedanke mich herzlich bei den<br />

Mitgliedern des Kuratoriums für die angenehme und<br />

konstruktive Zusammenarbeit. Weiters fanden in diesem<br />

Jahr auch Betriebsratswahlen statt und so wurden drei<br />

Mitglieder neu in den Aufsichtsrat entsandt.<br />

Die Interne Revision und Konzernrevision hat dem vom<br />

Aufsichtsrat eingesetzten Präsidium gemäß § 42 Abs. 3<br />

Bankwesengesetz quartalsweise Bericht über wesentliche<br />

Prüfungsfeststellungen aufgrund der durch geführten<br />

Prüfungen erstattet.<br />

Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats hat im<br />

Berichtszeitraum zwei Sitzungen abgehalten und die ihm<br />

vom Gesetz übertragenen Aufgaben zur Gänze erfüllt.<br />

Gemeinsam mit dem gesetzlichen Bankprüfer, dem<br />

Österreichischen Raiffeisenverband, sowie dem weiteren,<br />

freiwillig bestellten Abschlussprüfer, der KPMG Austria<br />

GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft,<br />

wurden der Jahresabschluss und Lage-<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

15

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16<br />

bericht sowie der Konzernabschluss und Konzernlagebericht<br />

für das Geschäftsjahr 2011 eingehend geprüft.<br />

Da diese den gesetzlichen Vorschriften vollends entsprechen,<br />

erteilten sowohl der Bankprüfer als auch der<br />

Abschlussprüfer die uneingeschränkten Bestätigungsvermerke.<br />

Der Prüfungsausschuss beschäftigte sich am 20.4.2012<br />

mit der vorliegenden Bilanz. Die Prüfung des Jahresabschlusses<br />

und Lageberichts sowie des Konzernabschlusses<br />

und Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr<br />

2011 und die Kenntnisnahme der Berichte des Bankprüfers<br />

sowie Abschlussprüfers durch den Aufsichtsrat<br />

erfolgten in der Sitzung vom 20.4.2012. Nach dem<br />

abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen erhebt der<br />

Aufsichtsrat keine Einwendungen. Der Aufsichtsrat billigt<br />

den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss, der<br />

somit nach § 96 Aktiengesetz festgestellt ist, und nimmt<br />

den Konzernabschluss zur Kenntnis.<br />

Der Jahresbericht zeigt, dass die Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark AG trotz des besonderen wirtschaftlichen<br />

Umfelds eine solide verankerte und verlässliche Regionalbank<br />

darstellt, die sich aufgrund ihres nachhaltigen<br />

Geschäftsmodells erfolgreich den wachsenden Herausforderungen<br />

des Markts stellt.<br />

Auf Grundlage dieses Erfolgs dankt der Aufsichtsrat<br />

dem Vorstand, den Führungskräften sowie allen Mitarbeiterinnen<br />

und Mitarbeitern der Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark AG für ihr Engagement und ihre erfolgreiche<br />

Arbeit im Jahr 2011. Vor allem aber danken wir den<br />

Kundinnen und Kunden unseres Hauses für das uns<br />

entgegen gebrachte Vertrauen. Unsere langfristigen<br />

Kundenbeziehungen sind ein Zeichen dafür, dass die<br />

Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG in allen Lebenslagen<br />

ein verlässlicher Partner ist.<br />

Graz, im April 2012<br />

Der Aufsichtsrat<br />

Präsident Ök.-Rat Ing. Wilfried Thoma<br />

Vorsitzender

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DAS POTENZIAL HISTORISCHER<br />

INDUSTRIEDENKMÄLER LIEGT OFT<br />

IM VERBORGENEN. WILL MAN<br />

SIE ALS PROJEKTENTWICKLER<br />

BEWAHREN UND ZEITGEMÄSS<br />

NUTZEN, IST MAN AUF EINEN<br />

VERLÄSSLICHEN FINANZIERUNGS-<br />

PARTNER ANGEWIESEN, DER<br />

INNOVATIVE ANSÄTZE MITTRÄGT.<br />

Ing. Walter Asmus<br />

Loft City GmbH & Co KG

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20<br />

PROJEKTE 2011 –<br />

DIE RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

STEIERMARK IM 85. GESCHÄFTSJAHR<br />

12. JÄNNER 2011<br />

ABSCHLUSSFEIER HARIBO<br />

Mit dem Projekt „Haribo“, einem Handelsrisiko- und Back-<br />

Offi ce-System, wurde die IT-Infrastruktur für den Kapitalmarkt<br />

in der RLB auf eine neue Basis gestellt. Interne und<br />

externe Projektpartner feierten den „Go live“.<br />

24. JÄNNER 2011<br />

SKI-PARTY<br />

Den Abschluss der Feiern zum 40-jährigen Jubiläum der<br />

Raiffeisen-Versicherung, bildete eine Après-Ski-Party mit der<br />

auch das Vorjahresergebnis gefeiert wurde. Unter den Beratern<br />

wurden Ski verlost.<br />

22. JÄNNER 2011<br />

GIEBELKREUZRENNEN<br />

Voller Einsatz, exzellente Kurventechnik und viel Spaß prägten<br />

das 42. Giebelkreuzrennen der RLB auf der Hebalm.<br />

1. FEBRUAR 2011<br />

STEUER UPDATE<br />

Einen Informationsabend zum Thema Vermögenszuwachssteuer<br />

organisierte das Private Banking der RLB für interessierte<br />

Kunden. Referenten waren Thomas Strobach und<br />

Hannes Rasner von PricewaterhouseCoopers.

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7. FEBRUAR 2011<br />

DIENSTJUBILÄEN<br />

Langjährige Mitarbeiter der RLB wurden im Rahmen einer<br />

stimmungsvollen Feier geehrt. Einige von ihnen sind bereits<br />

35 Jahre im Unternehmen und bringen ihre Erfahrung Tag<br />

für Tag aufs Neue in das Unternehmen ein.<br />

10. MÄRZ 2011<br />

MOBIL & SICHER<br />

Der Auftakt zu einem weiteren Jahr „mobil & sicher“ fand in<br />

Lassnitzhöhe statt. „Drogenrichter“ Helmut Wlasak gab den<br />

Jugendlichen äußerst anschaulich Einblick in seine Arbeit<br />

und in die Wirkung von Suchtmitteln.<br />

10. MÄRZ 2011<br />

SPATENSTICH<br />

„GREEN VILLAGE“<br />

Als Bauträger engagiert sich die RLB beim „Green Village“,<br />

das in Fernitz gebaut wird. Es ist das Siegerprojekt aus<br />

einem Architekten-Wettbewerb zum Thema leistbares,<br />

modulares und ökologisches Bauen.<br />

10. MÄRZ 2011<br />

VERNISSAGE BOHATSCH<br />

Die Vernissage der Bilder von Erwin Bohatsch in der<br />

Raiffeisen-Galerie am Tummelplatz fand großes Interesse.<br />

Der Künstler selbst führte durch die Ausstellung.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

21

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22<br />

11. MÄRZ 2011<br />

RAIFFEISEN AWARD<br />

Ein Casting, das eine international besetzte Jury und<br />

nicht weniger prominente Stargäste auf die Bühne brachte,<br />

krönte den Raiffeisen Award. Auch 2011 stand er ganz<br />

im Zeichen der Mitarbeiter der Raiffeisen-Bankengruppe<br />

Steiermark, unter denen viele Superstars waren.<br />

5. APRIL 2011<br />

KROATIEN ZU GAST<br />

Auf Einladung der Kroatisch-Österreichischen Handelskammer<br />

kamen der Vizepräsident des kroatischen Parlaments<br />

und der Botschafter Kroatiens in Österreich in die<br />

RLB, wo sie für den EU-Beitritt Kroatiens warben.<br />

7. APRIL 2011<br />

KONJUNKTURGESPRÄCH<br />

Vorsichtigen Optimismus gab es beim 22. Konjunkturgespräch<br />

von RLB und WIFO im Grazer Congress. Der<br />

Tenor lautete: Es geht weiter ruppig aufwärts, es bleibt jedoch<br />

noch viel zu tun.<br />

13. APRIL 2011<br />

MULTIFUNKTIONSZENTRUM<br />

Traditionell mit Spaten und ganz vorschriftsmäßig mit<br />

Helm ausgerüstet nahmen Vertreter von RLB und RBG die<br />

Spatenstichfeier für das Raiffeisen-Multifunktionszentrum in<br />

Raaba vor.

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27. APRIL 2011<br />

JUGENDWETTBEWERB<br />

Die steirischen Gewinner des 41. Raiffeisen Jugendwettbewerbs<br />

wurden am Flughafen Thalerhof in Graz gefeiert.<br />

Für die Preisträger des Zeichen- und Quizbewerbs ging es<br />

hoch hinaus zu einem gemeinsamen Rundfl ug über die<br />

Steiermark.<br />

28. APRIL 2011<br />

SÜDSTEIERMARK CLASSIC<br />

Eine Premiere feierte das Private Banking mit der Teilnahme<br />

an der Südsteiermark Classic. Das Team erwies sich unter<br />

den Augen zahlreicher Oldtimer-affi ner Kunden als durchaus<br />

wetterfest.<br />

11. MAI 2011<br />

BILANZ-PRESSEKONFERENZ<br />

Die erfreulichen Ergebnisse des Vorjahres präsentierte<br />

Generaldirektor Markus Mair bei der Bilanz-Pressekonferenz.<br />

Dabei verglich er die RLB-Bilanz mit einem Radrennen:<br />

„Nach den Flachetappen 2008 und 2009 haben wir<br />

2010 eine Bergetappe gewonnen.“<br />

11. MAI 2011<br />

VERNISSAGE WANKO<br />

Eine gut besuchte Vernissage in der Raiffeisen-Galerie war<br />

den Werken von Dietmar Wanko gewidmet, der viele Details<br />

seiner Bilder extra hervorhob.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

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24<br />

12. MAI 2011<br />

RAIFFEISEN BUSINESSLAUF<br />

Seite an Seite mit Kollegen, Kunden und Geschäftspartnern<br />

liefen und walkten hunderte RLB-ler beim Businesslauf<br />

durch die Grazer Altstadt. Allen voran Generaldirektor<br />

Markus Mair.<br />

17. MAI 2011<br />

CREDIT SUISSE ZU GAST<br />

Beim Businessfrühstück mit dem Fondsmanager der Credit<br />

Suisse zum Thema „wertorientiert investieren – weltweit auf<br />

der Suche nach unterbewerteten Unternehmen“ wurden<br />

ausgewählten Private Banking Kunden Investitionsmöglichkeiten<br />

in Krisenzeiten vorgestellt.<br />

20. MAI 2011<br />

GESUNDHEITSTAG<br />

Ganz dem Thema Ergonomie am Arbeitsplatz war der<br />

1. Gesundheitstag in der RLB gewidmet. Das Thema<br />

Gesundheit wurde ganzheitlich betrachtet und im Sinne der<br />

Einheit von Körper-Seele-Geist beleuchtet.

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23. MAI 2011<br />

KONJUNKTURLOKOMOTIVEN<br />

Die langjährige ORF China-Korrespondentin Cornelia Vospernik<br />

und weitere China- und Singapur-Experten berichteten im<br />

Zuge einer Veranstaltung über die Situation in Asien und stellten<br />

ihre Erfahrungen mit den Konjunkturlokomotiven vor.<br />

24. MAI 2011<br />

STEIRISCHER EXPORTTAG<br />

Beim 7. Steirischen Exporttag traf sich das Who’s who der<br />

steirischen Exporteure. Mit dabei die RLB, die ihre Kunden<br />

auch über regionale Grenzen hinaus betreut und begleitet.<br />

Immerhin hängt jeder 2. steirische Arbeitsplatz am Export.<br />

27. MAI 2011<br />

RLB-HAUPT- UND<br />

GENERALVERSAMMLUNG<br />

Ein Raiffeisen-Großaufgebot traf sich im Grazer Orpheum<br />

zur Haupt- und Generalversammlung, zu der auch RZB-<br />

Generaldirektor Walter Rothensteiner nach Graz kam.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

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26<br />

27. MAI 2011<br />

KUNDENVERANSTALTUNG<br />

Eine Kundenveranstaltung mit einem Konzert von Markus<br />

Schirmer bildete den stimmungsvollen Abschluss des<br />

großen Versammlungstages der wichtigsten RLB-Gremien.<br />

30. MAI 2011<br />

MARKETING PREIS<br />

Das Projekt „Mein Foto. Mein Sparbuch“ wurde mit dem<br />

Marketing Award Steiermark ausgezeichnet. Es war aus<br />

einem internen Ideenwettbewerb entstanden.<br />

9. JUNI 2011<br />

MARIO HAAS SIGNIERT<br />

Unzählige Autogramme schrieb Sturm-Urgestein Mario Haas<br />

für junge und etwas ältere Fans bei einer Signierstunde in der<br />

Bankstelle am Tummelplatz.<br />

17. JUNI 2011<br />

GEMEINSAMES<br />

SOMMERFEST<br />

RLB und Hypo feierten in der Grazer Seifenfabrik das<br />

erste gemeinsame Sommerfest. Noch vor der allgemeinen<br />

Urlaubszeit stieg eine bunte „Hawaii-Party“.

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24. JUNI 2011<br />

STYRIARTE IN DER LIST-HALLE<br />

Ein außergewöhnlicher Kunstgenuss war die Aufführung von<br />

Smetanas „Verkaufter Braut“ unter Nikolaus Harnoncourt,<br />

zu der die RLB Freunde und Kunden in die Helmut-List-<br />

Halle einlud.<br />

28. JUNI 2011<br />

JOURNALISTEN TALK<br />

Bei einem Hintergrundgespräch mit steirischen Journalisten<br />

informierte Generaldirektor Markus Mair unter anderem über<br />

das A1-Rating der RLB und erläuterte jene Parameter, die<br />

eine Bankbilanz beeinfl ussen.<br />

9. JULI 2011<br />

STYRIARTE-ABEND IN STAINZ<br />

Einen Fixpunkt im steirischen Kulturkalender bildet jedes<br />

Jahr das styriarte-Konzert in der Pfarrkirche in Stainz.<br />

Zahlreiche Gäste folgten der Einladung der RLB zu Haydns<br />

„Cäcilienmesse“.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

27

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28<br />

29. SEPTEMBER 2011<br />

PREVIEW IM KUNSTHAUS<br />

Schon vor der eigentlichen Eröffnung konnten kunstinteressierte<br />

Gäste zwei Ausstellungen von internationalem Format<br />

im Kunsthaus besuchen. Zu sehen waren Werke von Antje<br />

Majewski und Ai Weiwei.<br />

4. OKTOBER 2011<br />

11. KROATIENTAG<br />

Besucher aus Kroatien und hohe Vertreter der steirischen<br />

Politik hieß man in der RLB willkommen. Das Treffen stand<br />

im Zeichen eines klaren Bekenntnisses zu Europa.<br />

11. OKTOBER 2011<br />

PENSIONISTEN IN DER RLB<br />

Ein fröhliches Wiedersehen mit vielen Erinnerungen an<br />

ihre Tätigkeit in der RLB feierten zahlreiche pensionierte Mitarbeiter,<br />

die die Entwicklung ihres ehemaligen Arbeitgebers<br />

nach wie vor verfolgen.<br />

13. OKTOBER 2011<br />

ENERGIEGELADEN<br />

Das Thema Energie stand im Mittelpunkt einer Veranstaltung,<br />

die den Landesbanksaal in Raaba an die Grenzen<br />

seiner Kapazität brachte. Als prominenter Gast nahm<br />

Landesrat Johann Seitinger an der Veranstaltung teil.<br />

13. OKTOBER 2011<br />

IMMOBILIENMARKT<br />

Der steirische Immobilienmarkt war Thema eines Pressegesrpäches,<br />

bei dem RLB und Raiffeisen Bausparkasse<br />

aktuelle Entwicklungen vorstellten. Präsentiert wurde auch<br />

das Projekt „Green Village“ der RLB.

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14. OKTOBER 2011<br />

SKI-STARS IN DER RLB<br />

Mit Kathrin Zettel und Marcel Hirscher schrieben sich zwei<br />

hochkarätige ÖSV-Stars für ihre Fans die Finger wund, als<br />

sie in der RLB Autogrammwünsche erfüllten.<br />

15. OKTOBER 2011<br />

GRÜNDERMESSE<br />

Selbständigkeit und berufl iche Unabhängigkeit: Auf der<br />

Gründermesse informierte die RLB darüber, was es auf dem<br />

Weg dahin zu beachten gibt.<br />

19. OKTOBER 2011<br />

KUNSTGENUSS<br />

Mit Oswald Oberhuber konnte ein international renommierter<br />

Künstler für eine Ausstellung in der RLB gewonnen<br />

werden, die auf großes Interesse stieß.<br />

24. OKTOBER 2011<br />

SCHULDENKRISE<br />

Hintergrundinformationen zu Schuldenkrise, Börsenturbulenzen<br />

und Euro-Rettungsschirmen gab Wall Street-Experte<br />

Markus Koch bei einem Vortrag in der RLB. Er versprühte Optimismus<br />

und sah eine Konjunkturdelle, aber keine Rezession.<br />

27.–31. OKTOBER 2011<br />

RAIFFEISEN-SPARTAGE<br />

Die Raiffeisen-Spartage standen auch 2011 ganz im<br />

Zeichen der Raiffeisen-Kunden. Vor allem die Kleinen kamen<br />

voll auf ihre Rechnung – Geschenke gab es sogar in der<br />

Raiffeisen-Bim.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

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30<br />

27. OKTOBER 2011<br />

WELTSPARWOCHE<br />

Mit unterschiedlichsten Programmen und Aktivitäten wurden<br />

die Besucher bei der „Langen Nacht des Sparens“ in den<br />

RLB-Bankstellen unterhalten.<br />

31. OKTOBER 2011<br />

WEISSWURST-ESSEN<br />

Bei Weißwurst und Bier fanden die Raiffeisen-Spartage<br />

ihren traditionellen, gemütlichen Ausklang. In der RLB trafen<br />

sich dazu Vertreter aus Politik, Kirche, Wirtschaft, Kunst und<br />

Medien.

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4. NOVEMBER 2011<br />

GARAGEN-OPENING<br />

Voll im Zeitplan liegt der Bau des Raiffeisen-Multifunktionszentrums<br />

in Raaba. Als erster Bauabschnitt wurde die<br />

Hochgarage eröffnet.<br />

11. NOVEMBER 2011<br />

BÖRSEN-ROADSHOW<br />

In der RLB machte die Roadshow des „Börse-Express“<br />

Station. Zahlreiche Spitzenunternehmen stellten sich interessierten<br />

Anlegern vor.<br />

11. NOVEMBER 2011<br />

TREFFEN DER EXPORTEURE<br />

Frankreich stand als interessanter Markt für steirische<br />

Exporteure im Mittelpunkt einer Informationsveranstaltung,<br />

die großes Interesse fand.<br />

15. NOVEMBER 2011<br />

SCHMUCKE STÜCKE<br />

Exklusive Schmuckstücke im modernen Ambiente konnten<br />

RLB-Private Banking Kunden im Pachleitner-Flagshipstore<br />

in Graz bewundern. Sie erfuhren, was man alles aus Gold<br />

und Edelsteinen machen kann.<br />

23. NOVEMBER 2011<br />

EXCELLENCE MESSE<br />

Als attraktiver Arbeitgeber stellte sich die RLB auf der Excellence<br />

Messe in Graz vor und konnte potenzielle Bewerber<br />

über Arbeitsmöglichkeiten in der RLB informieren.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

31

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6. DEZEMBER 2011<br />

RUSSLAND IM FOKUS<br />

Die Chancen und Risiken für heimische Unternehmen in<br />

Russland standen im Mittelpunkt eines Informationsabends,<br />

bei dem die Teilnehmer weit in den Osten entführt wurden.<br />

7. DEZEMBER 2011<br />

RLB SPENDET<br />

Schon vor einigen Jahren hat die RLB den Versand ihrer<br />

Weihnachtspost neu gestaltet. Die eingesparte Summe<br />

wird für wohltätige Zwecke gespendet. Heuer kam der<br />

von Generalsekretär Martin Stotter übergebene Scheck der<br />

Mosaik GmbH zugute.

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ALS UNTERNEHMERIN ZÄHLEN<br />

FÜR MICH PROFESSIONALITÄT<br />

UND SERIOSITÄT. DAS GILT<br />

NATÜRLICH ERST RECHT IN<br />

GELDANGELEGENHEITEN. DAS<br />

PRIVATE BANKING DER RLB HAT<br />

DAS NICHT NUR AUF SEINE FAHNEN<br />

GESCHRIEBEN, DIE LEBEN DAS<br />

AUCH. UND DAMIT SIND SIE FÜR<br />

MICH DIE IDEALEN PARTNER.<br />

Jutta Stolitzka<br />

Agentur Contemp

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36<br />

DIE GESCHÄFTSFELDER DER<br />

RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

STEIERMARK<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark steht für ein hohes<br />

Maß an Kundenorientierung. Wenn Denken und Handeln<br />

in gleicher Weise ständig auf dieses Ziel ausgerichtet sind,<br />

bilden sie die Basis dafür. Von dieser Überlegung<br />

ausgehend, leiten sich unsere drei strategischen<br />

Geschäftsfelder Firmenkunden, Privatkunden sowie<br />

Private Banking ab.<br />

FIRMENKUNDEN<br />

Persönliche Beziehungen und geschäftliche Kontinuität<br />

sind die Erfolgsfaktoren einer qualitativ hochwertigen<br />

Partnerschaft. Die permanente Vernetzung unserer<br />

Fach- und Spezialbereiche versetzt uns in die Lage,<br />

unseren Kunden bedarfsorientierte Lösungen anzubieten.<br />

Die konsequente Umsetzung der zugrunde liegenden<br />

Konzepte erfolgt nicht nur im eigenen Institut, sondern<br />

auch in Form der Verbund-Strategie gemeinsam mit den<br />

steirischen Raiffeisenbanken.<br />

Im Geschäftsjahr 2011 konnte die gesamte Finanzierungsleistung<br />

im „Kommerzkundengeschäft“ der Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark auf 3,7 Mrd. Euro brutto<br />

gesteigert werden.<br />

Einen beachtlichen Anteil davon haben wir mit unseren<br />

Industriekunden und im Bereich Projektfi nanzierungen<br />

erzielt. So hat die Raiffeisen-Landesbank Steiermark ein<br />

beispielhaftes Projekt in der Bundeshauptstadt – die<br />

„Loft City“ im 10. Bezirk – fi nanziert. Dadurch konnte<br />

das historische Ankerbrot-Gebäude saniert und einer<br />

zeitgemäßen Nutzung zugeführt werden. In den ehemaligen,<br />

traditionsreichen Fabriksgebäuden entstand<br />

auf 26.000 m2 Nettonutzfl äche ein völlig neuer,<br />

lebendiger Stadtteil für die Kreativwirtschaft. Die<br />

endgültige Fertigstellung des Areals ist für Ende 2012<br />

geplant.<br />

Über die reine Finanzierung hinaus wird bei allen<br />

Projekten besonderes Augenmerk auf die Nutzung<br />

unserer gesamten Produktpalette gelegt. Hier reicht die<br />

Bandbreite für unsere Firmenkunden von der intensiven<br />

Betreuung im Bereich des Fuhrparkmanagements bis<br />

zur Immobilienleasing-Finanzierung. Durch diese<br />

konsequente und zielgerichtete Marktbearbeitung<br />

konnten wir bei Veranlagungen ein „all time high“ erzielen.<br />

So wuchsen die Sicht- und Termineinlagen unserer<br />

Firmenkunden um rund 31 %.<br />

Um unsere Kunden ständig über aktuelle Entwicklungen<br />

zu informieren und ihnen entsprechende Hintergrundinformationen<br />

zu bieten, laden wir im Zuge von Veranstaltungen<br />

hochkarätige Referenten ein. Beispiels -<br />

weise boten die langjährige China-Korrespondentin des<br />

ORF, Cornelia Vospernik, sowie der General Manager<br />

der Raiffeisen Bank International in Peking Einblick in die<br />

wirtschaftliche Situation in Asien und die Chancen, die<br />

sich steirischen Unternehmen in diesen Märkten bieten.<br />

PRIVATKUNDEN<br />

Gerade in Zeiten politischer und gesellschaftlicher<br />

Unsicherheiten stehen unsere Mitarbeiter in den elf<br />

Bankstellen sowie im Kompetenzzentrum „Bauen &<br />

Wohnen“ als versierte und verlässliche Ansprechpartner

---

zur Verfügung. Sie geben unseren Kunden kompetenten<br />

Rat und entwickeln individuelle Lösungen für die jeweilige<br />

Situation.<br />

Die Zins- und Marktsituation 2011 hat zwar keine allzu<br />

guten Voraussetzungen für das Passivgeschäft geboten,<br />

die Spar,- Giro,- Termin- und Sichteinlagen stiegen<br />

dennoch auf 494,3 Mio. Euro und belegen die erfolg -<br />

reiche Beratungsleistung in unseren Bankstellen.<br />

Noch deutlicher stieg die Finanzierungsleistung, die um<br />

10,4 % zulegte und auf 362,6 Mio. Euro anwuchs. Damit<br />

haben jene Maßnahmen Wirkung gezeigt, die uns im<br />

Privatkundengeschäft mit Hilfe eines weiter differenzierten<br />

Beratungs- und Serviceangebotes noch näher an unsere<br />

Kunden führen.<br />

PRIVATE BANKING<br />

„Vermögen schaffen, vermehren und sichern“ lautet die<br />

Devise in der Betreuung der gehobenen Privatkunden,<br />

die am Standort Steirerhof spürbaren Mehrwert erfahren.<br />

Dazu stehen modernste Financial Planning Tools zur<br />

Verfügung, die im bewegten Jahr 2011 intensiv genutzt<br />

wurden. Die hohen Volatilitäten auf den Finanzmärkten<br />

haben die Suche nach alternativen und wertbeständigen<br />

Anlagemöglichkeiten in den Fokus gerückt.<br />

„Der Unterschied zum Alltäglichen“ wurde für Private<br />

Banking-Kunden auch in exklusiven Veranstaltungen<br />

erlebbar. So konnte etwa n-tv-Reporter Markus Koch<br />

mit seinem Experten-Wissen durchaus Optimismus<br />

verbreiten. Das Business-Frühstück mit einem Fondsmanager<br />

der Credit Suisse hat zukunftsträchtige<br />

Unternehmen für Veranlagungen in Krisenzeiten<br />

vorgestellt. Die Raiffeisen-Galerie am Tummelplatz<br />

bot viel Inspirierendes mit den Werken von Künstlern<br />

wie Erwin Bohatsch oder Oswald Oberhuber.<br />

AM KUNDENBEDARF ORIENTIERT<br />

In der Raiffeisen-Landesbank sehen wir es als be -<br />

sonderes Unterscheidungsmerkmal zu anderen Banken,<br />

in der Beratung auf die jeweilige Lebenssituation unserer<br />

Kunden einzugehen. Daraus ergeben sich Kundenbedarfsfelder,<br />

die sicherstellen, dass unsere Kunden<br />

die für sie passenden Produkte erhalten. Einige dieser<br />

Bedarfsfelder und die damit verbundenen Leistungen<br />

der Raiffeisen-Landesbank Steiermark stellen wir<br />

nachfolgend vor.<br />

ZAHLUNGEN UND LIQUIDITÄT<br />

Die Leistungen der Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

in diesem Bedarfsfeld werden nicht nur von Privatund<br />

Firmenkunden tagtäglich in Anspruch genommen.<br />

Das Unternehmen erbringt auch vielfältige Leistungen für<br />

die gesamte Raiffeisen-Bankengruppe Steiermark.<br />

Beides dokumentiert sich in eindrucksvollen Zahlen:<br />

Steiermarkweit wurden 2011 im Zahlungsverkehr knapp<br />

107 Mio. Transaktionen durchgeführt. Davon liefen<br />

16,3 Mio. über die sehr beliebten Electronic Banking-<br />

Systeme (ELBA). Diese komfortable Form der Bankgeschäfte<br />

nutzen mittlerweile rund 211.000 steirische<br />

Kunden. Bei Firmenkunden wird das Produkt ELBAbusiness<br />

immer beliebter. Die Anzahl der Zahlungen am<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

37

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38<br />

Online-Terminal (POS-Zahlung) mittels Karte stieg im<br />

Jahr 2011 um 5,1 % auf 15,9 Mio. Transaktionen.<br />

Es ist beeindruckend, dass sich schon mehr als<br />

513.000 Raiffeisen-Bankomatkarten in den Geldbörsen<br />

der Steirer befi nden.<br />

2011 war ein Jahr der Innovationen in diesem Bereich,<br />

die stets ein Höchstmaß an Sicherheit, Flexibilität und<br />

Komfort erfüllen müssen. So wurde die mobile Version<br />

von „ELBA-internet“ eingeführt, um dem verstärkten<br />

Trend zu mobilen Anwendungen auf Smartphones<br />

Rechnung zu tragen. Interessant ist in diesem Zu -<br />

sammenhang, dass bereits 48 % der steirischen<br />

ELBA-internet-Kunden die mobile TAN zur Zeichnung<br />

ihrer Online-Zahlungen verwenden, d. h. statt Sicherheitscodes<br />

auf Papier voll auf das komfortable Medium<br />

Handy setzen.<br />

KAUFWÜNSCHE ERFÜLLEN,<br />

INVESTITIONEN TÄTIGEN<br />

Der private Konsum erweist sich als wichtige volkswirtschaftliche<br />

Stütze. Produkte wie Kontorahmen,<br />

klassische Konsumkredite und Leasing fallen in dieses<br />

Bedarfsfeld und wurden von Kunden stark nachgefragt,<br />

was sich beispielsweise bei der deutlich gestiegenen<br />

Finanzierungsleistung im Privatkundensegment der<br />

Raiffeisen-Landesbank Steiermark gezeigt hat.<br />

Ein sehr häufi ger Kaufwunsch ist das Auto. Die<br />

Finanzierung dieses Wunsches mittels Leasing wird<br />

immer beliebter. Das Finanzierungs-Volumen in der<br />

Raiffeisen-Bankengruppe Steiermark stieg gegenüber<br />

dem Vorjahr um rund 35 % und erreichte somit einen<br />

bisherigen Höchststand. Ein zusätzliches Kundenservice<br />

bietet die Möglichkeit, einen Raiffeisen Leasing-<br />

Vertrag online über ELBA-internet abzuschließen.<br />

WOHNEN<br />

Raiffeisen ist aus gutem Grund die Nummer 1, wenn es<br />

um´s Bauen und Wohnen geht. Fundiertes Know-how<br />

im Produkt- und Förderungsbereich ist dafür eine<br />

wichtige Voraussetzung.<br />

Mit dem Projekt „Green Village“ trat die Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark 2011 selbst als Bauträger auf<br />

und konnte damit unübersehbare Akzente setzen.<br />

Der sparsame Umgang mit Bauland, eine grüne<br />

Ruhelage nahe wichtiger Einrichtungen, die Verwendung<br />

heimischer Baumaterialien, ökologische Kriterien und<br />

nicht zuletzt Leistbarkeit zeichnen dieses zukunftsweisende<br />

Baukonzept aus. Daher überrascht es nicht,<br />

dass sämtliche Wohneinheiten der Green Village-<br />

Anlage in Fernitz bereits beim Spatenstich verkauft<br />

waren.<br />

Eine mögliche Finanzierungsvariante für solche Wohnwünsche<br />

ist das Bauspardarlehen. Die diesbezügliche<br />

Finanzierungsleistung in der Steiermark konnte auf<br />

138,5 Mio. Euro gesteigert werden, was einem Zuwachs<br />

um 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.<br />

Am Immobilienmarkt, der nach wie vor von einem großen<br />

Sicherheits-Bedürfnis geprägt ist, waren Grundstücke<br />

und Vorsorgewohnungen sehr gefragt.

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GELD ANLEGEN<br />

Gerade in wirtschaftlich turbulenten Zeiten ver<strong>anlage</strong>n<br />

viele Kunden lieber in traditionellen Sparprodukten mit<br />

garantierten Zinsen. Das allgemeine Niedrigzinsniveau<br />

brachte 2011 allerdings schwierige Bedingungen für<br />

den Veranlagungsbereich.<br />

Beim Bausparen, das nach wie vor zu den beliebtesten<br />

Sparformen gehört, konnte das Vorjahresergebnis mit<br />

steiermarkweit knapp 58.000 neuen Bausparverträgen<br />

jedoch übertroffen werden.<br />

Das Wertpapiergeschäft wiederum hat sich sehr<br />

differenziert entwickelt. So verzeichnete das Anleihengeschäft<br />

– speziell im Bereich der Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark-Emissionen und der Corporate Bonds –<br />

gute Zuwächse. Beim Aktien- und Fondsgeschäft<br />

hingegen gab es 2011 Einbußen, sowohl was das<br />

Volumen als auch die Umsätze anbelangt.<br />

Zuversichtlich stimmt jedoch, dass die Anzahl der<br />

Fondssparverträge in der Raiffeisen-Bankengruppe<br />

Steiermark gesteigert werden konnte und damit der<br />

Steiermark die Spitzenposition innerhalb der Raiffeisen-<br />

Bankengruppe Österreich einbrachte.<br />

Um die Auftragsdurchführung weiter zu optimieren, wurde<br />

ein so genannter „Execution Desk“ installiert, der als<br />

zentrale Kauf- und Verkaufsstelle für alle Kapitalmarktprodukte<br />

fungiert. Hoch qualifi zierte Mitarbeiter haben<br />

mittels elektronischer Handelsplattformen direkten<br />

Börsezugang und können somit mehr Service für unsere<br />

Kunden und die gesamte Raiffeisen-Bankengruppe<br />

Steiermark bieten. Dazu gehören auch profunde<br />

Information und Beratung, welche wir in rund 30 Kundenveranstaltungen<br />

für Private Banking- und Firmenkunden<br />

gegeben haben. Experten aus Investmenthäusern und<br />

börsenotierten Unternehmen gaben dabei Einblick in ihre<br />

Tätigkeit.<br />

RISIKEN ABSICHERN<br />

Um Kunden in ihrer momentanen Lebenssituation optimal<br />

zu versichern, wurde im Berichtsjahr einer der Schwerpunkte<br />

für Privatkunden auf den „Raiffeisen-Sicherheits-<br />

Check“ gelegt. In der Unfallversicherung hat die Raiffeisen-<br />

Bankengruppe Steiermark unter anderem dadurch eine<br />

Bestandssteigerung von 9 % verzeichnen können. Dieser<br />

Wert liegt deutlich über dem Österreichschnitt.<br />

Auch im Firmenkundenbereich wird der Risikoabsicherung<br />

der Unternehmen und ihrer Mitarbeiter<br />

große Bedeutung beigemessen. Unsere Kundenbetreuer<br />

haben daher dem Thema der „Betrieblichen Vorsorge“<br />

in ihren Beratungsgesprächen großes Augenmerk<br />

gewidmet. Damit ist es bereits zum wiederholten Mal<br />

gelungen, in der österreichischen Raiffeisen-Rangliste<br />

einen absoluten Spitzenplatz zu erreichen.<br />

FÜR DIE PENSION VORSORGEN<br />

Das Kundenbedürfnis, für die eigene Pension vorzusorgen,<br />

rückt nicht zuletzt aufgrund der nicht<br />

abschätzbaren, langfristigen Aussichten in Bezug auf<br />

die staatliche Pension weiter in den Vordergrund.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

39

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40<br />

In der klassischen Lebensversicherung lag die Raiffeisen-<br />

Bankengruppe Steiermark im Jahr 2011 mit einem<br />

Produktionsvolumen von 191 Mio. Euro und einem Plus<br />

von 3,6 % gegenüber dem Vorjahr auf Platz 1 unter allen<br />

Anbietern in der Steiermark. Eine Steigerung verzeichnete<br />

auch die staatlich geförderte Zukunftsvorsorge, die im<br />

Produktionswert um 7,4 % zulegte. Mittlerweile werden<br />

mehr als 53.000 Polizzen in der Steiermark verwaltet.<br />

TREASURY<br />

Bei dem in den letzten Jahren konsequent verfolgten<br />

Aufbau unseres Kapitalmarktbereiches wurden 2011<br />

weitere Meilensteine erreicht. Das Risikomanagement-<br />

System ging in Betrieb und die Infrastruktur zum<br />

Management unserer Deckungsstöcke wurde<br />

implementiert. Außerdem wurde die Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark im Frühjahr von der Rating Agentur<br />

Moody’s mit der Ratingnote A1 ausgestattet, die von<br />

keinem österreichischen Kreditinstitut übertroffen wird.<br />

Die Qualität der Fundierten Bankschuldverschreibungen<br />

der Raiffeisen-Landesbank Steiermark für internationale<br />

Investoren wurde sogar mit der absoluten Spitzennote<br />

Aaa bestätigt.<br />

Die „Fitness“ der Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

überzeugte am Kapitalmarkt vor allem ausländische<br />

Investoren. Erfreuliches Resultat: Die von der Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark platzierte Fundierte Bankschuldverschreibung<br />

in Höhe von 500 Mio. Euro war weit über<br />

das Angebot hinaus nachgefragt. Sie hat die starke<br />

Liquiditätsbasis der Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

weiter verbreitert. Das konsequente Management des<br />

Marktpreisrisikos mit einer konservativen Ausrichtung hat<br />

überdies erfreuliche Erträge gebracht und gleichzeitig<br />

dazu beigetragen, Risiken weitgehend zu vermeiden.<br />

Dieser Erfolg ist umso höher zu bewerten, als<br />

regulatorische Maßnahmen wie Basel III höhere<br />

Liquiditätsstandards verlangen und die Kosten für<br />

Liquidität am Markt anheizen. Neben dem erfolgreichen<br />

Geschäftsmodell der Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

war dafür auch die Qualität des Deckungsstocks<br />

verantwortlich, wozu die steirischen Raiffeisenbanken<br />

im Rahmen eines sogenannten Poolingmodells beigetragen<br />

haben. Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

ist die erste Landesbank der Raiffeisen-Bankengruppe<br />

Österreich, die dieses Modell nutzt. Mittlerweile profi tieren<br />

andere Landesbanken von unserem Fachwissen und der<br />

erfolgreichen technischen Umsetzung.<br />

Liquidität ist auch im Raiffeisenverbund ein zentrales<br />

Thema, gehört doch die Funktion der Liquiditäts-<br />

Ausgleichsstelle für den Raiffeisenverbund zu den<br />

Kernaufgaben der Raiffeisen-Landesbank Steiermark.<br />

Das erfordert weitblickende Modelle sowie eine starke<br />

Position am Kapitalmarkt, welche mit dem externen<br />

A1-Rating durch Moody’s unter mauert wurde. Das<br />

Rating für den Deckungsstock (Cover Pool) war ebenfalls<br />

ein Signal der Vitalität: Der Deckungsstock „public<br />

sector“, der als Sicherheit für begebene Bankschuldverschreibungen<br />

fungiert, erhielt die best mögliche<br />

Beurteilung (Aaa). Durch diese externe Bonitätsbeurteilung<br />

haben sich Möglichkeiten eröffnet,<br />

die Refi nanzierungsstrategie zu optimieren und den<br />

Refi nanzierungsmix zu verbreitern. In der Funktion

---

als Liquiditätsausgleichsstelle für die Raiffeisen-Bankengruppe<br />

in der Steiermark ist dies einerseits ein Baustein<br />

zur Absicherung des Geschäftsmodells einer Kundenbank<br />

und andererseits ein Baustein zur Absicherung<br />

des Wachstums der gesamten Bankengruppe.<br />

BETEILIGUNGEN<br />

Den Kern unseres Beteiligungsportfolios bilden die<br />

Beteiligungen an unserem Spitzeninstitut, der Raiffeisen<br />

Zentralbank Österreich AG, der Landes-Hypothekenbank<br />

Steiermark AG sowie an weiteren verbundenen Unternehmen<br />

auf Landes- und Bundesebene im Interesse der<br />

steirischen Raiffeisen-Bankengruppe und zur Abrundung<br />

unseres Allfi nanzbereiches. Die Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark engagierte sich 2011 als Private Equity Geld -<br />

geber zur Unterstützung bzw. Förderung von zukunftsträchtigen<br />

Unternehmen, die sie bei der Umsetzung ihrer<br />

Wachstums- und Innovationsziele unterstützt. Dies gelang<br />

uns gemeinsam mit unseren Wirtschaftspartnern in<br />

unseren Fondsbeteiligungsgesellschaften sowie durch<br />

direkte Investments in regionale Klein- und Mittelbetriebe.<br />

Im Geschäftsjahr 2011 hat sich der buchmäßige Stand<br />

unseres Beteiligungs portfolios auf rund 1,2 Mrd. Euro<br />

erhöht.<br />

AUSLANDSGESCHÄFT<br />

Mit Ausfuhren im Gesamtwert von über 120 Mrd. Euro hat<br />

sich die österreichische Exportwirtschaft im Jahr 2011<br />

kräftig zurückgemeldet. Mit diesem bisherigen Höchst-<br />

stand wurde sogar das Vorkrisenniveau überfl ügelt.<br />

Diese Aufbruchsstimmung hat sich im Auslandsgeschäft<br />

der Raiffeisen-Landesbank Steiermark niedergeschlagen.<br />

Die Anzahl der Geschäftsfälle im Dokumentengeschäft<br />

hat um 7 %, das Auslandsgarantievolumen um 15 %<br />

zugenommen. Im Auslandszahlungsverkehr konnten<br />

wir beim Betragsvolumen eine Steigerung um 11 %<br />

verzeichnen.<br />

Im Mittelpunkt unserer Veranstaltungen für international<br />

engagierte Firmenkunden standen 2011 die Konjunkturlokomotive<br />

Asien sowie die erweiterten Heimmärkte<br />

von Südosteuropa bis Russland. In diesem Zusammenhang<br />

haben wir über die breit gefächerten Dienstleistungen<br />

der Raiffeisen-Landesbank Steiermark –<br />

von der Export fi nanzierung über die Abwicklung im<br />

Dokumenten geschäft, die Kurssicherung bis hin zum<br />

weltweiten Correspondent Banking – informiert.<br />

Die Raiffeisen- Landesbank Steiermark kann hier auf<br />

ein internationales Netzwerk und langjährige Erfahrung<br />

zurückgreifen.<br />

Raiffeisen besitzt eines der größten Bankennetzwerke<br />

in Zentral- und Osteuropa. 17 Märkte der Region<br />

werden durch Tochterbanken, Leasingfi rmen und<br />

eine Reihe anderer Finanzdienst leistungsunternehmen<br />

abgedeckt.<br />

RECHENZENTRUM<br />

Das Raiffeisen Rechenzentrum Süd wurde als einziges<br />

Rechenzentrum im österreichischen Raiffeisensektor<br />

nach zwei wichtigen internationalen IT-Qualitätsstandards<br />

zertifi ziert. Durch die Einhaltung der Standards<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

41

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42<br />

ISO/IEC 27001 im Bereich Informationssicherheit<br />

sowie ISO/IEC 20000 im Bereich IT-Servicemanagement/<br />

IT-Service qualität werden überdies höchste Kundenansprüche<br />

erfüllt. Das Leistungsportfolio für Kunden<br />

aus Industrie, Handel und Dienstleistung reicht von<br />

der Vernetzung nationaler und internationaler Standorte<br />

bis zu Bereitstellung und Betrieb komplexer<br />

IT-Infrastrukturen.<br />

2011 wurden zahlreiche IT-Projekte für die Raiffeisen-<br />

Bankengruppe Steiermark umgesetzt. Hierzu zählten die<br />

Integration neuer mobiler Endgeräte, die Einführung der<br />

elektronischen Rechnungslegung oder die national und<br />

international prämierte Implementierung eines zentralen,<br />

elektronischen Archivs. Die in der Steiermark entwickelte<br />

Lösung für das Deckungsstock-Management wurde im<br />

Raiffeisen-Sektor auch in anderen Bundesländern<br />

erfolgreich implementiert.<br />

AUSBLICK AUF 2012<br />

Unsere Kunden werden auch im Jahr 2012 im Fokus unserer<br />

Anstrengungen stehen. Wir wollen die erreichten Erfolge im<br />

Rahmen der Umsetzung der Vertriebsoffensive im Firmenund<br />

Privatkundensegment nachhaltig absichern und vor<br />

allem den persönlichen Kontakt mit unseren Kunden weiter<br />

forcieren, um die Beratungsbedürfnisse bestmöglich<br />

abdecken zu können. Dazu haben wir uns beispielsweise für<br />

2012 das Ziel gesetzt, landesweit 200.000 zusätzliche<br />

Beratungsgespräche mit unseren Privatkunden zu führen.<br />

Sowohl in den Kunden- als auch in den Back-Offi ce-<br />

Bereichen werden wir den eingeschlagenen Weg<br />

konsequent fortsetzen und die Prozesse zur Erfüllung<br />

von Kundenwünschen ganzheitlich an Marktbedürfnissen<br />

ausrichten, um sie noch schneller, transparenter und<br />

schlussendlich kostengünstiger zu gestalten.

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UNSER NEUES „ZIP“ VERBINDET<br />

DEN GESAMTEN KONZERN.<br />

ES BIETET INFORMATION UND<br />

MIT HILFE MODERNER TOOLS DIE<br />

MÖGLICHKEIT ZU MEHR SOZIALER<br />

INTERAKTION UND KOMMUNIKATION.<br />

ES IST WIRKLICH INTERESSANT UND<br />

ABWECHSLUNGSREICH, DIESES<br />

PROJEKT ZU LEITEN!<br />

Ing. Werner Graf, zPM<br />

Projektleiter Konzern-Intranet

---

46<br />

PROJEKTE ABSEITS<br />

VOM MAINSTREAM<br />

Der Begriff CSR – Corporate Social Responsibility – liegt<br />

im Trend. Für die Raiffeisen-Landesbank Steiermark ist er<br />

seit langem ein „Dauerbrenner”. Wir pfl egen langfristige<br />

Kooperationen und starten eigene Initiativen für Projekte<br />

und Themen, die uns ein besonderes Anliegen sind.<br />

Zum Beispiel, wenn es darum geht, Kunst einem breiteren<br />

Publikum zugänglich zu machen. So fand im Rahmen der<br />

Spartage Ende Oktober erstmalig ein Raiffeisen-Tag im<br />

Grazer Kunsthaus statt. Unsere Kunden und ihre Familien<br />

konnten die Ausstellungen kostenlos besuchen.<br />

2011 war das Europäische Jahr der Freiwilligkeit. Gemeinsam<br />

mit der Kleinen Zeitung haben wir Veranstaltungen in<br />

den steirischen Bezirksstädten durchgeführt, in denen<br />

ehrenamtliche Organisationen und Vereine ihre Arbeit<br />

präsentieren konnten und dadurch öffentliche Wertschätzung<br />

erfahren haben.<br />

Seit Jahren unterstützen wir die so genannte „Bärenburg“,<br />

das Kinder-Sicherheitshaus Graz. In Erlebnisführungen<br />

werden alle Sinne der Kinder angesprochen, um sie für das<br />

Thema Kindersicherheit zu sensibilisieren und in weiterer<br />

Folge zu Botschaftern dieses Themas zu machen.<br />

Immer wieder aufs Neue begeistert die Kultur-Initiative<br />

„Kinder ins Theater“. Sie bringt jedes Jahr tausende Kinder<br />

ins Grazer Opernhaus und verkleinert für sie die Schwelle<br />

zur Hochkultur.<br />

Die Veranstaltungsreihe „mobil & sicher“ für 14-Jährige<br />

widmet sich den Themen Finanzen, Drogen und Verkehrssicherheit<br />

und stellt die Bedeutung der Eigenverantwortung<br />

in den Mittelpunkt. Seit 2006 haben mehr als<br />

20.000 Schüler daran teilgenommen.<br />

Als regional verwurzelter Landesbank ist uns auch unsere<br />

Umwelt ein Anliegen. Deshalb liegt ein weiterer Schwerpunkt<br />

auf Projekten zur alternativen und nachhaltigen<br />

Energiegewinnung und -nutzung, die wir künftig weiter<br />

forcieren werden.<br />

Als Raiffeisen-Landesbank Steiermark werden wir uns<br />

auch 2012 engagieren und unsere soziale und gesellschaftliche<br />

Verantwortung als größte Bank im Süden<br />

Österreichs wahrnehmen.

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IM TEAM ZIELORIENTIERT ARBEITEN<br />

Das Umfeld eines Unternehmens ändert sich permanent.<br />

Genauso entwickelt sich auch die Kultur eines Unternehmens<br />

immer weiter. In der Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark wurde daher 2011 auf Basis unserer Werte ein<br />

Zielbild erarbeitet, das die „RLB der Zukunft“ beschreibt.<br />

Es wurde von allen Führungskräften verabschiedet und<br />

unterzeichnet. Als Ausdruck gemeinsamer Überzeugungen<br />

und Ziele gibt es als „realistisches Idealbild“ Orientierung<br />

und dient als Leitlinie für die Zusammenarbeit im<br />

Haus, mit Kunden und Geschäftspartnern.<br />

Dienstleistungs- und Kundenorientierung, unternehmerisches,<br />

lösungsorientiertes Denken sowie ein respektvoller<br />

Umgang miteinander sind Grundpfeiler dieses Zielbildes.<br />

Voraussetzung für den Erfolg eines Unternehmens sind<br />

motivierte Mitarbeiter, die für die Ziele des Hauses arbeiten.<br />

Im Zuge einer Mitarbeiter-Befragung wurden 2011 diese<br />

Punkte in der Raiffeisen-Landesbank Steiermark erhoben.<br />

Die Analyse zeigte Ansatzpunkte, um die Rahmenbedingungen<br />

für den vollen Einsatz aller Mitarbeiter und die<br />

Zusammenarbeit innerhalb und zwischen Organisationseinheiten<br />

weiter zu verbessern. Daraus wurden konkrete<br />

Maßnahmen abgeleitet und umgesetzt. Führungskräften<br />

bot dieses Projekt überdies die Möglichkeit, sich aktiv mit<br />

ihrer Rolle auseinanderzusetzen.<br />

Das Thema nachhaltige Personalentwicklung ist in der<br />

Raiffeisen-Landesbank Steiermark mehr als ein Schlagwort.<br />

Es wurde 2011 um den Bereich der Talenteförderung<br />

erweitert, um die Nachbesetzung von Schlüsselpositionen<br />

noch gezielter planen zu können. Ebenfalls neu strukturiert<br />

wurde das bewährte Traineeprogramm. Es startet 2012<br />

und bereitet qualifi zierte Universitätsabsolventen intensiv<br />

auf eine Tätigkeit in Kernbereichen des Konzerns vor. Als<br />

Rekrutierungsinstrument ist es nun ein fi xer Baustein im<br />

Nachfolge-Management für strategische Geschäftsfelder.<br />

Gleichzeitig unterstreicht es das Image der Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark als attraktiver Arbeitgeber, der in<br />

die Zukunft der Jugend und in die Stärkung seiner Marktstellung<br />

investiert.<br />

Mit dem Projekt Personalentwicklungs-Campus, einem<br />

sektorweiten Aus- und Weiterbildungsprogramm, wurde<br />

2011 die Zusammenarbeit in Personalentwicklungsfragen<br />

innerhalb der Raiffeisen-Bankengruppe auf regionaler,<br />

nationaler und internationaler Ebene noch enger vernetzt.<br />

Dies trägt auch dazu bei, die Führungsrolle von Raiffeisen<br />

im Bereich Qualifi zierung von Mitarbeitern in der Bankenbranche<br />

langfristig zu gewährleisten.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

49<br />

945 MENSCHEN IN DER<br />

RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

STEIERMARK ERREICHEN ZIELE

---

Helmut ABERL • Gottfried ADAM • Gerald ADLER • Rosemarie ADLER • Thomas AGLASSINGER • Derya AKMAN • Daniela ALBRECHER • Wolfgang ALBRECHER • Karl ALLMER • Manfred ALTENSTRASSER • Sabine AMERSTORFER • Alois AMSCHL • Christine ANDERS • Hansjörg ARNDT • Peter AUER • Karin AUER-TARVAINEN • Gebhard AUNER • Silvia BACHLER<br />

• Alexandra BAHA • Anton BAIER • Karoline BARMÜLLER • Ulrike BARTH • Helmut BAUDENDISTEL • Robin BAUER • Sabine BAUER • Veronika BAUER • Christian BAUERNHOFER • Johann BAUERNHOFER • Alois BAUMANN • Anton BAUMGARTNER • Ewald BAUMGARTNER • Thorsten BAUMGARTNER • Veronika BAUMGARTNER • Gerhard BAUMHAKL • Friederike<br />

BECKER • Daniela BERGER • Elisabeth BERGHOLD • Sigrid BERGMANN • Jürgen BERNSTEINER • Sigrid BILEK • Karl BINDER • Franziska BIRKER • Reinhold BISCHOF • Siegfried BISCHOF • Karin BLASCHEK • Andrea BLODER • Andrea BODNER • Daniela BÖHM • Vanja BOJANIC • Sabrina BORN-OTTO • Hans-Jörg BORSTNAR • Heinz BRANDL • Eva-Maria<br />

BRANDNER • Gerhard BRANDSTÄTTER • Maria BREINER • Tanja BREITENBERGER • Irmgard BREITHUBER • Karin BRETTENTHALER • Franz BRETTERKLIEBER • Dzejn BRKIC • Heinz BRÜCKLER • Franz BRUNADER • Alexander BRUNNER • Christian BRUNNER • Ingrid BRUNNER • Anton BUCHBERGER • Gert BUCHEGGER • Johannes BURGSTEINER • Claudia<br />

BURITSCH • Barbara CAPELLARI • Markus CRESNAR • Elisabeth CSUK • Robert CSUK • Silvo CVETKO • Franz CZENE • Stefan DAHM • Johann DAMPFHOFER • Tamara DANI • Alexandra DEBEUTZ • Roland DEGEN • Jochen DEISS • Elisabeth DERLER • Johannes DERLER • Rebecca DEUTSCH • Silvia DIMITRIADIS • Dimitrios DIMITRIOU • Mario DJUZELIC • Franz<br />

DOBLER • Martin DOLINAR • Norbert DOMENIG • Dorothea DOPPELHOFER • Rosemarie DOPPLER • Hannes DORNER • Helga DORNER • Katharina DRAGSCHITS-HALAJ • Karl ECKHART • Maria EDELSBRUNNER • Reinhold EDELSBRUNNER • Maximilian EDER • Simone EDER • Martin EDLER • Stefanie EDLER • Michael EFFERL • Gernot EGGER • Günther<br />

EHRENREICH • Markus EIBISBERGER • Steffen EIBÖCK • Markus EISENHUT • Gerald EISNER • Gerhard EISNER • Ingrid EISNER • Irmgard EISSNER • Anna ELSNEG • Renate ELSTNER • Günter ENDERLE • Josef ENGELBOGEN • Eva ENGLER • Ladislaus ERDELY • Reinhard ERKINGER • Claudia ERNST • Elisabeth ERTL • Otto ESTERL • Andrea FASCHING • Josef<br />

FAST • Gerhard FEICHTER • Günther FEIERTAG • Dunja FEIGL • Kerstin FEIRER • Petra FELBER • Markus FELDGITSCHER • Josef FELDHOFER • Gerlinde FELGITSCHER • Roland FELGITSCHER • Isabella FERK • Adolf FERSTL • Norbert FIGER • Marina FILIPP • Doris FINK • Wolfgang FINK • Christian FLECHL • Cornelia FLECHL • Gerhard FLECK • Christine<br />

FLEISCHHACKER • Günther FLEISCHHACKER • Maria FLICKER • Doris FRAGNER • Wolfgang FREIBERGER • Stefan FREIDL • Florian FREISSMUTH • Petra FRITSCH • Elisabeth FRÖHLICH • Franz FUCHS • Marion FUCHS • Sabine FUCHS • Cornelia FUNK • Christine FÜRST • Franz GAISCH • Rene GAISCH • Martin GALLI • Marianne GAMPERL • Daniela GANGOLY<br />

• Arnold GASSNER • Elisabeth GASSNER • Elmar GASSNER • Erna GASSNER • Günther GEIEREGGER • Gert GENSER • Alessandro GEROMELLA • Eva GFRERRER • Homayoun GHARWAN • Michaela GIMPEL • Helmut GLAUNINGER • Karl GLEHR • Andreas GLETTLER • Andreas GLETTLER • Leila GLETTLER • Roswitha GOGG • Elfriede GOISER • Patricia<br />

GOLAUTSCHNIG • Bernhard GOLLNER • Josef GOSCH • Karl GÖTSCHL • Eva GÖTSCHMAIER • Marlies GÖTZL • Walter GÖTZL • Edith GRABENHOFER • Judith GRABNER • Harald GRADWOHL • Werner GRAF • Mathilde GRAFONER • David GRASSMUGG • Dietmar GRATZ • Joachim GRATZE • Johannes GRATZER • Ewald GREINIX • Martin GREINIX • Martina<br />

GRIESSLER • Bettina GRILL • Ludwig GROBELSCHEG • Cornelia GROICHER • Ewald GROSS • Richard GROSS • Romana GROSSEK • Karl GROSSMANN • Birgit GROSZSCHEDL • Franz GROSZSCHEDL • Sabine GRUBBAUER • Andreas GRUBER • Anita GRUBER • Walter GRUBER • Charlotte GRUNDNER • Ilse GSPURNING • Elmira GULO • Helmut GUNGL • Ariane<br />

GUNHOLD • Daniela GÜTL • Theresia GUTMANN • Klaus GUTTMANN • Viktor HAAR • Christoph HAAS • Herbert HACKL • Andrea HADOLT • Gabriela HAID • Hermann HAIDACHER • Sieglinde HAIDACHER • Walter HAIDACHER • Jörg HALLEUX • Arndt HALLMANN • Anton HAMMER • Markus HANDLER • Rudolf HANSELMAYER • Hannes HARB • Astrid HARLER •<br />

Gerlinde HARRANT • Andreas HARRER • Katrin HARRER • Gerhard HARTINGER • Barbara HARTINGER-PODBOJ • Irmgard HASENBERGER • Doris HASEWEND • Christina HASIBA • Mario HATZ • Walter HATZ • Annemarie HATZL • Markus HAUPTMANN • Florian HAUSLEITNER • Tanja HAUSMANN • Andrea HAZELMAYER • Markus HEFLER • Vinzenz HEHER • Heiko<br />

HELD • Marion HELFER • Claire HEMERY • Renate HERLER-ACHMÜLLER • Michael HERMANN • Stefan HERMANN • Wilhelm HERZER • Gabriele HETZENDORF-ORESNIK • Markus HIEBLER • Martina HIERZENHOFER • Sandra HILLBRAND • Elisabeth HIPPACHER • Ernst HIPPACHER • Romana HIRSCHBECK • Gerhard HOCHSTRASSER • Brigitte HOFER • Walter<br />

HÖFER • Christian HÖFLER • Herbert HÖFLER • Heribert HOFMEISTER • Siegfried HÖGL • Maria HOHENTHAL • Gerfried HOLD • Monika HOLL • Johann HOLZAPFEL • Eva HOLZMANN • Margit HORBATH • Elvira HÖSEL • Hermann HUBER • Johann HUBER • Karl HUBNER • Meike HUDA • Daniel HUDL • Christian HUMPEL • Tobias HUSAR • Herbert HYDEN • Sandra<br />

INTHALER • Markus JAGERSBACHER • Gabriele JAINDL • Angela JAMBREC • Wolfgang JAMBREC • Wolfgang JAMMERNEGG • Christiana JANISCH • Martina JANISCH • Manfred JANSKY • Albine JANTSCHER • Alexander JAUK • Johann JAUK • Margit JAUK • Sonja JAUK • Margit JAUTZ • Karin JEINDL • Martin JEINDL • Iris JENNE • Gerald JÖBSTL • Barbara<br />

JONACHER • Daniela KAGER • Monika KAHLBACHER • Andreas KAHR • Renate KAHR • Eva KAHR-FRÖHLICH • Margareta KAINDL • Hildegard KAISERFELD • Gerhard KALCHER • Lisbeth KALCHER • Peter KALCHER • Andreas KAMPER • Marianne KAMPER • Rosmarie KAMPER • Markus KAMRAT • Heidelinde KANIK • Andrea KAPFENSTEINER • Renate<br />

KARABELAS • Huberta KARNER • Natalie KARNER • Rudolf KARNETSCHNIGG • Karin KASCHNIGG • Karin KATSCHNIG • Gerhard KAUFMANN • Ewald KERN • Michael KERN • Renate KERN • Sigrid KERNGAST • Beate KESSLER • Dieter KETTL • Christof KIEFER • Michael KIEFER • Sandra KIELHAUSER • Armin KIENREICH • Stefan KIENZL • Elisabeth KINDLHOFER<br />

• Christina KIRCHENGAST • Norbert KLAMMER • Manfred KLAMPFER • Anton KLAPSCH • Marianne KLASNIC • Günter KLEINDL • Stefan KLEINDL • Renate KLEINDL-POSCH • Brigitte KLINGSBIGEL • Dagmar KLÖCKL • Karin KLÖCKL • Siegfried KLOPF • Uwe KLOSA • Maria KNAPP • Maria KNAUHS • Elke KNEISSL • Georg KOCH • Gernot KOCH • Albert KÖCK<br />

• Ernestine KÖCK • Johann KÖCK • Daniela KOFLER • Renate KOFLER • Brigitte KOGLER • Enrico KOGLER • Gerald KOGLER • Werner KOGLER • Helmut KOHL • Johann KOHL • Maria KOHL • Akim KOHLMAYR • Sabine KOINEGG • Karin-Gabriela KOLB • Maria KOLB • Renate KOLLEGGER-SPATH • Philipp KOLLER • Alfred KONRAD • Josef KONRAD • Thomas<br />

KORMANN • Harald KORSCHELT • Johann KÖSTL • Birgit KOTHGASSER • Sigibert KÖTSCHLER • Klaus KOTZBECK • Michael KOVACS • Gisela KRACH • Ulrike KRAINER • Eva KRAINZ • Manfred KRANKENEDL • Marco KRAUTNER • Astrid KRAXNER • Isabella KRAXNER • Peter KREMSER • Franz KRENN • Rainer KRENN • Walter KRESBACH • Irene KRISPEL •<br />

Christian KRITZER • Nicole KROBATH • Marlies KROIS • Christian KROPF • Harald KROPIK • Franz KUHELNIK • Johannes KUMPITSCH • Petra KUMPITSCH • Martin KUNDEGRABER • Robert KUNTNER • Andrea KUNZE • Christian KUPFER • Heinz KUPSCH • Brigitte KURZ • Josef LACKNER • Gernot LADLER • Stefan LADLER • Sanela LAGLER • Michael LALLER<br />

• Nikolaus LALLITSCH • Dietmar LAMBAUER • Johannes LAMMER • Thomas LAMPRECHT • Christian LANG • Norbert LANG • Rosa LANG • Thomas LANG • Detlev LANGREITER • Josef LANZ • Gabriele LECHNER • Johann LECHNER • Michaela LECHPAMMER • Bettina LEDERER • Helmut LEINDL • Andrea LEINER • Eleonore LEITGEB • Kathrin LEITGEB • Rene<br />

LEITNER • Alfred LELLECK • Irmgard LENGER • Friedrich LENGGER • Josef LENHARDT • Hans-Jürgen LERCHBACHER • Katrin LESNIK • Christiane LETTMAYER • Uwe LEXNER • Elisabeth LIND • Susanne LIND • Gerhard LINDNER • Nicole LINTSCHINGER • Barbara LOITZL • Roland LUBEJ • Christoph LUBI • Karin LURF • Bettina LUTTENBERGER • Gerald<br />

LUTTENBERGER • Heidemarie MACHER • Karl MACHER • Helene MADNER • Daniel MAIER • Günter MAIER-PAAR • Markus MAIR • Gertrude MAITZ • Sabine MAJCAN • Sabine MALY • Brigitte MANDL • Gerhard MANN • Eva MARCHEL • Kurt MAROLD • Tanja MARTERER • Katharina MARTIN • Dietmar MARTSCHINKO • Peter MARX • Ernst MASTNAK • Harald MATL<br />

• Margret MATLSCHWEIGER • Peter MATZHOLD • Andreas MAURER • Gerlinde MAURER • Ingrid MAURER • Walter MAURER • Juliana MAUTNER • Doris MAXONES • Gerhard MAYER • Horst MAYER • Ursula MAYER • Walter MAYER • Paulus MAYR • Franz MEIREGGER • Iris MEISENBICHLER • Helmut MEISTER • Markus MEISTER • Hannes MEIXNER • Bernhard<br />

MELLITZER • Maria MENAPACE • Dagmar MERNONE • Heimo MESSNER • Andreas MICHITSCH • Gordana MIHALJEVIC • Rene MILLAUTZ • Manfred MINAUF • Roswitha MOISES • Mario MONSCHEIN • Simone MONZ • Marin MORARU • Veronica MORARU • Verena MORO • Anna MÖRTH • Johannes MÖRTH • Heide MOSDORFER • Christian MOSER • Doris MOSER<br />

• Heike MOSER • Marianne MOSER • Andreas MÖSSNER • Herbert MOTTER • Alexandra MÜHLBAUER • Josef MUHR • Martin MÜLLER • Gerald MÜLLNER • Claudia MÜLLNER-DISSAUER • Alexandra MÜNZER • Christian MÜNZER • Thomas MURG • Bernd MURTINGER • Maria NAGER • Ursula NAMOR • Beatrix NARATH • Christian NEBEL • Heinz NEBEL • Daniela<br />

NEMECEK • Sandra NEUBAUER • Kurt NEUHOLD • Eva NEURATHNER • Wolfgang NIEDERL • Katharina NIESNER • Christa NIGITZ • Daniel NIKITSER • Roswitha NINAUS • Michaela NOVAK • Gabriele OBERER • Maria OBERHUBER • Roswitha OBERTHALER • Christof OPRESNIK • Gerhard ORNIG • Wilhelm ORTNER • Andreas OSLAJ • Erich OSWALD • Gabriele<br />

PAAR • Wolfgang PACHER • Matthias PACK • Ulfried PAIER • Annelies PAIERL • Gabriele PANZER • Herbert PAULITSCH • Sonja PAVLICEK • Martina PEHEIM • Veronika PEIER • Thomas PEINSITH • Dorothea PEINSITT • Alois PELZMANN • Meike PERL • Maria PERNER • Sabrina PERSCHLER • Martina PESSENHOFER • Werner PETSCHNIK • Iris PFANNER • Klaus<br />

PFEIFER • Doris PFENNICH • Gregor PFNISS • Maria PICCOLROVAZZI HLATKY • Christian PICHLER • Daniela PICHLER • Elisabeth PICHLER • Marian PICHLER • Mario PICHLER • Robert PICHLER • Elisabeth PIERER • Martina PIETSCH • Eva PILGER-BUCHEGGER • Christoph PINEGGER • Johannes PINEGGER • Mia-Ileana PINEGGER • Thomas PINTHER • Michael<br />

PINTSCHER • Ingrid PIRER • Gert PIRKER • Herta PIRSTINGER • Catherine PISTRICH • Monika PLANINSCHITSCH • Stefan PLASCHKA • Elisabeth PLEDL • Gerald PLEWA • Thomas PLODER • Bettina POBASCHNIG • Rudolf POCK • Christine PODMENIK • Gerhard PODMENIK • Gundula PODREPSEK-SCHWARZ • Richard PÖLLINGER • Elisabeth PÖLTL • Dietmar<br />

PONGRATZ • Michael PONTASCH-HÖRZER • Irena POPIC • Siegfried POSCH • Barbara POSTRUZNIK • Daniela POTOCNIK • Elisabeth PÖTSCH • Sandra PÖTTINGER • Helmut POTZINGER • Margareta PRANGL • Evelyn PRANTER • Ulrike PRATH • Harald PRATSCH • Irmgard PREDOTA • Michael PREGARTNER • Franz PREITLER • Johannes PREM • Werner PRESSLER<br />

• Christina PRETTERHOFER • Bettina PUCHER • Gerhard PUCHER • Ingrid PURRER • Barbara PÜRSTL-SCHEIN • Wilhelmine PUSTER • Hannes QUAISER • Martin RADASCHITZ • Christina RADL • Gerhard RAHBERGER • Michael RAHM • Christine RAINBACHER • Randolf RAINER • Karin RANEGGER • Konrad RANNAK • Franz RAPPOLD • Michael RATH • Nina RATH<br />

• Christa RATTINGER • Regina RAUSCH • Petra RAUSCHENBERG • Marion RAUTAR • Klaudia RECHL • Waltraud RECHLING • Gerald REDER • Rolf REGULA • Sonja REIHER • Irmgard REINGRUBER • Dieter REINISCH • Karl REINISCH • Maria REINISCH • Mario REINPRECHT • Jürgen REINTHALER • Gerhard REISCHER • Herwig REISENHOFER • Manfred REISINGER<br />

• Franz REITER • Manfred REITER • Alexandra REITERER • Christa REMLER • Marianne RENHART • Erich RENZL • Barbara RESCH • Eva RICHTER-KERNREICH • Sabina RIECK-DILSKY • Franz RIEDRICH • Hermann RIEGLER • Martina RIEGLER • Regina RIEGLER • Regina RINGHOFER-SCHWEIGLER • Susanne RÖGER • Franz ROGI • Günther ROHLFING • Peter<br />

ROHRER • Manuela ROIDERER • Edeltraud ROM-BUCHBERGER • Franz ROSENBERGER • Martin ROUBAL • Melanie ROYER • Gerald RUCKENSTUHL • Peter RUCKER • Petra RUDERER-KNOLLMAYR • Johann SACHS • Harald SACKL • Manuela SAFRAN • Ulrike SAGMEISTER • Sylvia SAILER • Chris SALA • Monika SALAWA • Ariane SAMEC-GATTER • Gerhard<br />

SAMER • Anton SAMMER • Ramona SATTLEGGER • Sarah SATTLEGGER • Peter SATTLER • Gerald SAURER • Christiane SAUSENG • Karen SAWATZKY-BULLOCK • Rene SCHADEN • Elisabeth SCHADENBAUER • Johannes SCHÄFMANN • Herbert SCHAGER • Stefan SCHANDOR • Gabriele SCHANES-WALENTA • Petra SCHEER • Reinhold SCHEER • Christian<br />

SCHEIBER • Martina SCHENK • Florian SCHEROUNIGG • Erna SCHERZER • Elisabeth SCHEUCHER • Werner SCHEUCHER • Bernhard SCHEUERMANN • Andreas SCHIESTL • Elisabeth SCHIFFER • Marie-Theres SCHIGAN • Harald SCHISTER • Theresia SCHISTER • Manuela SCHLAG • Dietmar SCHLAR • Christian SCHLATZER • Martina SCHLEGL • Manfred<br />

SCHLIBER • Roland SCHLOCKER • Herbert SCHLÖGL • Margit SCHLÖGL • Robert SCHMALZ • Barbara SCHMID • Johannes SCHMIDBAUER • Hermann SCHMIED • Martin SCHMIERDORFER • Willibald SCHNABL • Gerhard SCHNEDLITZ • Karl SCHNEEBACHER • Christina SCHNEIDER • Waltraud SCHNEIDER • Waltraud SCHNEIDER • Wolfgang SCHNIDER •<br />

Ernestine SCHOBER • Robert SCHOBER • Johann Alois SCHOLLER • Gabriele SCHÖPFER • Thomas SCHORS • Helmut SCHOTTER • Josef SCHRAMMEL • Verena SCHRAMMEL • Veronika SCHRANK • Daniela SCHREI • Renate SCHREINER • Michael SCHRÖTTNER • Peter SCHRÖTTNER • Daniela SCHULZ-ZAVRNIK • Helga SCHUSTER • Elisabeth SCHÜTZENHÖFER<br />

• Christian SCHWAB • Margit SCHWAB • Thomas SCHWABL • Elisabeth SCHWAIGER • Gerfried SCHWARZ • Iris SCHWARZ • Renate SCHWARZENEGGER • Erwin SCHWEINZER • Margit SCHWEINZGER • Sonja SCHWIMMER • Johann SEEBACHER • Monika SEIDLER • Heidi SEINER • Markus SEISZ • Oliver SEME • Kjeld SENECA • Roderich SEUFZER • Gerald<br />

SIDAK • Brigitte SIEBENBÄCK • Jürgen SIMBÜRGER • Klemens SIMENKO • Petra SIMO • Anton SINGER • Wolfgang SIXT • Tatjana SKALE • Anita SKEDELJ • Armin SKELIC • Adela SMAJIC • Anton SONNLEITNER • Ursula SORGER • Sandra SORITZ • Rene SPATH • Harald SPITALER • Eva SPITZER-GABRIEL • Anna-Maria SPREITZHOFER • Verena SPULLER •<br />

Monika STANGL • Birgit STARY • Helga STEGER • Peter STEGER • Peter STEINBERGER • Ingrid STEINDL • Mario STEINER • Daniela STEINWENDER • Bernd STEINWIDDER • Christine STEIRER • Rudolf STELZER • Matthias STERN • Tanja STÖCKER • Doris STOISER-NESTL • Jasmine STONI • Silvia STÖRI • Martin STOTTER • Siegmund STRACHWITZ • Elisabeth<br />

STRALLHOFER • Herbert STRALLHOFER • Cornelia STRANZ • Elfriede STRAUSSBERGER • Peter STREIBL • Christina STREICHER • Andreas STRIEDNIG • Rudolf STROBEL • Christoph STROBL • Erich STROBL • Markus STROBL • Marco STROHMEIER • Sigrid STROHMEIER • Veronika STROHRIEGL • Konstantin STRUCKL • Florian STRYECK • Silke STUBENVOLL-<br />

PUFF • Martin STUMMER • Sieglinde STURMER-KONRAD • Gerhard SUDI • Isabel SUPPAN • Klaus SUSCHNIGG • Elisabeth SUTTNIGG-GRUBER • Marianne SWATEK • Monika SWATON • Astrid SZLAMAR • Anton TACKNER • Tamara TANFARA-RAKAR • Robert TANTSCHER • Elke TARMANN • Bernhard TARTLER • Gudrun TÄUBEL • Brigitte TAX • Maria TEMMEL<br />

• Franz TENGG • Susanne TERSANSKI • Liselotte TEUSCHLER • Edith THALER • Christian THEISSL • Evelyn THEISSL • Michael THIER • Rosalinde THIER • Dietmar THOSOLD • Klaudius THURMAIER • Walter TIEFENGRUBER • Julius TOTH • Gregor TOTZ • Thomas TRANTURA • Jenny TRAPPL • Sandro TRAUSSNIG • Elisabeth TROHA • Siegfried TRÖSTER • Alois<br />

TRUMMER • Bettina TRUMMER • Claudia TRUMMER • Siegfried TRUMMER • Johannes TSCHEMMERNEGG • Harald TSCHICK • Stefan TSCHIKOF • Ingrid UITZ • Anton UNGER • Gerhard UNGER • Reinhold UNGER • Doris UNTERSTEINER • Manfred VALLANT • Goran VASILJEVIC-LOCH • Manuela VATERL • Christian VEITSBERGER • Bernd VERONIG • Wilhelm<br />

VOLLER • Bernhard WAGNER • Gunther WAGNER • Martina WAGNER • Irmgard WAIDACHER • Anita WALCH • Werner WALCHER • Jörg WALDAUER • Daniela WALLNER • Karin WALTERSDORFER • Astrid WEBER • Johannes WEBER • Martin WEBER • Wilfried WEBERN • Johannes WEIDACHER • Alexander WEIGL • Werner WEINGRABER • Michael WEINGRILL •<br />

Gerhard WEINHANDL • Maria WEINHANDL-RÖCK • Werner WEINHOFER • Martina WEINZETTL • Elke WEISS • Gernot WEISS • Heribert WEISS • Horst WEISS • Christina WEISSENBACHER • Walter WEISSENSTEINER • Karin WENDLER • Sabrina WERSCHITZ • Bernhard WESENER • Gabriele WIENER • Rudolf WIENER • Natascha WIESBAUER • Rosa-Maria WIESER<br />

• Sabine WIESER • Ulrike WIESER • Evelyn WILDBACHER • Karin WILHELM • Gerhard WINKLER • Sandra WINKLER • Tanja WINKLER • Beate WINKLER-KOLBL • Bernd WINTERLEITNER • Bernd WINTERLEITNER • Helga WIPPEL • Ursula WUNDER • Renate WUNDERL • Matthias WÜNSCHER • Nicole WURNITSCH • Sibylle YARBO • Josef ZACHENEGGER • Birgit<br />

ZAUHAR • Ingrid ZAUNSCHIRM • Christina ZAUSNIG • Gabriele ZECHNER • Thomas ZEHETLEITNER • Martin ZEHETNER • Alexander ZERKOWITZ • Waltraud ZIERSCH • Astrid ZIMMERMANN • Eva ZIRKL • Bianca ZITNIK • Sabine ZMUG • Wolfgang ZNIVA • Martin ZÖCH • Anna ZÖHRER • Michael ZÖLZER • Peter ZÖRNER • Daniela ZOTTER • Ingrid ZÜGNER

---

IMPULSE, DIE NACHHALTIG WIRKEN<br />

Spannung, Freude und Bestätigung sind im Spiel, wenn<br />

unsere Ideen und Vorstellungen Wirklichkeit werden. Der<br />

Weg dahin gestaltet sich mitunter auch für die besten<br />

Konzepte schwierig, wenn verlässliche Partner fehlen.<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark und die gesamte<br />

Raiffeisen-Bankengruppe Steiermark engagieren sich seit<br />

vielen Jahren als Sponsor. Wir nehmen unsere Verantwortung<br />

als Projektpartner ernst und geben für engagierte<br />

und zukunftsorientierte Vereine, Institutionen aber auch<br />

Einzelpersonen wichtige Impulse.<br />

Besonders kräftig fallen diese im Kunst- und Kulturbereich<br />

aus. So lässt sich die langjährige Zusammenarbeit<br />

zwischen der styriarte und Raiffeisen im wahrsten Sinne<br />

des Wortes als sehr „stimmig“ bezeichnen. Neue Akzente<br />

haben wir 2011 gemeinsam mit dem Universalmuseum<br />

Joanneum gesetzt. Ganz besonders hervorzuheben sind<br />

dabei die Schau des international beachteten chinesischen<br />

Künstlers Ai Weiwei sowie die Objektsammlung von Antje<br />

Majewski aus Deutschland.<br />

Kultur- und Jugendförderung verbinden wir höchst erfolgreich<br />

mit dem Sponsoring der Raiffeisen Singakademie an<br />

der HIB Liebenau. Der Chor zählt zu den besten der Welt.<br />

Er wurde 2011 Vizeweltmeister in der Kategorie „Gemischte<br />

Schulchöre“, konnte 2008 einen Europameister-Titel<br />

er ringen und wurde innerhalb der letzten zehn Jahre mit<br />

25 internationalen Chormedaillen ausgezeichnet.<br />

Tausende Fans der Rock- und Pop-Musik pilgerten 2011<br />

zum Schwarzl-See, wo Konzerte von Shakira, Sting, Bryan<br />

Adams oder David Guetta stattfanden. Raiffeisen hat als<br />

Werbe- und Vertriebspartner un zählige Tickets an die<br />

Besucher vermittelt und zum Gelingen der Veranstaltung<br />

beigetragen.<br />

Unterschiedlichste Aktivitäten setzen wir im sportlichen<br />

Bereich, wo zahlreiche Vereine, Einzelpersonen und Veranstaltungen<br />

unterstützt werden. So waren wir 2011<br />

bereits zum fünften Mal Titelsponsor des Grazer Innenstadt-Businesslaufs,<br />

der vielen Raiffeisen-Mitarbeitern<br />

und -Kunden die Gelegenheit gibt, die Strecke im Team<br />

zu bewältigen.<br />

Wir begleiten unsere Sponsoring-Partner auch in schwierigen<br />

Zeiten. Beispielsweise den steirischen Fußballklub<br />

SK Puntigamer Sturm Graz, der 2006 in Konkurs ging.<br />

Er wurde durch die Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

und zwei steirische Leitbetriebe gerettet. 2010 wurde<br />

Sturm österreichischer Pokalsieger, 2011 österreichischer<br />

Meister. Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark ist nach<br />

wie vor an Bord.<br />

Mit einer großen Anzahl weiterer Sponsorings, die von der<br />

Radhelm-Aktion für Volksschüler über die Uni-GrazCard<br />

bis zum Grazer Stadtfest reichen, setzen wir ebenfalls<br />

deutliche Zeichen unseres Engagements.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

53

---

UNSERE ARBEIT FOKUSSIERT<br />

DAS SCHAFFEN KREATIVER JUNGER<br />

JAZZMUSIKERINNEN UND -MUSIKER.<br />

DIE RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

UNTERSTÜTZT UNSERE PROJEKTE,<br />

SODASS WIR MUSIKALISCHE<br />

AKZENTE SETZEN KÖNNEN.<br />

Siegmar Brecher<br />

Jazzwerkstatt Graz

---

IM RAIFFEISENVERBUND<br />

INITIATIVEN SETZEN<br />

Die Raiffeisen-Bankengruppe Steiermark ist ein Verbund<br />

von insgesamt 86 Raiffeisenbanken und der Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark mit 335 Bankfi lialen im ländlichen<br />

und städtischen Bereich. 2011 wurden fast 820.000 Privatund<br />

Kommerzkunden betreut. Damit ist Raiffeisen der<br />

wichtigste fi nanzielle Nahversorger in der Steiermark. Aber<br />

nicht nur nach Kunden, sondern auch nach dem Geschäftsvolumen<br />

ist die Bankengruppe klarer Marktführer.<br />

Dieser Erfolg basiert auf drei Säulen: umfassende Kundenbetreuung,<br />

professionelle Unterstützung der Raiffeisenbanken<br />

durch die Raiffeisen-Landesbank Steiermark im<br />

Sinne des Subsidiaritätsprinzips und permanente Effi zienzsteigerung<br />

in der Geschäftsabwicklung und Steuerung der<br />

Bank.<br />

Die optimale Betreuung bestehender Kunden ist uns dabei<br />

ebenso wichtig, wie die Gewinnung neuer Kunden. Das<br />

gelang mit der fl ächendeckenden Umsetzung der Verbundstrategie<br />

2015. Mit mehr als 30.000 neuen Kunden im<br />

Privat- und Kommerzkundenbereich wurde die Führungsposition<br />

am Markt weiter ausgebaut. Durch innovative<br />

Konzepte und Instrumente konnte auch die Zahl der<br />

Beratungsgespräche gesteigert werden.<br />

Professionell unterstützt werden die steirischen Raiffeisenbanken<br />

dabei von der Raiffeisen-Landesbank, die sich<br />

2011 im Rahmen des Projektes VerbundBank.Zukunft sehr<br />

intensiv mit diesen Leistungen auseinandergesetzt hat.<br />

Vorrangiges Ziel war die Überarbeitung und Straffung des<br />

über die Jahre gewachsenen Angebotes, wobei der Fokus<br />

auf noch mehr Effi zienz und Qualität lag, um spürbare<br />

positive Effekte für die Raiffeisenbanken zu erzielen.<br />

In Phasen zunehmender Steuerbelastungen und schärferer<br />

Eigenmittelbestimmungen im Bankensektor gewinnt<br />

die Effi zienzsteigerung in der Geschäftsabwicklung und<br />

Banksteuerung immer stärkere strategische Bedeutung für<br />

die nachhaltige Absicherung der Wettbewerbsfähigkeit.<br />

Das Projekt „Eine IT für Raiffeisen Österreich“ zielt darauf<br />

ab, durch eine gemeinsame Entwicklung Software-Synergien<br />

zu schöpfen und Doppelgleisigkeiten zu vermeiden,<br />

um die Geschwindigkeit und Professionalität in der Softwareumsetzung<br />

für unsere Kunden zu erhöhen. Mit diesem<br />

Projekt werden in den Jahren 2011 bis 2013 die Voraussetzungen<br />

für die Zusammenführung der Bank-Programme<br />

geschaffen. Der Einsatz der gemeinsamen Software wird<br />

2014 erfolgen. Damit ist die IT-Zukunft der Raiffeisen-<br />

Bankengruppe Steiermark über die nächsten 20 Jahre<br />

hinaus gesichert.<br />

In Zusammenhang mit den Bestimmungen von Basel III<br />

muss der Sicherung der Liquidität und des Eigenkapitals<br />

zunehmende Aufmerksamkeit gewidmet werden, um die<br />

Versorgung der Wirtschaft und der privaten Haushalte mit<br />

Krediten und Bankdienstleistungen langfristig gewährleisten<br />

zu können. Daher wird 2013 neben der qualitativen<br />

Kundenbetreuung und der Optimierung von Organisationsstrukturen<br />

im Verbund vor allem dem weiteren Ausbau<br />

des Deckungsstockmanagements für die Emission<br />

fundierter Bankanleihen und der Entwicklung neuer<br />

Formen der Eigenmittelgewinnung besonderes Augenmerk<br />

geschenkt werden.<br />

GESCHÄFTSBERICHT 2011<br />

57<br />

58<br />

RAIFFEISEN-BANKENGRUPPE<br />

STEIERMARK<br />

DATEN UND FAKTEN<br />

2011 2010<br />

Anzahl der Raiffeisenbanken 86 88<br />

Anzahl der Raiffeisen-Bankstellen (inkl. RLB Stmk AG) 335 337<br />

Mitglieder 502.986 501.564<br />

Funktionäre 1.032 1.132<br />

Mitarbeiter<br />

Einlagen<br />

3.118 3.109<br />

Ersteinlagen 12.340 Mio. 12.219 Mio.<br />

Spareinlagen 8.702 Mio. 8.783 Mio.<br />

Sicht-, Termin- und Fremdwährungseinlagen<br />

Konten<br />

3.638 Mio. 3.436 Mio.<br />

Anzahl der Sparkonten 1.032.809 1.104.549<br />

Anzahl der Girokonten<br />

Bausparen<br />

615.683 602.088<br />

Stand der Bauspareinlagen 936 Mio. 908 Mio.<br />

Stand der Bauspardarlehen 653 Mio. 623 Mio.<br />

Anzahl der Bausparverträge<br />

Kundenwertpapiere<br />

312.839 311.150<br />

Anzahl der Wertpapierdepots 102.193 102.213<br />

Wertpapierbestand<br />

Lebensversicherung<br />

4.573 Mio. 4.646 Mio.<br />

Anzahl der Verträge 281.669 275.283<br />

Kalkulierte Jahresprämie 361 Mio. 389 Mio.<br />

Gewertete Versicherungssumme 5.827 Mio. 4.930 Mio.<br />

Gesamtvolumen Rückkaufswerte<br />

Kredite<br />

1.400 Mio. 1.371 Mio.<br />

Ohne Bauspardarlehen 12.306 Mio. 12.000 Mio.<br />

Beträge in EUR

---

RAIFFEISEN-<br />

LANDESBANK<br />

STEIERMARK<br />

Kaiserfeldgasse<br />

Annenstraße<br />

Frohnleiten<br />

Herrgottwiesgasse<br />

Moserhofgasse<br />

Ragnitz<br />

St. Leonhard-LKH<br />

Steirerhof<br />

Theodor-Körner-Straße<br />

Tummelplatz<br />

Zinzendorfgasse<br />

ADMONT<br />

Admont<br />

Altenmarkt bei St. Gallen<br />

Ardning<br />

Landl<br />

St. Gallen<br />

ANGER-PUCH-<br />

KOGLHOF<br />

Anger<br />

Koglhof<br />

Lebing<br />

Puch bei Weiz<br />

BAD RADKERSBURG-<br />

KLÖCH<br />

Bad Radkersburg<br />

Klöch<br />

BIRKFELD-OBERES<br />

FEISTRITZTAL<br />

Birkfeld<br />

Fischbach<br />

Gasen<br />

Miesenbach<br />

Ratten<br />

Rettenegg<br />

St. Kathrein<br />

Strallegg<br />

BREITENAU<br />

Breitenau<br />

DECHANTSKIRCHEN-<br />

PINGGAU<br />

Dechantskirchen<br />

Pinggau<br />

St. Lorenzen am Wechsel<br />

Schäffern<br />

DEUTSCHLANDSBERG<br />

Deutschlandsberg-<br />

Raiffeisenstraße<br />

Deutschlandsberg-<br />

Hauptplatz<br />

Frauental<br />

St. Martin im Sulmtal<br />

EDELSCHROTT<br />

Edelschrott<br />

Hirschegg<br />

EGGERSDORF<br />

BEI GRAZ<br />

Eggersdorf bei Graz<br />

Kumberg<br />

St. Radegund<br />

EIBISWALD-<br />

ST. OSWALD<br />

Eibiswald<br />

Aibl<br />

St. Oswald ob Eibiswald<br />

FEHRING-<br />

ST. ANNA AM AIGEN<br />

Fehring<br />

Kapfenstein<br />

Lödersdorf<br />

St. Anna am Aigen<br />

FELDBACH-<br />

BAD GLEICHENBERG<br />

Feldbach<br />

Bad Gleichenberg<br />

Mühldorf<br />

FELDKIRCHEN-<br />

KALSDORF<br />

Kalsdorf<br />

Feldkirchen<br />

FÜRSTENFELD<br />

Fürstenfeld<br />

Altenmarkt<br />

Bad Blumau<br />

Burgau<br />

Loipersdorf<br />

Therme Loipersdorf<br />

Übersbach<br />

GAMLITZ<br />

Gamlitz<br />

Ehrenhausen<br />

GLEINSTÄTTEN<br />

Gleinstätten<br />

Großklein<br />

Heimschuh<br />

Kitzeck im Sausal<br />

St. Andrä im Sausal<br />

GLEISDORF<br />

Gleisdorf-Florianiplatz<br />

Gleisdorf-Ludwig-<br />

Binder-Straße<br />

Gleisdorf-Neugasse<br />

St. Margarethen<br />

an der Raab<br />

Sinabelkirchen<br />

GNAS<br />

Gnas<br />

GRATKORN<br />

Gratkorn<br />

Deutschfeistritz<br />

Peggau<br />

Übelbach<br />

GRATWEIN<br />

Gratwein<br />

Judendorf-Straßengel<br />

St. Oswald bei<br />

Plankenwarth<br />

GRAZ-ANDRITZ<br />

Graz-Andritz<br />

Graz-Augasse<br />

Graz-St.-Veiter-Straße<br />

Thal<br />

GRAZ-MARIATROST<br />

Graz-Mariatrost<br />

Graz-Geidorf<br />

Graz-Mariagrün<br />

GRAZ-ST. PETER<br />

Graz-St. Peter<br />

Graz-Liebenau<br />

Graz-Schillerplatz<br />

Hart bei Graz<br />

Raaba<br />

GRAZ-STRASSGANG<br />

Graz-Kärntner-Straße<br />

Graz-Alte Poststraße<br />

Graz-Puntigam<br />

Graz-Straßganger-Straße<br />

Graz-Wetzelsdorfer-<br />

Straße<br />

Seiersberg<br />

Shoppingcity Seiersberg<br />

GRÖBMING<br />

Gröbming<br />

Aigen im Ennstal<br />

Irdning<br />

Pruggern<br />

Stainach<br />

Stein an der Enns<br />

Trautenfels<br />

GROSS ST. FLORIAN-<br />

WETTMANNSTÄTTEN<br />

Groß St. Florian<br />

Wettmannstätten<br />

GROSZSTEINBACH<br />

Großsteinbach<br />

Großhartmannsdorf<br />

GROSSWILFERSDORF<br />

Großwilfersdorf<br />

Hainersdorf<br />

Söchau<br />

HALBENRAIN-<br />

TIESCHEN<br />

Halbenrain<br />

Tieschen<br />

HARTBERG<br />

Hartberg<br />

St. Johann in der Haide<br />

Schildbach<br />

HATZENDORF-<br />

UNTERLAMM<br />

Hatzendorf<br />

Unterlamm<br />

HAUSMANNSTÄTTEN<br />

Hausmannstätten<br />

Fernitz<br />

Gössendorf<br />

Vasoldsberg<br />

HEILIGENKREUZ-<br />

KIRCHBACH<br />

Kirchbach<br />

Heiligenkreuz am Waasen<br />

HITZENDORF<br />

Bankstelle Hitzendorf<br />

Beratungscenter<br />

Hitzendorf<br />

ILZ<br />

Ilz<br />

Nestelbach im Ilztal<br />

Ottendorf<br />

JUDENBURG<br />

Judenburg-Hauptplatz<br />

Judenburg-Burggasse<br />

Möderbrugg<br />

Oberzeiring<br />

St. Georgen<br />

ob Judenburg<br />

Unzmarkt<br />

KIRCHBERG-<br />

EDELSBACH<br />

Kirchberg<br />

Edelsbach bei Feldbach<br />

KNITTELFELD<br />

Knittelfeld<br />

Gaal<br />

Großlobming<br />

Kobenz<br />

St. Lorenzen<br />

St. Marein<br />

St. Margarethen<br />

Seckau<br />

Spielberg<br />

LEIBNITZ<br />

Leibnitz<br />

Neutillmitsch<br />

Wagna<br />

LEOBEN-BRUCK<br />

Kapfenberg<br />

Bruck an der Mur<br />

Eisenerz<br />

Hiefl au<br />

Leoben<br />

Niklasdorf<br />

Pernegg<br />

Radmer<br />

St. Katharein<br />

an der Laming<br />

St. Peter-Freienstein<br />

Tragöß<br />

Trofaiach<br />

Vordernberg<br />

LEUTSCHACH-<br />

OBERHAAG<br />

Oberhaag<br />

Arnfels<br />

Leutschach-<br />

Marburger-Straße<br />

Leutschach-Schloßberg<br />

St. Johann im Saggautal<br />

LIEBOCH-STAINZ<br />

Stainz<br />

Lannach<br />

Lieboch<br />

Tobelbad<br />

LIESINGTAL<br />

Mautern<br />

Kalwang<br />

Kammern<br />

St. Michael<br />

Wald am Schoberpaß<br />

LIEZEN<br />

Liezen<br />

Lassing<br />

Selzthal<br />

Weißenbach<br />

Wörschach<br />

LIGIST-ST. JOHANN<br />

Ligist<br />

Krottendorf-Gaisfeld<br />

St. Johann ob Hohenburg<br />

MARIAZELLERLAND<br />

Mariazell<br />

Gußwerk<br />

Mitterbach<br />

Wildalpen<br />

MARKT HART-<br />

MANNSDORF<br />

Markt Hartmannsdorf<br />

MITTLERES MÜRZTAL<br />

Krieglach<br />

Allerheiligen-Mürzhofen<br />

Kindberg<br />

Mitterdorf-Wartberg<br />

Stanz<br />

Veitsch<br />

MOOSKIRCHEN-<br />

SÖDING<br />

Mooskirchen<br />

Söding<br />

MURAU<br />

Murau-Bundesstraße<br />

Krakaudorf<br />

Murau-<br />

Anna-Neumann-Straße<br />

Ranten<br />

St. Georgen ob Murau<br />

St. Lambrecht<br />

Schöder<br />

Stadl an der Mur<br />

MURECK<br />

Mureck<br />

Deutsch Goritz<br />

Gosdorf<br />

Lichendorf<br />

Mettersdorf am Saßbach<br />

St. Peter am Ottersbach<br />

NESTELBACH-<br />

ST. MAREIN-<br />

LASSNITZHÖHE<br />

Nestelbach<br />

Laßnitzhöhe<br />

Schemerlhöhe<br />

St. Marein bei Graz<br />

NEUMARKT-<br />

SCHEIFLING<br />

Neumarkt<br />

Mühlen<br />

Scheifl ing<br />

NÖRDLICHE<br />

OSTSTEIERMARK<br />

Grafendorf<br />

Eichberg<br />

Lafnitz<br />

Mönichwald<br />

St. Jakob<br />

Waldbach<br />

Wenigzell<br />

OBDACH-<br />

WEISSKIRCHEN<br />

Obdach<br />

Weißkirchen<br />

OBERES MÜRZTAL<br />

Mürzzuschlag-<br />

Grazer Straße<br />

Mürzzuschlag-Stadtplatz<br />

Kapellen an der Mürz<br />

Langenwang<br />

Neuberg an der Mürz<br />

Spital am Semmering<br />

ÖBLARN<br />

Öblarn<br />

Donnersbach<br />

St. Martin am Grimming<br />

PALDAU-STUDENZEN-<br />

EICHKÖGL<br />

Studenzen<br />

Paldau<br />

PASSAIL<br />

Passail<br />

Fladnitz-Teichalm<br />

Gutenberg<br />

St. Kathrein am Offenegg<br />

Semriach<br />

PISCHELSDORF-<br />

STUBENBERG<br />

Pischelsdorf<br />

Hirnsdorf<br />

Stubenberg<br />

PÖLLAU-KAINDORF-<br />

VORAU<br />

Pöllau-Raiffeisenplatz<br />

Pöllau-Hauptplatz<br />

Kaindorf<br />

Vorau<br />

PÖLSTAL<br />

Fohnsdorf<br />

Hohentauern<br />

Pöls<br />

St. Johann am Tauern<br />

Zeltweg<br />

PREDING-<br />

HENGSBERG-<br />

ST. NIKOLAI I. S.<br />

Preding<br />

Hengsberg<br />

St. Nikolai im Sausal<br />

REIN-<br />

ST. BARTHOLOMÄ-<br />

STIWOLL<br />

St. Bartholomä<br />

Rein<br />

Stiwoll<br />

RIEGERSBURG-<br />

BREITENFELD<br />

Riegersburg<br />

Breitenfeld<br />

ST. GEORGEN AN<br />

DER STIEFING<br />

St. Georgen an der<br />

Stiefi ng<br />

Ragnitz<br />

ST. LORENZEN<br />

IM MÜRZTAL<br />

St. Lorenzen im Mürztal<br />

St. Marein im Mürztal<br />

ST. RUPRECHT<br />

AN DER RAAB<br />

St. Ruprecht an der Raab<br />

ST. STEFAN-<br />

JAGERBERG-<br />

WOLFSBERG<br />

St. Stefan im Rosental<br />

Jagerberg<br />

Wolfsberg<br />

ST. STEFAN-<br />

KRAUBATH<br />

St. Stefan ob Leoben<br />

Kraubath<br />

SCHILCHERLAND<br />

St. Stefan ob Stainz<br />

Bad Gams<br />

St. Josef<br />

Wildbach<br />

SCHLADMING-<br />

RAMSAU-HAUS<br />

Schladming<br />

Aich<br />

Haus im Ennstal<br />

Ramsau<br />

SCHWANBERG<br />

Schwanberg<br />

STALLHOFEN<br />

Stallhofen<br />

STEIRISCHES<br />

SALZKAMMERGUT<br />

Bad Mitterndorf<br />

Bad Aussee<br />

Pichl-Kainisch<br />

Tauplitz<br />

STRADEN<br />

Straden<br />

STRASS-SPIELFELD<br />

Straß<br />

Gabersdorf<br />

St. Nikolai ob Draßling<br />

St. Veit am Vogau<br />

Spielfeld<br />

TEUFENBACH-<br />

OBERWÖLZ-<br />

ST. PETER A. K.<br />

Teufenbach<br />

Mariahof<br />

Niederwölz<br />

Oberwölz<br />

St. Peter am<br />

Kammersberg<br />

Schönberg<br />

THERMENLAND<br />

Sebersdorf<br />

Bad Waltersdorf<br />

Neudau<br />

TRIEBEN<br />

Trieben<br />

Gaishorn<br />

Rottenmann<br />

TURNAU-AFLENZ-<br />

ETMISSL<br />

Turnau<br />

Afl enz Kurort<br />

Etmißl<br />

UNTERPREMSTÄTTEN<br />

Unterpremstätten<br />

Dobl<br />

Wundschuh<br />

VOITSBERG<br />

Voitsberg<br />

Bärnbach<br />

Geistthal<br />

Kainach<br />

Köfl ach<br />

Krems<br />

Modriach<br />

Rosental<br />

St. Martin<br />

WEIZ<br />

Weiz<br />

Heilbrunn<br />

Weiz-Center-Süd<br />

WIES<br />

Wies<br />

Pölfi ng-Brunn<br />

WILDON-LEBRING<br />

Wildon<br />

Allerheiligen bei Wildon<br />

Lebring<br />

Weitendorf

---

MIT DEN SCHULUNGEN UND<br />

BERATUNGEN IN DER RAIFFEISEN-<br />

LANDESBANK KÖNNEN WIR UNS<br />

GEZIELT AUF NEUE PROJEKTE<br />

UND AUFGABEN VORBEREITEN.<br />

UNABHÄNGIG DAVON, OB ES UM<br />

STRATEGISCHE FRAGEN, ANSÄTZE<br />

DER MARKTBEARBEITUNG ODER DIE<br />

NUTZUNG VON SOFTWARE GEHT.<br />

Beatrice Lüddecke<br />

Schalter und Beratung, Raiffeisenbank Gleinstätten

---

64<br />

I. BERICHT ÜBER DEN<br />

GESCHÄFTSVERLAUF UND<br />

DIE WIRTSCHAFTLICHE LAGE<br />

I.1. WIRTSCHAFTLICHES UMFELD UND GESCHÄFTSVERLAUF<br />

2011 zeigt sich als Jahr der Turbulenzen. Zwar wirkt die konjunkturelle Erholung aus 2010 noch in die ersten Monate, aber<br />

die voll entbrannte Schuldenkrise stellt den Bestand des Euro auf eine harte Probe. Ein Krisengipfel folgt auf den anderen<br />

und wird somit zu einem entscheidenden politischen Thema in Europa.<br />

Nach Portugal, das sich mit einer Finanzhilfe in Höhe von 78 Mrd. Euro unter den Euro-Rettungsschirm stellt, steht Griechenland<br />

vor einem Staatsbankrott. Nur im Gegenzug von harten Sparmaßnahmen erhält es die Freigabe für weitere Geldmittel<br />

durch die Troika (EU Kommission, Europäische Zentralbank und Internationaler Währungsfonds). Um ein Ausweiten<br />

der Krise auf andere Länder wie Spanien oder Italien zu verhindern und den Finanzmärkten Stabilität zu signalisieren, ist u.a.<br />

eine Hebelung des Rettungsfonds EFSF (European Financial Stability Facility) sowie eine vorgezogene Einführung des ESM<br />

(European Stability Mechanism) geplant.<br />

In der Tat gibt die Lage in Italien mit einer Staatsverschuldungsquote von 120 % des BIP – das ist nach Griechenland die<br />

zweithöchste im Euroraum – Anlass zur Sorge. Es handelt sich immerhin um die drittgrößte Volkswirtschaft im Euro-Raum,<br />

die nach Jahren der politischen Isolation Vertrauen zurückgewinnen muss. Zuversichtlich stimmt die in Angriff genommene<br />

Budgetkonsolidierung der im Herbst neu gewählten Regierung unter Mario Monti.<br />

Auch Ungarn bekommt die Folgen der eigenen Politik zu spüren: Unberechenbare Regierungsentscheidungen – mehrfach<br />

in Konflikt zu europäischem Recht – schwächen das Vertrauen der Finanzmärkte in unser Nachbarland enorm und führen<br />

letztlich dazu, dass ungarische Staatsanleihen mit „Ramsch-Status“ versehen werden. Somit ist Ungarn für weitere Kredite<br />

auf die Hilfe von EU und Internationalem Währungsfonds (IWF) angewiesen. Ein Staatsbankrott scheint dennoch sehr unwahrscheinlich,<br />

da – im Vergleich zu Griechenland – Ungarns Wirtschaft konkurrenzfähiger ist und das Land mit einer<br />

Staatsverschuldungsquote von ca. 75 % eine wesentlich bessere Ausgangslage vorweist. Die angespannte Situation in<br />

Italien und Ungarn wirkt sich letztlich auf Österreich aus, indem Standard & Poor´s Anfang 2012 die Bonität von Triple A auf<br />

AA+ abstuft.<br />

Auch die USA bleiben nicht verschont und verlieren aufgrund des Schuldenstreits zwischen dem Kongress und der<br />

Regierung erstmals in ihrer Geschichte ihre Bestnote bei Standard & Poor’s. Auch die konjunkturellen Erwartungen für<br />

2011 werden mit einem Wirtschaftswachstum von 1,7 % und einer Arbeitslosenquote von 9 % nicht erfüllt. Die amerikanische<br />

Notenbank bleibt ihrer großzügigen Geldpolitik treu und kauft Staatsanleihen in Höhe von 600 Mrd. Dollar. Eine<br />

Strategie, die im Euroraum nicht eingesetzt wird, um in hoch verschuldeten Staaten die Dynamik zu Sparmaßnahmen<br />

aufrechtzuerhalten.

---

Im Vergleich dazu fällt das zunehmende Gewicht von China, Indien und Russland auf, soweit die reinen Wirtschaftsdaten<br />

abseits sozialer und ökologischer Kriterien betrachtet werden. China etwa wächst um gut 9 % des BIP und hält 3,2 Bio.<br />

Dollar an Währungsreserven, weiters einen wachsenden Anteil an Gold. Damit festigt das „Land der aufgehenden Sonne“<br />

seine zunehmende Rolle als Kreditgeber für Entwicklungs- und Schwellenländer. Indiens Wirtschaft wächst um ca. 7 %,<br />

trotz rückläufiger Exporte. Russland verzeichnet mit 4 % BIP-Wachstum und einem Haushalts-Überschuss von 0,8 % eine<br />

vergleichsweise solide wirtschaftliche Leistung.<br />

Zurück nach Europa: Die Turbulenzen bringen den Euro-Wechselkurs unter Druck. Im Mai notiert der Euro zum Dollar noch<br />

mit 1,49 – im Dezember erreicht er mit knapp unter 1,30 das Jahrestief. Gold scheint auch 2011 für einen Teil der Anleger<br />

ein „sicherer Hafen“ zu sein, jedoch erfährt der Anstieg der letzten Jahre aufgrund von Verkäufen aus dem institutionellen<br />

Bereich im vierten Quartal einen Knick nach unten. Der Rohöl-Preis bewegt sich aufgrund geopolitischer Risiken bei etwa<br />

110 Euro pro Fass auf hohem Niveau seitwärts, was deutlich auf die Verbraucherpreise durchschlägt.<br />

Die Börsen zeigen sich 2011 äußerst volatil. Nach einem freundlichen Start in das Börsenjahr markiert der ATX seinen Jahreshöchststand<br />

am 17.2. bei 3.012,8 Punkten (im Vergleich der Tiefsstand bei 1.637,9 Punkten am 25.11.) und der DAX<br />

am 2.5. mit 7.600,4 (Tiefststand bei 4.965,8 Punkten am 12.9.). Der Tsunami in Japan und die darauffolgende Atomkatastrophe<br />

in Fukushima belasteten die Märkte nur vorübergehend. Im August brechen die Märkte aufgrund der Zuspitzung in<br />

der europäischen Staatsschuldenkrise völlig ein und die stark steigende Volatilität verlangt von den Marktteilnehmern Nerven<br />

aus Drahtseilen für das restliche Jahr. Dementsprechend präsentiert sich die Jahresperformance des ATX mit –34,9 %<br />

und des DAX mit –14,7 %.<br />

Die positive konjunkturelle Entwicklung im ersten Halbjahr 2011 und zunehmende Inflationsängste veranlassten die EZB den<br />

Leitzins bis Juli auf 1,5 % zu erhöhen. Die Verschärfung der Euro-Staatsschuldenkrise sorgt aber wieder für eine Herabsetzung<br />

des Leitzinses auf das (historisch tiefste) Ausgangsniveau von 1 %. Die Euriborsätze entwickeln sich entsprechend<br />

zum Leitzinsniveau. Die zunehmende Angst der Marktteilnehmer vor einer Eskalation der Krise erhöht die Nachfrage nach<br />

Sicherheit und so fallen die Renditen 10-jähriger deutscher und amerikanischer Staatsanleihen auf Tiefststände von 1,64 %<br />

(23.9.) bzw. 1,67 % (23.9.).<br />

Für Österreich ergeben die Daten und Fakten gesamt gesehen jedoch ein stabiles Bild. Das Bruttoinlandsprodukt wächst<br />

mit 3,2 % stärker als im Vorjahr, während es in der Eurozone auf 1,5 % zurückgeht. Vor allem die heimischen Exportfirmen<br />

tragen mit plus 17 % enorm dazu bei. Der österreichische Arbeitsmarkt bleibt mit einer Arbeitslosenquote von 4,1 % (laut<br />

Eurostat) – der niedrigsten in Europa – stabil. Mit fast 4,2 Millionen Erwerbstätigen im dritten Quartal wird sogar ein Allzeithoch<br />

der Beschäftigung erzielt.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

65

---

66<br />

Die durchschnittliche Inflationsrate im Jahr 2011 beträgt allerdings 3,3 % und übertrifft damit den bisher höchsten Wert seit<br />

2000 (2008: 3,2 %). Die Hauptpreistreiber dabei sind Verkehr, Wohnung, Wasser, Energie, Nahrungsmittel und alkoholfreie<br />

Getränke – also Produkte und Dienstleistungen des täglichen Gebrauchs, weshalb die „gefühlte Teuerung“ höher ausfällt,<br />

als sie sich tatsächlich in Zahlen darstellt.<br />

Obwohl es in vielen Betrieben keine Krise zu geben scheint, ist Vorsicht angebracht. Die Auswirkungen der Staatsschuldenkrise<br />

werden erst zeitversetzt auf die Realwirtschaft durchschlagen. Umso wichtiger erweisen sich die intensiven Strukturoptimierungen,<br />

die viele Unternehmen in den Jahren 2008/09 vorgenommen haben. So auch die Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark AG, die umfangreiche Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz gesetzt hat.<br />

Ziel dabei war, aktiv auf sich ändernde Kundenbedürfnisse aber auch auf wirtschaftliche und neue gesetzliche Rahmenbedingungen<br />

einzugehen und zukunftsweisende Lösungen umzusetzen.<br />

Wir sehen es als Auftrag, unsere Kunden in der Verwirklichung ihrer eigenen Visionen, Konzepte und Projekte zu unterstützen<br />

und für das höchste Gut einer Geschäftsbeziehung – das Kundenvertrauen – zu arbeiten. Dies ist auch 2011 eindrucksvoll<br />

gelungen. Auf der Basis aktiver Kundenbeziehungen wird die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG auch in<br />

Zukunft Partner, Förderer und Initiator sein.

---

I.2. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENS-, FINANZLAGE UND ERTRAGSLAGE<br />

BILANZSUMME<br />

Die Bilanzsumme ist im abgelaufenen Geschäftsjahr um EUR 495,2 Mio. oder 5,2 % auf EUR 10.061,9 Mio. angestiegen.<br />

AKTIVA / VERMÖGENSSTRUKTUR<br />

Forderungen an Kreditinstitute und<br />

Kassenbestand<br />

2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

3.602.871 3.185.985 +416.886 13,08 %<br />

Forderungen an Kunden 3.275.485 3.193.321 +82.164 2,57 %<br />

Wertpapiere 1.771.830 1.837.123 –65.293 –3,55 %<br />

Beteiligungen und Anteile an verbundenen<br />

Unternehmen<br />

Immaterielle Vermögensgegenstände und<br />

Sach<strong>anlage</strong>n<br />

1.231.273 1.193.363 +37.910 3,18 %<br />

19.227 21.238 –2.011 –9,47 %<br />

Sonstige Aktiva 161.259 135.681 +25.578 18,85 %<br />

GESAMTVERMÖGEN 10.061.945 9.566.711 +495.234 5,18 %<br />

FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE (UND KASSENBESTAND)<br />

Die Forderungen an Kreditinstitute (inkl. Kassenbestand) haben im Laufe des Jahres 2011 um EUR 416,9 Mio. oder<br />

13,08 % auf EUR 3.602,9 Mio. (Vorjahr: EUR 3.186,0 Mio.) zugenommen. Diese Position beinhaltet neben nicht börsenotierten<br />

festverzinslichen Wertpapieren und Bankguthaben auch Ausleihungen an Kreditinstitute. Davon betroffen sind zum<br />

überwiegenden Teil Refinanzierungen an steirische Raiffeisenbanken (EUR 1.553,0 Mio.) und Forderungen gegenüber unserem<br />

Zentralinstitut, der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (EUR 896,9 Mio.).<br />

FORDERUNGEN AN KUNDEN<br />

Zum Bilanzstichtag betragen die Forderungen an Kunden EUR 3.275,5 Mio. Nach Saldierung mit den Risikovorsorgen hat<br />

sich diese Position gegenüber dem Vorjahr um EUR 82,2 Mio. oder 2,57 % erhöht. Der Anteil der darin enthaltenen Fremdwährungsausleihungen<br />

ist nahezu unverändert und beträgt 6,9 % (Vorjahr: 7,1 %) der gesamten Kundenforderungen. Die<br />

Zunahme der Finanzierungsleistung auch in diesen turbulenten Zeiten war möglich, weil unser Hauptaugenmerk nach wie<br />

vor im direkten Kundengeschäft liegt.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

67

---

68<br />

BESTAND AN WERTPAPIEREN (GESAMTBETRACHTUNG)<br />

Der Bestand der im Eigenbesitz befindlichen Wertpapiere - ausgewiesen in den Aktivpositionen 2., 5. und 6. – ist im Jahr<br />

2011 um EUR 65,3 Mio. oder 3,55 % auf EUR 1.771,8 Mio. zurückgegangen. Dieser Rückgang resultiert im Wesentlichen<br />

aus dem Verkauf von europäischen Bankentiteln. Zum Jahresultimo gliedern sich die Wertpapiere in Schuldtitel öffentlicher<br />

Stellen mit EUR 234,4 Mio., in Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere mit EUR 1.279,7 Mio. und in<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere mit EUR 257,7 Mio. Durch einen konsequenten Risikoabbau konnten<br />

im laufenden Geschäftsjahr die Investments in sogenannten „PIIGS-Staaten“ weiter verringert werden und betragen zum<br />

Jahresende 5,2 % des gesamten Wertpapierbestands.<br />

BETEILIGUNGEN SOWIE ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN<br />

Der buchmäßige Stand der gesamten Anteilsrechte, der sich in zwei Bilanzpositionen gliedert, erhöhte sich von<br />

EUR 1.193,4 Mio. auf einen Stand von EUR 1.231,3 Mio.<br />

Der Nettozugang beträgt daher EUR 37,9 Mio. und ist in erster Linie auf die Erhöhung des Beteiligungsausmaßes an der<br />

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (EUR 22,1 Mio.) sowie auf Zuzahlungen und indirekte Gesellschafterzuschüsse bei<br />

bestehenden Beteiligungen zurückzuführen.<br />

IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE DES ANLAGEVERMÖGENS SOWIE SACHANLAGEN<br />

In Summe wurden diese Positionen zum Jahresende mit einem Betrag von EUR 19,2 Mio. ausgewiesen. Dies entspricht<br />

einem Rückgang von EUR 2,0 Mio., der vor allem durch die planmäßige Abschreibung der Sach<strong>anlage</strong>n begründet ist.<br />

SONSTIGE AKTIVA<br />

Die Erhöhung in den sonstigen Vermögensgegenständen um EUR 25,6 Mio. resultiert vor allem aus der Steigerung der<br />

Forderungen aus aktivierten Gewinnansprüchen.

---

PASSIVA / KAPITALSTRUKTUR<br />

2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.975.669 4.415.165 –439.496 –9,95 %<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden<br />

(Spar- und Giroeinlagen)<br />

Eigene Emissionen<br />

(inkl. Nachrang-/Ergänzungskapital)<br />

1.672.019 1.519.973 +152.046 10,00 %<br />

3.365.602 2.598.075 +767.527 29,54 %<br />

Sonstige Passiva 170.020 184.562 –14.542 –7,88 %<br />

Eigenkapital (inkl. unversteuerte Rücklagen) 878.635 848.936 +29.699 3,50 %<br />

GESAMTKAPITAL 10.061.945 9.566.711 +495.234 5,18 %<br />

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN<br />

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr von EUR 4.415,2 Mio. um<br />

EUR 439,5 Mio. oder 9,95 % auf EUR 3.975,7 Mio.<br />

Die Einlagen von steirischen Raiffeisenbanken (Bankbuch und Handelsbuch) in EUR und in Fremdwährung bilden mit einem<br />

Betrag von EUR 2.368,8 Mio. den Hauptteil dieser Position. Sie haben sich im Berichtsjahr um EUR 17,9 Mio. oder 0,76 %<br />

erhöht.<br />

Weiters sind in dieser Position Refinanzierungsmittel aus dem EZB- und SNB-Tenderverfahren in Höhe von EUR 523,8 Mio.<br />

enthalten.<br />

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN<br />

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden stiegen im Berichtsjahr von EUR 1.520,0 Mio. um EUR 152,0 Mio. oder 10,00 %<br />

auf EUR 1.672,0 Mio. In dieser Position werden einerseits die Spareinlagen mit einem Betrag von EUR 495,4 Mio. ausgewiesen,<br />

andererseits stehen die Giroeinlagen mit insgesamt EUR 1.176,6 Mio. zu Buche. Auch in einem zunehmend<br />

schwieriger werdenden Umfeld konnte damit als Ausdruck des uns entgegen gebrachten Vertrauens der Stand der Ersteinlagen<br />

weiter erhöht werden.<br />

VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN UND ERGÄNZUNGSKAPITAL GEM. § 23 ABS. 7 BWG<br />

An verbrieften Verbindlichkeiten wurden bis zum Bilanzstichtag EUR 3.334,2 Mio. emittiert. Das entspricht einer Zunahme<br />

von EUR 767,5 Mio. oder 29,90 % gegenüber dem Vorjahr. Die Neuemissionen des Jahres 2011 mit einem Betrag von<br />

insgesamt EUR 1.090,0 Mio. betreffen vor allem fundierte Schuldverschreibungen in Höhe von EUR 565,0 Mio.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

69

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70<br />

Der Bilanzstand des ausgewiesenen Ergänzungskapitals beträgt EUR 31,4 Mio. und beinhaltet die derzeit in Umlauf befindliche<br />

Ergänzungskapitalobligation mit einer Laufzeit bis 28.5.2012.<br />

Im Oktober 2011 wurde von der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG die erste fundierte Benchmark-Emission mit einem<br />

Nominale von EUR 500 Mio. begeben. Die Platzierung dieser Emission gelang mit außerordentlichem Erfolg und trägt zu der<br />

guten Liquiditätssituation der Bank bei. Darüber hinaus sind weitere Covered Bond Emissionen geplant, welche die Liquidität<br />

der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG auch in Zukunft auf sichere Beine stellen sollen.<br />

SONSTIGE PASSIVA<br />

Bei den Sonstigen Passiva (inkl. der Rückstellungen) kam es im Berichtsjahr zu einer Reduktion von EUR 14,5 Mio., welche<br />

vor allem auf eine Verringerung aus der Fremdwährungsbewertung von Derivaten des Bankbuchs zurückzuführen ist.<br />

Weitere Details sind den ausführlichen Anhangangaben zu entnehmen.<br />

EIGENKAPITAL<br />

2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Gezeichnetes Kapital 135.297 135.297 +0 0,00 %<br />

Kapitalrücklagen 409.249 409.249 +0 0,00 %<br />

Gewinnrücklagen 219.662 192.113 +27.549 14,34 %<br />

Haftrücklage 87.915 86.934 +981 1,13 %<br />

Unversteuerte Rücklagen 13.003 13.326 –323 –2,42 %<br />

Bilanzgewinn 13.509 12.017 +1.492 12,42 %<br />

GESAMT 878.635 848.936 +29.699 3,50 %

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GEZEICHNETES KAPITAL SOWIE KAPITALRÜCKLAGEN<br />

Unter dem gezeichneten Kapital ist das Grundkapital der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG ausgewiesen. Es beträgt<br />

EUR 120,0 Mio. und ist in 2.617.837 Stück Aktien zerlegt. Weiters ist der rechnerische Nominalbetrag (EUR 15,3 Mio.) aus<br />

unserer Emission von Partizipationskapital 2001 eingestellt.<br />

Unter den gebundenen Kapitalrücklagen sind das Agio aus der Emission von Partizipationskapital 2001 sowie jene Posten<br />

angeführt, die im Zuge des Umgründungsvorganges im Jahr 2005 von der Genossenschaft in die AG einzustellen waren.<br />

GEWINNRÜCKLAGEN, HAFTRÜCKLAGE GEM. § 23 ABS. 6 BWG SOWIE UNVERSTEUERTE RÜCKLAGEN<br />

Die Gewinnrücklagen betreffen im Wesentlichen die freie Rücklage in Höhe von EUR 211,4 Mio., welcher im Berichtsjahr ein<br />

Betrag von EUR 27,5 Mio. zugeführt wurde. Darüber hinaus ist hier als gebundene Rücklage der KWG-Haftrücklagen-<br />

Überhang 1994 in Höhe von EUR 8,3 Mio. eingestellt. Zusammen ergibt sich daher ein Stand von EUR 219,7 Mio.<br />

Die Haftrücklage gemäß § 23 Abs. 6 BWG wurde entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen gebildet und verzeichnet<br />

einen Stand von EUR 87,9 Mio. Eine Dotierung der Haftrücklage wurde im laufenden Geschäftsjahr im Ausmaß von<br />

EUR 1,0 Mio. vorgenommen.<br />

Die unversteuerten Rücklagen sind mit EUR 13,0 Mio. ausgewiesen und beinhalten nur noch die Bewertungsreserve aufgrund<br />

von Sonderabschreibungen. Im Geschäftsjahr erfolgte eine Auflösung in Höhe von EUR 0,3 Mio.<br />

Der Bilanzgewinn 2011 beträgt EUR 13,5 Mio. und konnte gegenüber dem Vorjahr somit um EUR 1,5 Mio. oder 12,42 %<br />

gesteigert werden.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

71

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72<br />

GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG / ERTRAGSLAGE<br />

2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Nettozinsertrag 42.764 52.633 –9.869 –18,75 %<br />

Erträge aus Aktien, Anteilsrechten<br />

und Beteiligungen<br />

64.384 60.349 +4.035 6,69 %<br />

Provisionsergebnis 25.826 25.150 +676 2,69 %<br />

Ergebnis aus Finanzgeschäften 16.488 6.640 +9.848 > 100 %<br />

Sonstige betriebliche Erträge 43.013 42.075 +938 2,23 %<br />

BETRIEBSERTRÄGE 192.475 186.847 +5.628 3,01 %<br />

Personalaufwand –56.298 –54.103 –2.195 4,06 %<br />

Sonstige Verwaltungsaufwendungen<br />

(Sachaufwand)<br />

Abschreibungen<br />

(Sach<strong>anlage</strong>n/Immat. Vermögenswerte)<br />

–31.882 –33.078 +1.196 –3,62 %<br />

–2.574 –2.866 +292 –10,19 %<br />

Sonstige betriebliche Aufwendungen –1.633 –1.808 +175 –9,68 %<br />

BETRIEBSAUFWENDUNGEN –92.387 –91.855 –532 0,58 %<br />

BETRIEBSERGEBNIS 100.088 94.992 +5.096 5,36 %<br />

Saldo aus GuV-Position 11/12:<br />

für Forderungen an Kunden –2.442 –23.545 +21.103 –89,63 %<br />

für Wertpapiere des Umlaufvermögens<br />

(Bankbuch)<br />

Saldo aus GuV-Position 13/14:<br />

für Beteiligungen und Anteile<br />

verbundener Unternehmen<br />

–2.754 8.204 –10.958 > 100 %<br />

–70.950 –31.258 –39.692 > 100 %<br />

für Wertpapiere des Anlagevermögens –8.131 –3.158 –4.973 > 100 %<br />

ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN<br />

GESCHÄFTSTÄTIGKEIT<br />

15.811 45.235 –29.424 –65,05 %<br />

Außerordentliches Ergebnis 32.000 0 +32.000<br />

JAHRESÜBERSCHUSS VOR STEUERN 47.811 45.235 2.576 5,69 %<br />

Steuern (GuV-Position 18/19) –6.095 233 –6.328 > 100 %<br />

JAHRESÜBERSCHUSS 41.716 45.468 –3.752 –8,25 %

---

ZINSEN UND ÄHNLICHE ERTRÄGE<br />

Die Zinserträge sind mit einem Betrag von EUR 194,8 Mio. um EUR 6,1 Mio. oder 3,22 % höher auszuweisen als im Vorjahr.<br />

Mit einem Plus von EUR 12,1 Mio. wird der größte Anteil des Anstiegs an Zinserträgen bei Zinsen aus Forderungen an<br />

Kunden verzeichnet – auch im Bereich Zinsen aus Forderungen an Kreditinstitute konnte ein Zuwachs in der Höhe von<br />

EUR 8,0 Mio. erwirtschaftet werden. Dem gegenüber verringerten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr die Zinsen aus<br />

sonstigen Aktiva um EUR 13,1 Mio.<br />

Die Erhöhung des Zinsertrags ist insbesondere auf das gestiegene Zinsniveau und somit auf eine höhere durchschnittliche<br />

Verzinsung der Aktivpositionen zurückzuführen. Die Zinsertragsspanne der gesamten Position belief sich im Jahr 2011 auf<br />

2,41 % - im Vergleichsjahr 2010 lag dieser Wert bei 2,30 %.<br />

ZINSEN UND ÄHNLICHE AUFWENDUNGEN<br />

Der Gesamtbetrag der Zinsaufwendungen erhöhte sich im Jahr 2011 um EUR 16,0 Mio. auf EUR 152,0 Mio. Das entspricht<br />

einer Veränderung von 11,72 %.<br />

Zu dieser Entwicklung hat im Wesentlichen die Erhöhung der Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten<br />

in der Höhe von EUR 6,9 Mio. beigetragen. Darüber hinaus kam es auch bei den Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten<br />

gegenüber Kunden (EUR 5,0 Mio.) und Zinsaufwendungen aus eigenen Emissionen (EUR 4,1 Mio.) zu deutlichen<br />

Anstiegen.<br />

NETTOZINSERTRAG<br />

Der Nettozinsertrag (EUR 42,8 Mio.) als Saldo aus den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen liegt daher um<br />

EUR 9,9 Mio. unter dem Vorjahrswert von EUR 52,6 Mio. Hauptverantwortlich für diesen Rückgang ist das im Vergleich zum<br />

Vorjahr verminderte Ergebnis aus der Fristentransformation.<br />

Zusammen mit den „Erträgen aus nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen“ errechnet sich ein erweiterter<br />

Nettozinsertrag in Höhe von EUR 107,1 Mio., der um EUR 5,8 Mio. unter dem Vergleichswert des Vorjahres liegt.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

73

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74<br />

WEITERE BETRIEBSERTRÄGE<br />

An dieser Stelle werden die nicht zinsabhängigen Betriebserträge erläutert. Die Provisionserträge bzw. die Provisionsaufwendungen<br />

haben sich per Saldo um EUR 0,7 Mio. erhöht und betragen EUR 25,8 Mio.<br />

Die Position „Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften“ konnte gegenüber dem Vorjahr um EUR 9,8 Mio. gesteigert<br />

werden und trägt mit EUR 16,5 Mio. zum Gesamtergebnis bei. Eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses aus<br />

Cross-Currency-Swaps sowie höhere Erträge aus der Bewertung von Derivaten tragen maßgeblich zu dieser Verbesserung<br />

bei. In Summe zeigen die Positionen „Nettozinsertrag“ und „Ergebnis aus Finanzgeschäften“ mit EUR 59,3 Mio.<br />

(Vorjahr: EUR 59,3 Mio.) ein ausgeglichenes Bild.<br />

Die sonstigen betrieblichen Erträge erreichten EUR 43,0 Mio., das entspricht einem Anstieg von EUR 0,9 Mio. Neben den<br />

Kostenersätzen von Unternehmen im Nichtbankenbereich sind hier Erträge aus Leistungsverrechnungen im Verbund<br />

eingestellt.<br />

BETRIEBSERTRÄGE IN SUMME<br />

Aus dem Nettozinsertrag und den weiteren Betriebserträgen errechnen sich die Betriebserträge in Summe mit einem Betrag<br />

von EUR 192,5 Mio., was im Vergleich zum Vorjahr eine Erhöhung um EUR 5,6 Mio. bedeutet.<br />

Anzumerken ist, dass die dargestellten Betriebserträge neben den bankbetrieblichen Erträgen auch die Erträge aus bankfremden<br />

Geschäften in Höhe von EUR 24,2 Mio. (z.B. Kostenersätze von Beteiligungsunternehmen der Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark AG) enthalten. Dies ist in der Betrachtung der Betriebsaufwendungen sowie bei der Ermittlung der<br />

Kennzahl „Cost/Income Ratio“ (CIR) zu berücksichtigen.<br />

BETRIEBSAUFWENDUNGEN<br />

Die Betriebsaufwendungen konnten nahezu auf Vorjahresniveau gehalten werden. Insgesamt lagen die Betriebsaufwendungen<br />

im abgelaufenen Geschäftsjahr bei EUR 92,4 Mio., im Vergleich zum Vorjahr ist dies nur eine geringfügige Zunahme von<br />

EUR 0,5 Mio. bzw. 0,58 %.

---

Der Personalaufwand (einschließlich der Dotierung der Pensions- und Abfertigungsrückstellungen) erhöhte sich gegenüber<br />

dem Vorjahr um EUR 2,2 Mio. auf EUR 56,3 Mio. Diese Erhöhung konnte durch Einsparungen im Sachaufwand (3,62 %)<br />

und durch geringere planmäßige Abschreibungen (10,19 %) nahezu kompensiert werden. Die Sachaufwendungen nahmen<br />

um EUR 1,2 Mio. ab und waren mit EUR 31,9 Mio. auszuweisen. Die Anlagenabschreibungen verringerten sich um<br />

EUR 0,3 Mio. auf EUR 2,6 Mio. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von EUR 1,6 Mio. zeigten sich leicht<br />

rückläufig (EUR 0,2 Mio.).<br />

BETRIEBSERGEBNIS<br />

Das Betriebsergebnis errechnet sich durch Saldierung der Betriebserträge mit den Betriebsaufwendungen. Nach einem<br />

Ergebnis von EUR 95,0 Mio. im Vorjahr konnte das Betriebsergebnis im Berichtsjahr um EUR 5,1 Mio. oder 5,36 % auf<br />

einen Betrag von EUR 100,1 Mio. erhöht werden.<br />

GUV-POSITION 11/12 – SALDO AUS ZUWEISUNGEN UND AUFLÖSUNGEN VON WERTBERICHTIGUNGEN AUF<br />

FORDERUNGEN UND RÜCKSTELLUNGEN FÜR EVENTUALVERBINDLICHKEITEN<br />

Trotz einer äußert vorsichtigen und konservativen Risikopolitik ging der saldierte Betrag aus der Zuführung und Auflösung<br />

von Risikovorsorgen für Kredite im Geschäftsjahr 2011 gegenüber dem Vorjahreswert um EUR 21,1 Mio. zurück.<br />

Während die Zuweisungen und Auflösungen von Wertberichtigungen zu Forderungen gegenüber Kunden und Kreditinstituten<br />

im Vorjahr noch mit einem Betrag EUR 23,5 Mio. ausgewiesen wurden, war im laufenden Geschäftsjahr nur ein Betrag<br />

von EUR 2,4 Mio. als Risikovorsorge zu dotieren. Darin ist unter anderem der Aufwand aus der Bewertung von Derivaten<br />

des Bankbuchs mit EUR 1,5 Mio. enthalten.<br />

Bedingt durch die anhaltenden Spannungen auf den Finanzmärkten verschlechterte sich das ebenfalls in dieser Position<br />

gezeigte (saldierte) Bewertungs- und Veräußerungsergebnis aus Wertpapieren des Umlaufvermögens auf –EUR 2,8 Mio.<br />

nach +EUR 8,2 Mio. im Vorjahr.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

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76<br />

GUV-POSITION 13/14 – SALDO AUS WERTBERICHTIGUNGEN AUF WERTPAPIERE DES<br />

FINANZANLAGEVERMÖGENS SOWIE BETEILIGUNGEN UND ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN<br />

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren außerplanmäßige Abschreibungen auf Beteiligungen in Höhe von EUR 6,7 Mio. und<br />

auf Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 64,3 Mio. vorzunehmen. Hierin ist mit einem Betrag<br />

von EUR 10,0 Mio. (Vorjahr: EUR 22,1 Mio.) eine Teilwertabschreibung unserer Beteiligung an der Landes-Hypothekenbank<br />

Steiermark AG enthalten.<br />

Das (saldierte) Bewertungs- und Veräußerungsergebnis aus Wertpapieren des Anlagevermögens wurde mit einem Betrag<br />

von –EUR 8,1 Mio. (Vorjahr: –EUR 3,2 Mio.) eingestellt.<br />

Per Saldo ergibt sich daher für das abgelaufene Geschäftsjahr in dieser Position ein Nettoaufwand von EUR 79,1 Mio.<br />

(Vorjahr: EUR 34,4 Mio.).<br />

ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT (EGT)<br />

Aufgrund der gegenüber dem Vorjahr höheren außerplanmäßigen Abschreibungen auf Beteiligungen verringerte sich das<br />

EGT um EUR 29,4 Mio. oder 65,05 % auf EUR 15,8 Mio.<br />

AUSSERORDENTLICHES ERGEBNIS<br />

Das ausgewiesene außerordentliche Ergebnis in Höhe von EUR 32,0 Mio. resultiert aus der Sonderausschüttung von einem<br />

Beteiligungsunternehmen.<br />

Damit beträgt der Jahresüberschuss vor Steuern EUR 47,8 Mio. und liegt über dem Vergleichswert des Vorjahres<br />

(EUR 45,2 Mio.).<br />

STEUERN VOM EINKOMMEN UND ERTRAG SOWIE SONSTIGE STEUERN<br />

Steuern vom Einkommen und Ertrag beinhalten vor allem Körperschaftsteuernachzahlungen aufgrund einer Betriebsprüfung<br />

mit EUR 1,5 Mio. sowie Erträge aus Steuerumlagen mit EUR 0,6 Mio. Die sonstigen Steuern in Höhe von EUR 5,2 Mio.<br />

betreffen vor allem die Ende des Jahres 2010 in Österreich eingeführte Stabilitätsabgabe von Instituten des Finanzmarkts.<br />

RÜCKLAGENBEWEGUNG<br />

Die wesentlichen Veränderungen bei den Rücklagen wurden bei den entsprechenden Bilanzpositionen bereits erläutert.

---

JAHRESGEWINN/BILANZGEWINN<br />

Der ausgewiesene Jahresgewinn, zugleich Bilanzgewinn, beträgt EUR 13,5 Mio. und liegt damit um EUR 1,5 Mio. bzw.<br />

12,42 % über dem Vorjahreswert.<br />

Gemäß Gewinnverwendungsvorschlag soll dieser Bilanzgewinn zur Gänze an die Eigentümer der Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark AG und an die Inhaber der Partizipationsscheine aus der Emission 2001 wie folgt ausgeschüttet werden:<br />

1. eine Dividende von EUR 4,05 je Aktie auf das in 2.617.837 auf Namen lautende Stückaktien eingeteilte Grundkapital, das<br />

sind EUR 10.602.239,85 sowie<br />

2. für die Zeichner von Partizipationskapital einen Betrag von EUR 2.906.436,67 für den rechnerischen Nennwert von<br />

EUR 15.297.035,00, das entspricht einer Verzinsung von 11 % zuzüglich eines Bonus von 8 %, in Summe somit 19 %.<br />

I.3. BERICHT ÜBER DIE ZWEIGNIEDERLASSUNGEN<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG hat mit Stichtag 31. Dezember 2011 elf Bankstellen, zehn in Graz und eine in<br />

Frohnleiten. Neben dem Firmensitz in der Grazer Kaiserfeldgasse ist der größte RLB-Standort jener in Raaba. 2011 hat die<br />

Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG mit dem Ausbau des Multifunktionszentrums am Standort Raaba begonnen. Neben<br />

einem hochqualitativen und sicheren Rechenzentrum werden am Standpunkt Raaba zukünftig rund 800 Mitarbeiter in<br />

einem ökologisch zukunftsträchtigen Gebäude beschäftigt sein. So können alle Anforderungen unter einem Dach erfüllt<br />

werden.<br />

Die Bankstellen der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG sind Orte des Zusammenkommens unserer Privatkunden. So<br />

verwandelt sich zum Beispiel die Bankstelle Tummelplatz von Zeit zu Zeit in eine Kunstgalerie. Im heurigen Jahr konnten hier<br />

Kunstwerke unter anderem von Erwin Bohatsch oder Dietmar Wanko bewundert werden.<br />

Neben Autogrammstunden mit Sportlern und Musikern wurden unsere Bankstellen auch im heurigen Jahr durch den Jugendwettbewerb,<br />

die Raiffeisen-Spartage oder die Übergabe des MTV Music Award belebte Veranstaltungsorte. Regen<br />

Andrang finden auch die Bankführungen durch die Bankstelle Steirerhof, wo die Abläufe und Tätigkeiten in einer Bank näher<br />

an unsere Kunden gebracht werden.<br />

Als Veranstalter treten neben unseren Bankstellen auch die Bereiche Private Banking und Kommerzkunden regelmäßig auf.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

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78<br />

I.4. FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN<br />

EIGENMITTELAUSSTATTUNG<br />

Die anrechenbaren Eigenmittel gemäß BWG und das gesetzliche Eigenmittelerfordernis der Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

AG sind den nachfolgenden Tabellen zu entnehmen:<br />

1. ANRECHENBARE EIGENMITTEL<br />

Kernkapital (Tier I-Kapital)<br />

2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Eingezahltes Kapital 135.297 135.297 +0 0,00 %<br />

Rücklagen 729.829 701.622 +28.207 4,02 %<br />

abzüglich immaterielle Vermögensgegenstände –287 –453 +166 –36,60 %<br />

BWG-Abzugsposten –2.211 –4.739 +2.528 –53,34 %<br />

Anrechenbares Kernkapital<br />

(Tier I-Kapital)<br />

Ergänzende Eigenmittel (Tier II-Kapital)<br />

862.628 831.727 +30.901 3,72 %<br />

Neubewertungsreserve 12.897 14.934 –2.037 –13,64 %<br />

stille Reserven gem. § 57 Abs 1 BWG 14.400 11.400 +3.000 26,32 %<br />

Nachrangiges Kapital 0 5.630 –5.630 –100,00 %<br />

BWG-Abzugsposten –2.211 –4.739 +2.528 –53,34 %<br />

Anrechenbare ergänzende Eigenmittel<br />

(Tier II-Kapital)<br />

Anrechenbare Eigenmittel nach<br />

Abzugsposten<br />

25.086 27.225 –2.139 –7,86 %<br />

887.714 858.952 +28.762 3,35 %<br />

Tier III-Kapital 15.209 15.704 –495 –3,15 %<br />

Eigenmittel insgesamt 902.923 874.656 +28.267 3,23 %

---

2. EIGENMITTELERFORDERNIS 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Eigenmittelerfordernis für das Kreditrisiko 408.278 400.099 8.179 2,04 %<br />

Eigenmittelerfordernis für das<br />

Positionsrisiko in Schuldtiteln<br />

15.209 15.704 –495 –3,15 %<br />

Eigenmittelerfordernis für das<br />

operationelle Risiko<br />

28.688 28.269 419 1,48 %<br />

Erforderliche Eigenmittel<br />

(§ 22 Abs. 1 Z. 1 und 4 BWG)<br />

452.175 444.072 8.103 1,82 %<br />

3. EIGENMITTELQUOTE 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Kernkapital (Tier I-) Quote 15,26 % 14,98 % 0,28 PP<br />

Eigenmittelquote 15,97 % 15,76 % 0,21 PP<br />

Mit einem Eigenmittelüberhang von EUR 450,7 Mio. verfügt die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG auch im Hinblick auf<br />

die in Zukunft zu erwartenden, verschärften Eigenmittelvorschriften über eine sehr solide Kapitalausstattung.<br />

COST/INCOME RATIO (CIR)<br />

Als Cost/Income Ratio wird das Verhältnis aller Betriebsaufwendungen zu den Betriebserträgen definiert und stellt sich wie<br />

folgt dar:<br />

Cost/Income Ratio 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Betriebserträge 192.475 186.847 3,01 %<br />

Betriebsaufwendungen 92.387 91.855 0,58 %<br />

CIR 48,00 % 49,16 % –1,16 PP<br />

COST/INCOME RATIO ADJUSTIERT (CIR „ADJUSTIERT“)<br />

Cost/Income Ratio „adjustiert“*) 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Betriebserträge „adjustiert“ 168.285 162.832 3,35 %<br />

Betriebsaufwendungen „adjustiert“ 68.198 67.839 0,53 %<br />

CIR „adjustiert“ 40,53 % 41,66 % –1,14 PP<br />

*) ohne bankfremdes Geschäft<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

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80<br />

Nach Bereinigung um das bankfremde Geschäft (EUR 24,2 Mio.) errechnet sich für das Geschäftsjahr 2011 somit eine<br />

„adjustierte” CIR von 40,53 %.<br />

EIGENKAPITALRENDITE „RETURN ON EQUITY“ (ROE)<br />

Eine weitere wichtige Bilanzkennzahl ergibt sich, wenn der Jahresüberschuss vor Steuern bzw. der Jahresüberschuss nach<br />

Steuern dem durchschnittlich eingesetzten Eigenkapital gegenüber gestellt wird.<br />

ROE vor Steuern 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Jahresüberschuss vor Steuern**) 47.811 45.235 5,69 %<br />

durchschnittliches Eigenkapital 851.023 801.444 6,19 %<br />

ROE vor Steuern 5,62 % 5,64 % 0,02 PP<br />

ROE nach Steuern 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />

Jahresüberschuss 41.716 45.468 –8,25 %<br />

durchschnittliches Eigenkapital 851.023 801.444 6,19 %<br />

ROE nach Steuern 4,90 % 5,67 % –0,77 PP<br />

**) Jahresüberschuss vor Steuern inklusive außerordentlichem Ergebnis<br />

Je nach Berücksichtigung des Steueraufwandes errechnet sich somit für das Berichtsjahr die Eigenkapital-Rendite vor<br />

Steuern mit 5,62 % (Vorjahr: 5,64 %), die Eigenkapital-Rendite nach Steuern beträgt 4,90 % (Vorjahr: 5,67 %).<br />

I.5. NICHTFINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG versteht sich seit jeher als Unternehmen, das sich engagiert in die Gesellschaft<br />

einbringt. Dies tut sie in verschiedenen Rollen als Förderer, Sponsor und Initiator in den thematischen Schwerpunkten Soziales,<br />

Kultur, Energie, Bildung sowie Sport. Schon die quantitative Dimension ist beeindruckend: An die 1.000 Projekte<br />

wurden 2011 an uns herangetragen.<br />

Als Förderer liegt es ganz in der Hand unserer Partner, in welcher Art und Weise die Projekte für und mit Menschen umgesetzt<br />

werden. Die nach außen nicht immer sichtbaren Ergebnisse sind äußerst vielfältig – und das ist gut so! Gerade für die<br />

in diesem Bereich zahlreichen karitativen Initiativen zeigt sich, dass individuelle Hilfestellungen am meisten Wirkung erzielen.

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Sponsoring beruht auf der Absicht aller Beteiligten, gemeinsam erfolgreicher zu sein und dies auch in die breite Öffentlichkeit<br />

zu tragen. Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG setzt ihre Marke gezielt für Einzelpersonen, Vereine und Institutionen<br />

ein, die mit ihren Ideen und Leistungen Vorreiter und Triebfedern unseres Landes sind. Das Betätigungsfeld reicht dabei<br />

von Kunst- und Kulturprojekten über Bildung bis zu Sport und Gesellschaft. 2011 gab es an die 400 Einzelsponsorings, von<br />

ausgewählten Schulprojekten bis hin zu Bundesliga-Sportvereinen. Das langfristige Engagement der Raiffeisen-Landesbank<br />

Steiermark AG für viele ehrenamtliche Initiativen erfuhr gerade im „Europäischen Jahr der Freiwilligkeit 2011“ eine besondere<br />

Bestätigung.<br />

Einzelbeispiele dazu sind die äußerst erfolgreiche Raiffeisen Singakademie am Gymnasium HIB Liebenau, das Raiffeisen-<br />

Kindersicherheits-Haus im Klinikum Graz als Vorzeigeprojekt im Bereich der Kindersicherheit und der SK Sturm Graz als<br />

sprichwörtliche „Spitze des Eisbergs“ im Sportbereich.<br />

In der Rolle des Initiators greift die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG selbst Themen auf, lädt zur aktiven, inhaltlichen<br />

Auseinandersetzung ein, gibt Impulse und entwickelt Visionen und Lösungsansätze. Die Wege dazu orientieren sich am<br />

Zweck und der Zielgruppe: So werden etwa Events für Kundinnen und Kunden veranstaltet, Diskussions-Workshops abgehalten<br />

oder interaktive Methoden auf Facebook eingesetzt.<br />

Markante Beispiele sind die Energie-Spartage mit Expertenberatungen in den Bankstellen, zahlreiche Schüler-Workshops zu<br />

brennenden Themen wie Drogen, Alkohol und Straßenverkehr sowie ein exklusiver Raiffeisen Tag für Kundinnen und<br />

Kunden im Kunsthaus Graz.<br />

Der Erfolg der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG in diesem Segment fußt auf internen Qualitätskriterien, um „das Beste“<br />

für alle Beteiligten zu erreichen. So wird sichergestellt, dass Projekte im Einklang mit unserem Leitbild stehen, individuell<br />

und wirkungsvoll geplant sowie professionell abgewickelt werden.<br />

I.6. EREIGNISSE VON BESONDERER BEDEUTUNG<br />

NACH DEM BILANZSTICHTAG<br />

Es gab bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt keine Geschäftsfälle oder sonstigen Vorgänge, die von besonderem öffentlichem<br />

Interesse wären oder sich wesentlich im Jahresabschluss 2011 auswirken würden.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

81

---

82<br />

II. BERICHT ÜBER DIE<br />

VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG<br />

UND DIE RISIKEN DES<br />

UNTERNEHMENS (AUSBLICK)<br />

II.1. VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG DES UNTERNEHMENS<br />

2012 wird von vielen als ein „Jahr der Entscheidungen“ erwartet. Was werden die europäischen Regierungen in ihren Reformen<br />

tatsächlich unternehmen? Was gelingt auf europäischer Ebene, um den politischen und wirtschaftlichen Zusammenhalt<br />

in der Eurozone zu sichern? Was werden die Bürger ganz konkret in den Bereichen Beschäftigung und Kaufkraft<br />

spüren?<br />

Weltweit ist mit einem geringen Wirtschaftswachstum von knapp über 2 % zu rechnen, das erst 2013 wieder stärker anzieht.<br />

Dieses wird in zwei Geschwindigkeiten erwartet: Eine geringe Verlangsamung des Wachstums auf gut 4 % in den aufstrebenden<br />

Ländern, jedoch eine deutliche Abschwächung in Westeuropa, da hohe Verschuldungsquoten und die notwendigen<br />

Budget-Konsolidierungen die Realwirtschaft belasten.<br />

Auch im Euroraum wird eine Zweiteilung erwartet: Während Portugal und Griechenland mit einer ausgeprägten Rezession<br />

kämpfen (Italien und Spanien im geringeren Ausmaß), werden Länder wie Deutschland, Finnland und Österreich ein verhaltenes<br />

Wachstum verbuchen können. In Prozent des BIP bedeutet dies –1 % für die Wirtschaft der Eurozone und +0,4 % für<br />

Österreich. Auch der heimische Export wird mit einem Wachstum von 2,8 % nur geringe Impulse liefern können. Diese<br />

Abschwächung der Konjunktur wird sich auch auf dem Arbeitsmarkt bemerkbar machen. Die Arbeitslosenquote in der<br />

Eurozone dürfte mit knapp 11 % wieder ähnlich hoch sein wie im Krisenjahr 2009. Erst 2013 wird im Zuge der Konjunkturbelebung<br />

wieder mit einer Zunahme der Beschäftigung gerechnet.<br />

Hingegen zeigt sich der private Konsum sehr robust und er könnte sich als Stütze der Konjunktur entpuppen. Fallende<br />

Rohstoffpreise (der Ölpreis könnte sich aufgrund der weltweit nachlassenden Nachfrage zwischenzeitlich deutlich korrigieren)<br />

werden sich auf die Verbraucherpreise auswirken, die mit 2,1 % deutlich geringer steigen sollten als 2011. Die im Jahresverlauf<br />

abnehmenden Inflationsaussichten unterstützen die Notenbanken weltweit, ihre expansive Geldpolitik fortzusetzen. Als<br />

Folge davon werden die negativen Realzinsen auch in der Eurozone anhalten. Eine Rückkehr des inzwischen wieder gefallenen<br />

Goldpreises zu den 2011 erreichten Allzeithöchstständen setzt jedoch zusätzliche Programme zur geldpolitischen<br />

Lockerung der FED bzw. EZB voraus. Am Aktienmarkt führen die bestehenden Konjunkturrisiken zur Vorsicht unter den<br />

Anlegern, da die Phase der Krisenbewältigung von hoher Volatilität begleitet ist.<br />

Die geplanten, weitreichenden Maßnahmen auf EU-Ebene wie die Aufstockung und Flexibilisierung der EFSF und die Bindung<br />

an nachweisliche Budgetdisziplin der Länder in Form des „Fiskal-Pakts“ sollten sich positiv auf die Finanzmärkte<br />

auswirken. Entscheidend ist, ob die Umsetzung rasch und konsequent erfolgt, was auch auf die Reformen in Griechenland,

---

Portugal, Spanien, Italien - und letztlich Österreich - zutrifft. Zuversichtlich stimmt die Situation in vielen Betrieben, die bereits<br />

seit 2008 intensive Vorkehrungen und Optimierungen in ihrer Struktur getroffen haben.<br />

Dies gilt auch für die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG, die sich mit zahlreichen Programmen auf die Herausforderungen<br />

vorbereitet hat. Unser Geschäftsmodell aber auch die Orientierung an Werten wie Sicherheit, Nähe und Nachhaltigkeit<br />

wurde gerade in den letzten, turbulenten Jahren bestätigt. Als starke Regional- und Verbundbank werden wir für Kunden,<br />

Eigentümer und die Gesellschaft auch in bewegten Zeiten ein verlässlicher Partner sein.<br />

II.2. WESENTLICHE RISIKEN UND UNGEWISSHEITEN<br />

Das gesamte Risikomanagement ist unter der direkten Leitung des Risikovorstands zusammengefasst. Im Vorstandsbereich<br />

„Risikomanagement & Operations“ sind alle Organisationseinheiten gebündelt, die mit der Risikoerkennung,<br />

-erfassung, -bewertung und -analyse befasst sind. Die Strukturen im Risikocontrolling wurden so gelegt, dass die wesentlichsten<br />

Risiken der Bank – das sind Kredit-, Beteiligungs-, Marktpreis-, Liquiditäts- und operationelle Risiken – identifiziert,<br />

gemessen und gesteuert werden.<br />

Die Grundsätze des Risikomanagements sowie alle risikorelevanten Unterlagen werden in einer eigenen Datenbank gespeichert<br />

und in übersichtlicher Form zur Verfügung gestellt. Die Organisation und die Abläufe orientieren sich an den ICAAP-<br />

Bestimmungen.<br />

Der Vorstand genehmigt und gestaltet die operativen Parameter auf Basis der Gesamtstrategie und der Risikogrundsätze.<br />

Für eine effiziente Risikosteuerung sind zwei Gremien eingerichtet.<br />

Das Konzernrisiko-Komitee dient als Instrument des Vorstandes für die konzernweite Umsetzung der Risiko- und Ertragssteuerung.<br />

Im Besonderen werden durch das Komitee die Verwaltungs-, Rechnungs- und Kontrollverfahren konzipiert,<br />

umgesetzt und überwacht, die der Konzern für die Erfassung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung der bankgeschäftlichen<br />

und bankbetrieblichen Risiken im Einsatz hat. Das Konzernrisiko-Komitee trifft strategische Risikoentscheidungen<br />

und teilt das ökonomische Kapital den einzelnen Risikoarten zu. Spezielles Augenmerk liegt auch auf zukünftigen Veränderungen<br />

in der Risikoexposition. Im operativen Gesamtbankrisiko-Steuerungskomitee wird monatlich die Risikosituation der<br />

Bank analysiert und bedarfsgerecht gesteuert.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

83

---

84<br />

Basisinstrument für die Gesamtbanksteuerung ist die Risikotragfähigkeitsanalyse. Im Rahmen dieser Analyse wird das<br />

Gesamtbankrisiko der vorhandenen Deckungsmasse (wirtschaftliches Eigenkapital) gegenübergestellt. Eine adäquate<br />

Eigenmittelausstattung ist daher Grundvoraussetzung für das Eingehen und Managen der relevanten Risiken – Adress-,<br />

Marktpreis-, Liquiditäts- und operationelles Risiko.<br />

Für das Managen des Kreditrisikos ist einerseits die Bonitätsbeurteilung der Kunden im Rahmen des Ratings, andererseits<br />

die umfassende Darstellung und Bewertung von Sicherheiten von besonderer Bedeutung. Die Systeme der Bonitätsbeurteilung<br />

werden laufend validiert und weiterentwickelt. Für die Steuerung des Kreditrisikos sind operative Parameter wie Limits<br />

auf Portfolioebene, Kreditnehmerebene und Produktebene festgelegt.<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG geht Beteiligungen primär aus strategischen Überlegungen ein, wobei die<br />

Zielsetzung die Stärkung und die Absicherung der Marktposition ist. Das Beteiligungsportefeuille ist geprägt von langfristigen<br />

Beteiligungen an Unternehmen, die grundsätzlich in den Kerngeschäftsbereichen der Raiffeisen-Landesbank Steiermark<br />

AG, dem Allfinanzbereich, tätig sind oder diese aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit unterstützen. Die Risikoermittlung für<br />

das Beteiligungsrisiko erfolgt analog dem Kreditrisiko.<br />

Die Steuerung der Marktpreisrisiken erfolgt einheitlich für den Konzern und umfasst primär die vollständige Messung des<br />

Risikos, seine Limitierung und Überwachung. Die Risiken werden mit Value-at-Risk-Ansätzen und ergänzenden statistischen<br />

Verfahren ermittelt, laufend überprüft und entsprechend den ICAAP-Erfordernissen in den Risikomanagementgremien<br />

berichtet.<br />

Die Liquiditätssteuerung erfolgt im Bereich Treasury. Die Steuerung und Überwachung der strukturellen Liquidität erfolgt<br />

über Kapitalbindungsbilanzen. Zusätzlich werden laufend Szenarioanalysen erstellt.<br />

Um operationelle Verluste zu minimieren, werden tourlich im Rahmen von „Self Assessments“ alle Prozesse der Bank analysiert<br />

und bewertet. Der Vorstand beauftragt dabei die jeweiligen Prozessverantwortlichen, erforderliche Verbesserungen und<br />

Adaptierungen vorzunehmen und lässt sich über deren Ergebnisse berichten.<br />

Die erweiterten Veröffentlichungspflichten gemäß Säule 3 nach Basel II wurden gesetzeskonform umgesetzt. In Verbindung<br />

mit den Vorschriften nach IFRS wurde ein umfassender Risikobericht erstellt und veröffentlicht.

---

III. BERICHT ÜBER FORSCHUNG<br />

UND ENTWICKLUNG<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG unterhält Kontakte zu renommierten Wissensträgern in unserem Land. Dies<br />

dokumentiert sich in Kooperationen mit den Universitäten und Fachhochschulen sowie gemeinsamen Projekten mit Innovations-Zentren<br />

wie der evolaris next level GmbH. Das Konjunkturgespräch hat wiederum fundierte Analysen des Wirtschaftsforschungsinstituts<br />

(WIFO) über die künftige wirtschaftliche Entwicklung geliefert und ist zu einem Fixpunkt für Wirtschaft,<br />

Politik, Wissenschaft und Medien geworden. Viele einzelne Impulse sind durch Vorträge der Mitarbeiter ausgegangen, im<br />

Gegenzug sind Studierende als Praktikanten in die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG gekommen und haben in konkreten<br />

Projekten mitgearbeitet.<br />

Darüber hinaus ergeben sich branchenbedingt keine weiteren Angaben zu den Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten.<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

85

---

86<br />

IV. BERICHTERSTATTUNG ÜBER<br />

WESENTLICHE MERKMALE DES<br />

INTERNEN KONTROLL- UND DES<br />

RISIKOMANAGEMENT-SYSTEMS IN<br />

HINBLICK AUF DEN<br />

RECHNUNGSLEGUNGS-PROZESS<br />

1. RECHTLICHER HINTERGRUND<br />

Gemäß § 243a Abs 2 UGB idF des URÄG 2008 sind für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dezember 2008 beginnen, im<br />

Lagebericht von Gesellschaften, deren Aktien oder andere von ihnen ausgegebene Wertpapiere zum Handel auf einem<br />

geregelten Markt im Sinn des § 1 Abs 2 BörseG zugelassen sind, die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll- und des<br />

Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess zu beschreiben.<br />

2. GEGENSTAND DES BERICHTS<br />

Nach den durch das Unternehmensrechts-Änderungsgesetz 2008 (URÄG 2008 – BGBI I 2008/70) eingeführten Angabepflichten<br />

zum internen Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess haben<br />

kapitalmarktorientierte Unternehmen im (Konzern-) Lagebericht die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und des<br />

Risikomanagementsystems im Hinblick auf den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess zu beschreiben. Die Abschlussadressaten<br />

sollen sich ein Bild von den wesentlichen Merkmalen des Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick<br />

auf den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess machen können.<br />

Unter dem „Internen Kontrollsystem“ (IKS) werden alle von der Geschäftsleitung entworfenen und im Unternehmen ausgeführten<br />

Prozesse verstanden, durch die<br />

• die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der betrieblichen Tätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens vor<br />

Verlusten durch Schäden und Malversationen),<br />

• die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und<br />

• die Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften überwacht und kontrolliert werden.<br />

Das interne Kontrollsystem umfasst die Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit<br />

der Rechnungslegung, zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie zur Sicherung der<br />

Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen Vorschriften. Dazu gehört auch das interne Revisionssystem, soweit es sich auf<br />

die Rechnungslegung bezieht.<br />

Das Risikomanagementsystem umfasst alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu<br />

bewerten sowie Maßnahmen zu ergreifen, die verhindern, dass das Erreichen der Unternehmensziele durch Risiken, die<br />

schlagend werden, beeinträchtigt wird.

---

Das Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess bezieht sich als Teil des internen Kontrollsystems<br />

wie letzteres auf Kontroll- und Überwachungsprozesse der Rechnungslegung, insbesondere bei bilanziellen Positionen,<br />

die Risikoabsicherungen des Unternehmens erfassen.<br />

3. WESENTLICHE MERKMALE DES INTERNEN KONTROLLSYSTEMS UND DES<br />

RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS<br />

Die wesentlichen Merkmale des bei der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG bestehenden internen Kontrollsystems und<br />

des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess können wie folgt beschrieben<br />

werden:<br />

• Es gibt bei der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG bzw. im RLB-Konzern eine klare Führungs- und Unternehmensstruktur.<br />

• Die Funktionen der im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess wesentlich beteiligten Bereiche Finanz- und Rechnungswesen<br />

und Controlling sind klar von den Marktbereichen getrennt. Die Verantwortungsbereiche sind klar zugeordnet.<br />

• Die eingesetzten Finanzsysteme sind durch entsprechende Einrichtungen im EDV-Bereich gegen unbefugte Zugriffe<br />

geschützt.<br />

• Im Bereich der eingesetzten Finanzsysteme wird, soweit möglich, Standardsoftware eingesetzt.<br />

• Ein adäquates Richtlinienwesen (z.B. Bilanzierungsrichtlinien, Anschaffungsgenehmigung, Zahlungsanweisungsbefugnis<br />

etc.) ist eingerichtet und wird laufend aktualisiert.<br />

• Die am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen und Bereiche werden in quantitativer wie qualitativer Hinsicht<br />

geeignet ausgestattet.<br />

• Erhaltene oder weitergegebene Buchhaltungsdaten werden laufend auf Vollständigkeit und Richtigkeit überprüft, z.B.<br />

durch Stichproben. Durch die eingesetzte Software finden programmierte Plausibilitätsprüfungen statt.<br />

• Bei allen rechnungslegungsrelevanten Prozessen wird durchgängig das Vier-Augen-Prinzip angewendet.<br />

• Rechnungslegungsrelevante Prozesse werden regelmäßig durch die (prozessunabhängige) interne Revision überprüft.<br />

• Seitens der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung an den<br />

Vorstand, insbesondere durch Controllingberichte, Segmentergebnisrechnungen etc.<br />

• Von Seiten des Vorstands erfolgt eine vierteljährliche Berichtslegung an den Aufsichtsrat gemäß § 81 AktG.<br />

4. ERLÄUTERUNG DER WESENTLICHEN MERKMALE DES INTERNEN KONTROLLSYSTEMS UND DES<br />

RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS<br />

Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess, dessen wesentliche<br />

Merkmale zuvor unter Ziffer 3. beschrieben sind, stellt sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig<br />

LAGEBERICHT 2011<br />

87

---

88<br />

erfasst, aufbereitet und gewürdigt sowie in die Rechnungslegung übernommen werden. Die geeignete personelle Ausstattung,<br />

die Verwendung von adäquater Software sowie klare gesetzliche sowie unternehmensinterne Vorgaben stellen die<br />

Grundlage für einen ordnungsgemäßen, einheitlichen und kontinuierlichen Rechnungslegungsprozess dar. Die klare Abgrenzung<br />

der Verantwortungsbereiche sowie verschiedene Kontroll- und Überprüfungsmechanismen, wie sie zuvor unter Ziffer<br />

3. genauer beschrieben sind (insbesondere Plausibilitätskontrollen und das Vier-Augen-Prinzip), stellen eine korrekte und<br />

verantwortungsbewusste Rechnungslegung sicher. Im Einzelnen wird so erreicht, dass Geschäftsvorfälle in Übereinstimmung<br />

mit den gesetzlichen Vorschriften, der Satzung sowie internen Richtlinien erfasst, verarbeitet und dokumentiert sowie<br />

zeitnah und korrekt buchhalterisch erfasst werden. Gleichzeitig wird sichergestellt, dass Vermögensgegenstände und<br />

Schulden im Jahres- und Konzernabschluss zutreffend angesetzt, ausgewiesen und bewertet sowie verlässliche und relevante<br />

Informationen vollständig und zeitnah bereitgestellt werden.<br />

Graz, am 2. April 2012

---

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

STEIERMARK AG

---

92<br />

AKTIVA, BILANZ ZUM 31. DEZEMBER<br />

2011 in EUR 2010 in TEUR<br />

1<br />

Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken<br />

und Postgiroämtern<br />

Schuldtitel öffentlicher Stellen und<br />

13.068.751,91 61.669<br />

2 Wechsel, die zur Refinanzierung bei<br />

der Zentralnotenbank zugelassen sind<br />

234.415.460,77 195.978<br />

a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und<br />

ähnliche Wertpapiere<br />

234.415.460,77 195.978<br />

b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken<br />

zugelassene Wechsel<br />

0,00 0<br />

3 Forderungen an Kreditinstitute 3.589.802.082,28 3.124.314<br />

a) täglich fällig 530.719.541,84 296.650<br />

b) sonstige Forderungen 3.059.082.540,44 2.827.664<br />

4 Forderungen an Kunden 3.275.484.945,30 3.193.320<br />

5<br />

Schuldverschreibungen und andere<br />

festverzinsliche Wertpapiere<br />

1.279.707.671,20 1.385.262<br />

a) von öffentlichen Emittenten 0,00 0<br />

b) von anderen Emittenten 1.279.707.671,20 1.385.262<br />

darunter: eigene Schuldverschreibungen 64.490.916,24 53.656<br />

6<br />

Aktien und andere nicht<br />

festverzinsliche Wertpapiere<br />

257.707.274,46 255.880<br />

7 Beteiligungen 675.074.741,62 636.510<br />

darunter: an Kreditinstituten 34.301.017,31 15.404<br />

8 Anteile an verbundenen Unternehmen 556.197.952,13 556.851<br />

darunter: an Kreditinstituten 101.255.000,00 111.222<br />

9<br />

Immaterielle Vermögensgegenstände<br />

des Anlagevermögens<br />

287.035,78 452<br />

10 Sach<strong>anlage</strong>n<br />

darunter: Grundstücke und Bauten, die<br />

18.940.189,02 20.785<br />

vom Kreditinstitut im Rahmen seiner<br />

eigenen Tätigkeit genutzt werden<br />

13.998.997,69 14.990<br />

11<br />

Eigene Aktien oder Anteile sowie An-<br />

teile an einer herrschenden oder an<br />

mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft<br />

0,00 0<br />

darunter: Nennwert 0,00 0<br />

12 Sonstige Vermögensgegenstände 149.839.503,78 125.777<br />

13<br />

Gezeichnetes Kapital, das eingefor-<br />

dert, aber noch nicht eingezahlt ist<br />

0,00 0<br />

14 Rechnungsabgrenzungsposten 11.419.233,48 9.905<br />

SUMME DER AKTIVA 10.061.944.841,73 9.566.710

---

PASSIVA, BILANZ ZUM 31. DEZEMBER<br />

2011 in EUR 2010 in TEUR<br />

1<br />

Verbindlichkeiten gegenüber<br />

Kreditinstituten<br />

3.975.669.264,99 4.415.165<br />

a) täglich fällig 1.630.276.397,93 1.559.594<br />

b) mit vereinbarter Laufzeit<br />

oder Kündigungsfrist<br />

2.345.392.867,06 2.855.571<br />

2 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.672.019.122,24 1.519.973<br />

a) Spareinlagen 495.407.069,42 514.218<br />

darunter:<br />

aa) täglich fällig<br />

0,00 0<br />

bb) mit vereinbarter Laufzeit<br />

oder Kündigungsfrist<br />

495.407.069,42 514.218<br />

b) sonstige Verbindlichkeiten 1.176.612.052,82 1.005.754<br />

darunter:<br />

aa) täglich fällig<br />

835.937.006,86 822.168<br />

bb) mit vereinbarter Laufzeit<br />

oder Kündigungsfrist<br />

340.675.045,96 183.586<br />

3 Verbriefte Verbindlichkeiten 3.334.234.629,77 2.566.731<br />

a) begebene Schuldverschreibungen 1.308.518.920,70 824.540<br />

b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 2.025.715.709,07 1.742.190<br />

4 Sonstige Verbindlichkeiten 65.070.472,47 87.780<br />

5 Rechnungsabgrenzungsposten 2.789.222,43 4.199<br />

6 Rückstellungen 102.160.222,60 92.582<br />

a) Rückstellungen für Abfertigungen 18.822.484,08 17.835<br />

b) Rückstellungen für Pensionen 15.024.758,28 15.055<br />

c) Steuerrückstellungen 300.000,00 311<br />

d) sonstige 68.012.980,24 59.379<br />

6a Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 0<br />

7 Nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 0<br />

8 Ergänzungskapital 31.367.473,52 31.343<br />

9 Gezeichnetes Kapital 135.297.035,00 135.297<br />

10 Kapitalrücklagen 409.248.887,39 409.248<br />

a) gebundene 334.248.941,85 334.248<br />

b) nicht gebundene 74.999.945,54 74.999<br />

11 Gewinnrücklagen 219.662.010,62 192.113<br />

a) gesetzliche Rücklagen 0,00 0<br />

b) satzungsmäßige Rücklagen 0,00 0<br />

c) andere Rücklagen<br />

darunter: gebundene Rücklagen<br />

219.662.010,62 192.113<br />

gem. § 103 Z. 12 lit. c. i. d.<br />

Fassung 532/93 BWG<br />

8.306.975,36 8.306<br />

gem. § 225 Abs. 5 UGB 0,00 0<br />

12 Haftrücklage gemäß § 23 Abs. 6 BWG 87.915.300,00 86.933<br />

13 Bilanzgewinn/Bilanzverlust 13.508.676,52 12.016<br />

14 Unversteuerte Rücklagen 13.002.524,18 13.325<br />

a) Bewertungsreserve aufgrund von<br />

Sonderabschreibungen<br />

b) sonstige unversteuerte Rücklagen<br />

13.002.524,18 13.325<br />

darunter: aa), bb) Investitionsfreibetrag<br />

gemäß § 10 EStG 1988, cc), dd) Übertragungsrücklage<br />

gemäß § 12 EStG 1988<br />

0,00 0<br />

SUMME DER PASSIVA 10.061.944.841,73 9.566.710<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

93

---

94<br />

POSTEN UNTER DER BILANZ<br />

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER<br />

2011 in EUR 2010 in TEUR<br />

1<br />

AKTIVA<br />

Auslandsaktiva<br />

PASSIVA<br />

1.370.257.015,57 1.530.312<br />

1 Eventualverbindlichkeiten<br />

darunter:<br />

292.394.356,65 308.917<br />

a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten<br />

aus weitergegebenen Wechseln<br />

b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften<br />

0,00 0<br />

und Haftung aus der Bestellung von<br />

Sicherheiten<br />

290.521.355,06 307.044<br />

2 Kreditrisiken 764.313.686,03 774.425<br />

darunter:<br />

Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften<br />

0,00 0<br />

3<br />

Verbindlichkeiten aus<br />

Treuhandgeschäften<br />

0,00 0<br />

4<br />

Anrechenbare Eigenmittel<br />

gemäß § 23 Abs. 14<br />

902.922.434,29 874.656<br />

darunter:<br />

Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 Z 7<br />

15.209.000,00 15.704<br />

5<br />

Erforderliche Eigenmittel<br />

gemäß § 22 Abs. 1<br />

darunter:<br />

452.174.720,00 444.071<br />

Erforderliche Eigenmittel<br />

gemäß § 22 Abs. 1 Z 1 und 4<br />

436.965.720,00 428.367<br />

6 Auslandspassiva 1.120.224.834,61 1.134.051<br />

7<br />

Hybrides Kapital gemäß<br />

§ 24 Abs. 2 Z 5 und 6<br />

0,00 0

---

GLIEDERUNG DER<br />

GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG<br />

GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG<br />

2011 in EUR 2010 in TEUR<br />

1 Zinsen und ähnliche Erträge 194.779.716,80 188.696<br />

darunter: aus festverzinslichen<br />

Wertpapieren<br />

47.081.922,33 48.037<br />

2 Zinsen und ähnliche Aufwendungen –152.015.326,03 –136.063<br />

I NETTOZINSERTRAG 42.764.390,77 52.632<br />

3<br />

Erträge aus Wertpapieren und<br />

Beteiligungen<br />

a) Erträge aus Aktien, anderen<br />

64.384.240,48 60.349<br />

Anteilsrechten und nicht<br />

festverzinslichen Wertpapieren<br />

5.565.330,66 4.149<br />

b) Erträge aus Beteiligungen 42.827.496,87 41.086<br />

c) Erträge aus Anteilen an verbundenen<br />

Unternehmen<br />

15.991.412,95 15.112<br />

4 Provisionserträge 38.362.387,59 39.260<br />

5 Provisionsaufwendungen –12.536.506,25 –14.110<br />

6<br />

Erträge/Aufwendungen aus<br />

Finanzgeschäften<br />

16.487.394,50 6.639<br />

7 Sonstige betriebliche Erträge 43.013.051,37 42.074<br />

II BETRIEBSERTRÄGE 192.474.958,46 186.846<br />

8 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen –88.180.036,45 –87.180<br />

a) Personalaufwand<br />

darunter:<br />

–56.297.923,86 –54.102<br />

aa) Löhne und Gehälter<br />

bb) Aufwand für gesetzlich<br />

–39.696.652,27<br />

–38.496<br />

vorgeschriebene soziale Abgaben<br />

und vom Entgelt abhängige<br />

Abgaben und Pflichtbeiträge<br />

–10.089.733,72 –9.951<br />

cc) sonstiger Sozialaufwand –964.773,24 –1.047<br />

dd) Aufwendungen für Altersversorgung<br />

und Unterstützung<br />

–3.632.811,92 –2.620<br />

ee) Dotierung der<br />

Pensionsrückstellung<br />

31.164,48 3<br />

ff) Aufwendungen für Abfertigungen<br />

und Leistungen an betriebliche<br />

Mitarbeitervorsorgekassen<br />

–1.945.117,19 –1.990<br />

b) sonstige Verwaltungsaufwendungen<br />

(Sachaufwand)<br />

–31.882.112,59 –33.077<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

95

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96<br />

2011 in EUR 2010 in TEUR<br />

9<br />

Wertberichtigungen auf die in den<br />

Aktivposten 9 und 10 enthaltenen<br />

Vermögensgegenstände<br />

–2.573.996,20 –2.865<br />

10 Sonstige betriebliche Aufwendungen –1.633.386,80 –1.808<br />

III BETRIEBSAUFWENDUNGEN –92.387.419,45 –91.854<br />

IV BETRIEBSERGEBNIS 100.087.539,01 94.992<br />

11/<br />

12<br />

13/<br />

14<br />

V<br />

Saldo aus Wertberichtigungen auf<br />

Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen<br />

für Eventualverbindlichkeiten<br />

und Dotierung von Kreditrisiken sowie<br />

Erträge aus der Auflösung von<br />

Wertberichtigungen auf Forderungen und<br />

Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten<br />

und für Kreditrisiken<br />

Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere,<br />

die wie Finanz<strong>anlage</strong>n bewertet<br />

sind und auf Beteiligungen und Anteile an<br />

verbundenen Unternehmen sowie Erträge<br />

aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere,<br />

die wie Finanz<strong>anlage</strong>n bewertet sind sowie<br />

auf Beteiligungen<br />

ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN<br />

GESCHÄFTSTÄTIGKEIT<br />

–5.196.108,81 –15.341<br />

–79.080.876,75 –34.415<br />

15.810.553,45 45.234<br />

15 Außerordentliche Erträge 32.000.000,00 0<br />

darunter: Entnahmen aus dem Fonds für<br />

allgemeine Bankrisiken<br />

0,00 0<br />

16 Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0<br />

darunter: Zuweisungen zum Fonds für<br />

allgemeine Bankrisiken<br />

0,00 0<br />

17<br />

Außerordentliches Ergebnis (Zwischensumme<br />

aus Posten 15 und 16)<br />

32.000.000,00 0<br />

18 Steuern vom Einkommen und Ertrag –924.437,95 –305<br />

19<br />

Sonstige Steuern, soweit nicht in<br />

Posten 18 auszuweisen<br />

–5.170.331,36 538<br />

VI<br />

JAHRESÜBERSCHUSS/<br />

JAHRESFEHLBETRAG<br />

41.715.784,14 45.468<br />

20 Rücklagenbewegung –28.207.107,62 –33.451<br />

darunter: Dotierung der Haftrücklage –981.400,00 0<br />

Auflösung der Haftrücklage 0,00 0<br />

VII JAHRESGEWINN/JAHRESVERLUST 13.508.676,52 12.016<br />

21 Gewinnvortrag/Verlustvortrag 0,00 0<br />

VIII BILANZGEWINN/BILANZVERLUST 13.508.676,52 12.016

---

ANHANG FÜR DAS<br />

GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

Der vorliegende Jahresabschluss 2011 der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG wurde nach den Vorschriften des Bankwesengesetzes<br />

(BWG) und – soweit anwendbar – nach den Vorschriften des Unternehmensgesetzbuches (UGB) aufgestellt.<br />

Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfolgte gemäß den Gliederungsvorschriften der<br />

Anlage 2 zu § 43 BWG.<br />

Im Anhang wurden das aktuelle Zahlenmaterial und die Vorjahreswerte gerundet in Tausend EURO (TEUR) ausgewiesen. In<br />

der Summenbildung sind daher Rundungsdifferenzen nicht auszuschließen.<br />

Die Offenlegung gemäß § 26a BWG erfolgt auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage der RLB-Stmk Verbund in ihrer<br />

Funktion als EWR-Mutterfinanzholding und ist auf der Homepage der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG einsehbar.<br />

A. ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE<br />

Der Jahresabschluss der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG wurde unter Bedachtnahme auf die Grundsätze ordnungsmäßiger<br />

Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und<br />

Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.<br />

Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten.<br />

Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde, sofern die Voraussetzungen für die Bildung<br />

von Bewertungseinheiten nicht gegeben waren, der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des<br />

Unternehmens unterstellt.<br />

Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag realisierten Gewinne ausgewiesen<br />

wurden. Alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste wurden berücksichtigt.<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

97

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98<br />

B. ANGABEN ZU DEN IN DER BILANZ UND IN DER GEWINN-UND-VERLUST-<br />

RECHNUNG ANGEWENDETEN BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN<br />

1. WÄHRUNGSUMRECHNUNG<br />

Die Fremdwährungsbeträge wurden grundsätzlich zu den von der Europäischen Zentralbank bekannt gegebenen Referenzkursen<br />

des Bilanzstichtags umgerechnet. Für jene Fremdwährungspositionen, für die keine EZB-Referenzkurse veröffentlicht<br />

wurden, wurden die Devisenmittelkurse von Referenzbanken herangezogen.<br />

2. WERTPAPIERE<br />

2.1. Wertpapiere des Anlagevermögens wurden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Das Wahlrecht, bei<br />

voraussichtlich nicht dauerhaften Wertminderungen auf den niedrigeren Wert abzuschreiben, wurde nicht ausgeübt. Entsprechend<br />

der allgemeinen Regelung des § 204 Abs. 2 UGB werden daher Abschreibungen nur bei voraussichtlich dauernder<br />

Wertminderung durchgeführt. Über pari angeschaffte Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere<br />

des Anlagevermögens wurden gemäß § 56 Abs. 2 BWG zeitanteilig auf den Rückzahlungsbetrag abgeschrieben. Bei Wertpapieren,<br />

die unter pari angeschafft wurden, erfolgte keine zeitanteilige Zuschreibung. Wertpapiere, die dem Deckungsstock<br />

für Mündelgelder dienen, sind Anlagevermögen und wurden gemäß § 2 Abs. 3 der Mündelsicherheitsverordnung zum strengen<br />

Niederstwertprinzip bewertet. Vom Wertbeibehaltungswahlrecht gemäß § 208 Abs. 2 UGB wurde im Jahresabschluss<br />

zum 31.12.2011 nicht Gebrauch gemacht. Dementsprechend war gemäß § 208 Abs. 1 UGB bei den Wertpapieren des<br />

Anlagevermögens eine Zuschreibung in Höhe von 1.073 TEUR (Vorjahr: 6.143 TEUR) vorzunehmen.<br />

2.2. Wertpapiere, die nicht dem Anlagevermögen zugeordnet wurden, wurden zum strengen Niederstwertprinzip bewertet.<br />

Vom Wertbeibehaltungswahlrecht gemäß § 208 Abs. 2 UGB wurde nicht Gebrauch gemacht. Bei den Wertpapieren des<br />

Umlaufvermögens war daher gemäß § 208 Abs. 1 UGB eine Zuschreibung in Höhe von 695 TEUR (Vorjahr: 1.460 TEUR)<br />

vorzunehmen.<br />

2.3. Wertpapiere des Handelsbestands und bestimmte dem Bankbuch zugeordnete Sonderportefeuilles wurden „mark-tomarket“<br />

bewertet.

---

3. DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE<br />

Derivative Finanzinstrumente werden mit dem beizulegenden Zeitwert (fair value) bewertet. Der beizulegende Zeitwert ist<br />

jener Betrag, zu dem Finanzinstrumente am Bilanzstichtag zu fairen Bedingungen verkauft oder gekauft werden können.<br />

Sofern Börsenkurse vorhanden waren, wurden diese zur Bewertung herangezogen. Für Finanzinstrumente ohne Börsenkurs<br />

wurden interne Bewertungsmodelle - insbesondere die Barwertmethode und Optionspreismodelle - mit aktuellen<br />

Marktparametern herangezogen. Bei den Derivaten des Bankbuchs unterbleibt aufgrund der Bildung von Bewertungseinheiten<br />

eine Buchung der Marktwerte. Die derivativen Finanzinstrumente des Handelsbuchs werden mit ihren Marktwerten<br />

bilanziert.<br />

4. RISIKOVORSORGE<br />

Für erkennbare Risiken bei Kreditnehmern wurden Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen gebildet.<br />

5. SONDERBEWERTUNG GEM. § 57 ABS. 1 UND 2 BWG<br />

Im vorliegenden Jahresabschluss wurde vom Bewertungswahlrecht gemäß § 57 Abs. 1 und 2 BWG Gebrauch gemacht und<br />

aus Gründen der Vorsicht ein Betrag in Höhe von 3.000 TEUR (Vorjahr: 6.400 TEUR) eingestellt. In Summe beträgt die<br />

Risikovorsorge gemäß § 57 Abs. 1 und 2 BWG zum Stichtag 14.400 TEUR.<br />

6. BETEILIGUNGEN<br />

Die Beteiligungen wurden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht anhaltende Verluste, ein verringertes Eigenkapital<br />

und/oder ein verminderter Ertragswert eine Abwertung erforderlich machten.<br />

7. SACHANLAGEN UND IMMATERIELLE GEGENSTÄNDE DES ANLAGEVERMÖGENS<br />

Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie der Sach<strong>anlage</strong>n erfolgte zu den<br />

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen linearen Abschreibungen.<br />

Die geringwertigen Vermögensgegenstände wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.<br />

Außerplanmäßige Abschreibungen werden nur bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

99

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100<br />

Folgende Nutzungsdauern wurden der Abschreibung zugrunde gelegt:<br />

von bis<br />

Immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens 4 4 Jahre<br />

Gebäude 10 50 Jahre<br />

Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 20 Jahre<br />

Die Abschreibungssätze bewegten sich bei den unbeweglichen Sach<strong>anlage</strong>n von 2 % bis 10 % und bei den beweglichen<br />

Sach<strong>anlage</strong>n von 5 % bis 33,33 %.<br />

8. KOSTEN EIGENER EMISSIONEN<br />

Emissionskosten, Zuzählungsprovisionen, Agio bzw. Disagio wurden auf die Laufzeit der Emissionen verteilt.<br />

9. RÜCKSTELLUNGEN<br />

Sämtliche Sozialkapitalrückstellungen (Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder)<br />

werden gemäß IAS 19 – Employee Benefits – nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren („Projected Unit Credit Method“)<br />

ermittelt.<br />

9.1. RÜCKSTELLUNG FÜR PENSIONSVERPFLICHTUNGEN<br />

Für die versicherungsmathematische Berechnung der Pensionsverpflichtungen wurde für aktive Dienstnehmer eine pensionswirksame<br />

Gehaltssteigerung von 2,00 % p.a. bzw. ein individueller Karrieretrend von 2,00 % p.a. zugrunde gelegt. Als<br />

Rechnungszinssatz wurden 4,50 % (Vorjahr: 4,50 %) angesetzt, der erwartete Veranlagungsertrag der Pensionskasse wurde<br />

mit 4,25 % p.a. angenommen. Die Parameter für Pensionisten wurden mit einem Rechnungszinssatz von 4,50 % und einer<br />

erwarteten Pensionserhöhung von 2,25 % p.a. angesetzt.<br />

Entsprechend den derzeit geltenden Bestimmungen wurde das Pensionsantrittsalter bei Frauen und Männern mit 62 Jahren<br />

(Vorjahr: 62 Jahre) unter Beachtung der Übergangsbestimmungen laut Budgetbegleitgesetz 2011 (BGBl. I Nr. 111/2010<br />

vom 30.12.2010) und des „BVG Altersgrenzen“ (BGBl. 832/1992; Bundesverfassungsgesetz über unterschiedliche Altersgrenzen<br />

von männlichen und weiblichen Sozialversicherten) angesetzt.

---

9.2. RÜCKSTELLUNG FÜR ABFERTIGUNGSVERPFLICHTUNGEN UND JUBILÄUMSGELDER<br />

Für die Berechnung der Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder gelangten ein Rechnungszinssatz von 4,50 %<br />

(Vorjahr: 4,50 %), eine durchschnittliche Gehaltssteigerung von 2,00 % p.a. sowie ein individueller Karrieretrend von 2,00 %<br />

zur Anwendung. Darüber hinaus wurden bei der Berechnung individuell ermittelte, jährliche dienstzeitabhängige Fluktuationsraten<br />

berücksichtigt.<br />

Bei Frauen und Männern wurde ein Pensionsantrittsalter von 62 Jahren (Vorjahr: 62 Jahre) unter Beachtung der Übergangsbestimmungen<br />

laut Budgetbegleitgesetz 2011 (BGBl. I Nr. 111/2010 vom 30.12.2010) und des „BVG Altersgrenzen“<br />

(BGBl. 832/1992; Bundesverfassungsgesetz über unterschiedliche Altersgrenzen von männlichen und weiblichen<br />

Sozialversicherten) zugrunde gelegt.<br />

Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden bei sämtlichen Sozialkapitalrückstellungen die „AVÖ 2008-P-Rechnungsgrundlagen<br />

für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler“ in der Ausprägung für Angestellte herangezogen.<br />

9.3. ÜBRIGE RÜCKSTELLUNGEN<br />

In den übrigen Rückstellungen sind unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren<br />

Risiken sowie der Höhe und dem Grunde nach ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die<br />

nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind.<br />

10. GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG<br />

In der Gewinn-und-Verlust-Rechnung wurden zur Verbesserung des möglichst getreuen Bildes der Ertragslage die Zinserträge<br />

aus in 2011 einzelwertberichtigten Forderungen ausweismäßig mit den Zuweisungen zur Wertberichtigung auf diese<br />

Forderungen saldiert. Im Geschäftsjahr 2011 wurden Beteiligungserträge in Höhe von 58.819 TEUR (Vorjahr: 56.200 TEUR)<br />

vereinnahmt. Davon entfallen 39.773 TEUR auf die Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH, wovon wiederum<br />

23.773 TEUR aus der Dividende der RZB stammen. Im Geschäftsjahr wurde die Sonderausschüttung von einem Beteiligungsunternehmen<br />

iHv 32.000 TEUR unter der Position 15. „Außerordentliche Erträge“ dargestellt.<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

101

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102<br />

C. ERLÄUTERUNGEN ZU BILANZPOSITIONEN<br />

1. NICHT TÄGLICH FÄLLIGE FORDERUNGEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN UND<br />

NICHTBANKEN GEM. § 64 ABS. 1 Z. 4 BWG<br />

Forderungen gegenüber Kreditinstituten<br />

Restlaufzeit<br />

2011 2010<br />

bis 3 Monate 1.861.589 1.954.829<br />

mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 215.605 178.585<br />

mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren 770.868 529.505<br />

mehr als 5 Jahre 211.021 164.746<br />

Forderungen gegenüber Nichtbanken<br />

Restlaufzeit<br />

2011 2010<br />

bis 3 Monate 615.775 639.993<br />

mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 474.352 396.175<br />

mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren 1.198.347 1.128.899<br />

mehr als 5 Jahre 849.067 890.574<br />

2. IM JAHR 2012 FÄLLIGE SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE<br />

FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE NACH § 64 ABS. 1 Z. 7 BWG<br />

2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 157.454 300.062<br />

Begebene Schuldverschreibungen 64.859 229.607<br />

3. ZUM BÖRSENHANDEL ZUGELASSENE WERTPAPIERE NACH § 64 ABS. 1 Z. 10 BWG<br />

Börsennotierte Wertpapiere 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.259.714 1.365.673<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 55.634 59.093

---

4. ZUM BÖRSENHANDEL ZUGELASSENE WERTPAPIERE - ART DER BEWERTUNG GEM. § 64 ABS. 1 Z. 11 BWG<br />

Die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen – Bankbuch bzw. Handelsbuch – richtet sich im jeweiligen Einzelfall<br />

nach der Entscheidung der zuständigen Gremien.<br />

Anlagevermögen 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 431.959 620.741<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 31.225 33.625<br />

Umlaufvermögen 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 827.755 744.932<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 24.409 25.468<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG führt ein Handelsbuch im Sinne von § 22n BWG. Das Volumen der darin enthaltenen<br />

derivativen Finanzinstrumente beträgt 14.432.743 TEUR (Vorjahr: 9.420.917 TEUR), jenes der Interbank-Geschäfte<br />

2.394.489 TEUR (Vorjahr: 2.839.871 TEUR).<br />

5. UNTERSCHIEDSBETRAG GEM. § 56 ABS. 2 UND 3 BWG BEI FESTVERZINSLICHEN<br />

WERTPAPIEREN DES FINANZANLAGEVERMÖGENS<br />

Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und dem niedrigeren<br />

Rückkaufswert<br />

Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und dem höheren<br />

Rückkaufswert<br />

6. UNTERSCHIEDSBETRAG GEM. § 56 ABS. 4 BWG DER ZUM BÖRSENHANDEL ZUGELASSENEN<br />

WERTPAPIERE DES UMLAUFVERMÖGENS - BANKBUCH BZW. HANDELSBUCH<br />

Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und dem höheren<br />

Marktwert<br />

7. BETEILIGUNGEN<br />

An den in der Anlage 1 dargestellten Beteiligungen halten wir mindestens 20 % der Anteile.<br />

2011 2010<br />

1.998 5.148<br />

1.846 2.532<br />

2011 2010<br />

31.975 25.306<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

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104<br />

8. AUFGLIEDERUNG DER IN DEN AKTIVPOSTEN 2 BIS 5 ENTHALTENEN VERBRIEFTEN UND<br />

UNVERBRIEFTEN FORDERUNGEN GEM. § 45 BWG AN UNTERNEHMEN, MIT DENEN EIN<br />

BETEILIGUNGSVERHÄLTNIS BESTEHT (§ 45 ABS. 1 Z. 2 BWG), UND AN VERBUNDENEN<br />

UNTERNEHMEN (§ 45 ABS. 1 Z. 1 BWG)<br />

Beteiligungsunternehmen (§ 45 Abs. 1 Z. 2 BWG) 2011 2010<br />

Forderungen an Kreditinstitute 896.875 810.675<br />

Forderungen an Kunden 97.472 31.923<br />

(hievon nachrangig) 432 8.006<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 15.717 58.402<br />

Verbundene Unternehmen (§ 45 Abs. 1 Z. 1 BWG) 2011 2010<br />

Forderungen an Kreditinstitute 193.999 164.981<br />

(hievon nachrangig) 10.000 0<br />

Forderungen an Kunden 126.376 83.855<br />

(hievon nachrangig) 1.187 1.187<br />

9. IN DEN PASSIVPOSTEN 1, 2, 3 UND 7 ENTHALTENE VERBRIEFTE UND UNVERBRIEFTE<br />

VERBINDLICHKEITEN AN UNTERNEHMEN, MIT DENEN EIN BETEILIGUNGSVERHÄLTNIS BESTEHT<br />

(§ 45 ABS. 1 Z. 4 BWG), UND AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN (§ 45 ABS. 1 Z. 3 BWG)<br />

Beteiligungsunternehmen (§ 45 Abs. 1 Z. 4 BWG) 2011 2010<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 434.623 477.993<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 32.412 36.715<br />

Verbundene Unternehmen (§ 45 Abs. 1 Z. 3 BWG) 2011 2010<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 83.042 303.519<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 99.062 100.121<br />

Verbriefte Verbindlichkeiten 961.000 956.000

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10. ANLAGEVERMÖGEN GEM. § 226 ABS. 1 UGB<br />

Der Anlagenspiegel ist aus der Anlage 2 ersichtlich.<br />

2011 2010<br />

Grundwert der bebauten Grundstücke 2.606 2.606<br />

11. WESENTLICHE SONSTIGE VERMÖGENSWERTE GEM. § 64 ABS. 1 Z. 12 BWG UND § 225 ABS. 3 UGB<br />

Vermögenswerte 2011 2010<br />

Forderungen aus aktivierten Gewinnansprüchen 81.684 49.160<br />

hievon Erträge, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam<br />

werden<br />

12. NICHT TÄGLICH FÄLLIGE VERPFLICHTUNGEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN UND<br />

NICHTBANKEN GEM. § 64 ABS. 1 Z. 4 BWG<br />

81.684 49.160<br />

Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten<br />

Restlaufzeit<br />

2011 2010<br />

bis 3 Monate 1.247.899 1.894.788<br />

mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 358.930 265.212<br />

mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren 353.697 412.327<br />

mehr als 5 Jahre 384.868 283.244<br />

Verpflichtungen gegenüber Nichtbanken<br />

Restlaufzeit<br />

2011 2010<br />

bis 3 Monate 102.827 80.882<br />

mehr als 3 Monate bis zu 1 Jahr 194.024 136.397<br />

mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren 163.641 179.007<br />

mehr als 5 Jahre 375.590 301.519<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

105

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106<br />

13. ERGÄNZUNGSKAPITAL, PARTIZIPATIONSKAPITAL UND NACHRANGKAPITAL AUS EIGENER<br />

EMISSION GEM. § 23 ABS. 15 BWG<br />

Nostro-Bestand 2011 2010<br />

Ergänzungskapital 4.445 1.849<br />

14. MODALITÄTEN BEI NACHRANGIGEN KREDITAUFNAHMEN GEM. § 64 ABS. 1 Z. 5 UND 6 BWG<br />

Im Berichtsjahr wurden keine nachrangigen Schuldverschreibungen begeben.<br />

15. EIGENKAPITAL<br />

Das Grundkapital der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG beträgt gemäß Satzung per 31.12.2011 120.000 TEUR und ist<br />

in 2.617.837 Stück nennbetragslose, auf Namen lautende, Stückaktien zerlegt. Das ebenfalls mit einem Nennwert von<br />

15.297 TEUR im gezeichneten Kapital ausgewiesene Partizipationskapital umfasst 210.500 Stück auf Namen lautende,<br />

vinkulierte Partizipationsscheine der Emission 2001.<br />

16. RÜCKSTELLUNGEN<br />

Rückstellungen wurden für Pensionsansprüche, Abfertigungen und Diverse gebildet.<br />

In den sonstigen Rückstellungen waren die folgenden wesentlichen Positionen enthalten:<br />

Rückstellung für 2011 2010<br />

Jubiläumsgelder 3.406 3.316<br />

Bewertung von Finanzgeschäften des Handelsbuchs 47.940 45.896<br />

Bewertung von Finanzgeschäften des Bankbuchs 2.222 0<br />

Garantien, Haftungen und Bürgschaften 4.697 6.058<br />

Nicht konsumierte Urlaube 1.745 1.616<br />

Verlustabdeckung bei verbundenen Unternehmen 3.360 0<br />

Prämien und Incentives 1.839 1.174<br />

17. WESENTLICHE SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN GEM. § 64 ABS. 1 Z. 12 BWG UND § 225 ABS. 6 UGB<br />

Zum Berichtsstichtag bestehen keine wesentlichen sonstigen Verbindlichkeiten (Vorjahr: 0 TEUR).

---

18. GESAMTBETRAG DER AKTIVA UND PASSIVA IN FREMDER WÄHRUNG GEM. § 64 ABS. 1 Z. 2 BWG<br />

2011 2010<br />

Gesamtbetrag der Aktiva in fremder Währung 1.479.743 1.592.928<br />

Gesamtbetrag der Passiva in fremder Währung 667.196 768.528<br />

19. ART UND BETRAG WESENTLICHER EVENTUALVERBINDLICHKEITEN GEM. § 51 ABS. 13 BWG<br />

Eventualverbindlichkeiten 2011 2010<br />

Haftsummenzuschlag als Mitglied bei Genossenschaften 1.873 1.873<br />

Bürgschaften und Garantien gegenüber Nichtbanken 278.829 295.452<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG ist Vereinsmitglied der Kundengarantiegemeinschaft der Raiffeisen-Geldorganisation<br />

Steiermark. Die Vereinsmitglieder übernehmen eine vertragliche Haftungsverpflichtung dahingehend, dass sie<br />

solidarisch gemäß der Satzung die zeitgerechte Erfüllung aller Kundeneinlagen und Eigenemissionen eines insolventen<br />

Vereinsmitglieds garantieren. Die individuelle Tragfähigkeit eines Vereinsmitglieds bestimmt sich nach den frei verwendbaren<br />

Reserven unter Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des BWG.<br />

Die Haftungsverpflichtung wurde durch Einstellen eines Merkpostens von einem Euro unter der Bilanz entsprochen, da es<br />

nicht möglich ist, die potenzielle Haftung der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG aus dem Haftungsverbund betraglich<br />

festzulegen. Im gleichen Umfang sind mit diesem Haftungsverbund alle Kundeneinlagen und Eigenemissionen der<br />

Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG geschützt. Dieser Schutz geht über die gesetzliche Haftung gemäß § 93 BWG hinaus.<br />

Die Kundengarantiegemeinschaft der Raiffeisen-Geldorganisation Steiermark ist ihrerseits Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft<br />

Österreich, deren Mitglieder die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, die Raiffeisen Bank International<br />

AG und andere Raiffeisen-Landeskundengarantiegemeinschaften sind. Der Vereinszweck entspricht dem der Kundengarantiegemeinschaft<br />

der Raiffeisen-Geldorganisation Steiermark bezogen auf die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, die<br />

Raiffeisen Bank International AG und die Mitglieder der beigetretenen Raiffeisen-Landeskundengarantiegemeinschaften.<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

107

---

108<br />

20. ART UND BETRAG WESENTLICHER KREDITRISIKEN GEM. § 51 ABS. 14 BWG<br />

2011 2010<br />

Nicht ausgenützte Kreditrahmen bis 1 Jahr 556.107 533.999<br />

Nicht ausgenützte Kreditrahmen über 1 Jahr 208.207 240.427<br />

21. ERGÄNZENDE ANGABEN ZU FINANZINSTRUMENTEN GEM. § 237A ABS. 1 Z. 1 UGB I.V.M.<br />

§ 64 ABS. 1 Z. 3 BWG<br />

In der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG werden Derivate vorwiegend zur Absicherung (Hedging) von Zins- und Wechselkursrisiken<br />

von Grundgeschäften der Aktiv- und Passivseite eingesetzt.<br />

Zur Absicherung von Zinsrisiken kommen neben Zinsswaps auch Zinsoptionen (Caps, Floors) und andere derivative Finanzinstrumente<br />

(z.B. Forward Rate Agreements) zum Einsatz.<br />

Zur Absicherung von Währungsrisiken werden vor allem Cross Currency Swaps und Devisenswaps eingesetzt. Darüber<br />

hinaus können allfällige in den Grundgeschäften eingebettete Derivate (z.B. Optionalitäten) mittels gegenläufigen Geschäften<br />

abgesichert werden.<br />

In Einzelfällen kommen zur Absicherung von Adressenausfallsrisiken auch Kreditderivate zum Einsatz.<br />

Die in der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG angewendeten Methoden für den prospektiven Effektivitätstest sind die<br />

Critical Term Match-Methode sowie die Sensitivitätsanalyse (Basis Point Value). Sowohl bei Micro-Hedges als auch bei<br />

Portfolio-Hedges erfolgt zunächst eine Überprüfung, ob ein Critical Term Match (CTM) vorliegt. Sind im Falle eines Micro-<br />

Hedges alle Parameter des Grundgeschäfts und des Sicherungsgeschäfts, die das Ausmaß der abgesicherten Wertänderung<br />

bestimmen, identisch, aber gegenläufig, so ist dies ein Indikator für eine vollständig effektive Sicherungsbeziehung<br />

(vereinfachte Bestimmung der Effektivität). Gemäß den in der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG festgelegten Kriterien<br />

müssen zur Erfüllung eines Critical Term Match die Parameter Nominalwert, Währung und Fälligkeit bzw. Zinsbindung übereinstimmen.<br />

Ist eine vereinfachte Bestimmung der Effektivität nicht möglich, erfolgt eine Effektivitätsmessung mittels der Sensitivitätsanalyse.<br />

Für die prospektive Messung wird ein Parallelshift der Swapkurve um 100 Basispunkte durchgeführt und die barwertige<br />

Veränderung vom Grundgeschäft zum derivativen Sicherungsinstrument gemessen. Der Barwertberechnung wird<br />

die Zero-Coupon-Kurve zugrunde gelegt, welche aus Swapsätzen kalibriert wird.

---

In der Folge wird zu jedem Bilanzstichtag ermittelt, ob die Sicherungsbeziehung tatsächlich vollständig oder weitgehend<br />

effektiv war (retrospektiver Effektivitätstest). Der retrospektive Nachweis der Effektivität der Sicherungsbeziehung erfolgt<br />

durch laufende Überprüfung der CTM-Kriterien bzw. anhand eines Vergleichs der Änderungen der fair values von Grundgeschäft<br />

und Sicherungsinstrument (Dollar Offset-Methode). Insbesondere werden bei dieser Methode die fair value Änderungen<br />

von gesicherten Grundgeschäften zur fair value Änderung der Sicherungsinstrumente in Verhältnis zueinander gesetzt.<br />

Da bei dieser Methode das Ergebnis der Effektivitätsmessung sehr sensitiv reagieren kann, wurde in der Raiffeisen-<br />

Landesbank Steiermark AG eine absolute und eine relative Toleranzgrenze festgelegt. Ergibt sich die Effektivität aus einem<br />

der beiden Toleranzwerte (also entweder absolut oder relativ), wird die Effektivität der Sicherungsbeziehung vermutet.<br />

Für den Fall, dass beide Toleranzgrenzen überschritten werden, wird zur Ermittlung der zulässigen Schwankungsbreite das<br />

Verhältnis der fair value-Änderung von Grundgeschäft(en) zur fair value-Änderung von Sicherungsgeschäft(en) in Verhältnis<br />

zueinander gesetzt. Liegt das Ergebnis der Effektivitätsmessung zwischen 80 % und 125 %, gilt die Sicherungsbeziehung<br />

als effektiv, jedoch wird für den ineffektiven Anteil eine Rückstellung für drohende Verluste gebildet.<br />

Ist eine Sicherungsbeziehung insgesamt nicht mehr effektiv, wird die Bewertungseinheit ab dem Zeitpunkt des Eintritts der<br />

Ineffektivität aufgelöst. Derivat und Grundgeschäft werden dann einzeln nach den jeweils anwendbaren Bestimmungen so<br />

bilanziert, als ob es nie eine Bewertungseinheit gegeben hätte. Dies gilt auch, wenn die Sicherungsbeziehung durch Ablauf,<br />

Veräußerung oder Tilgung beendet wird.<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

109

---

110<br />

Zum Bilanzstichtag waren folgende Termingeschäfte (Bankbuch) noch nicht abgewickelt:<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

bis 1 Jahr<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis 5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 128.664 719.753 612.593 1.461.010 79.478 –31.948<br />

Zinsoptionen - Käufe 0 5.429 1.630 7.059 36 0<br />

Zinsoptionen - Verkäufe 0 1.319 17.860 19.180 0 –714<br />

Gesamt 128.664 726.502 632.083 1.487.249 79.514 –32.662<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Devisenkassa/<br />

-termingeschäfte<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

11.623 1.198 0 12.821 491 –468<br />

0 23.989 0 23.989 0 –2.083<br />

Devisenoptionen - Käufe 0 0 0 0 0 0<br />

Devisenoptionen - Verkäufe 0 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 11.623 25.187 0 36.809 491 –2.551<br />

Sonstige Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Kreditderivate 0 49.757 0 49.757 0 –1.638<br />

Aktienoptionen - Verkäufe 9.994 0 0 9.994 0 –778<br />

Gesamt 9.994 49.757 0 59.751 0 –2.416<br />

GESAMT 150.280 801.446 632.083 1.583.809 80.005 –37.628

---

Unter Berücksichtigung der AFRAC-Stellungnahmen vom Juni und September 2010 wurde die Gesamtbanksteuerung von<br />

internen Geschäften auf externe Vertragspartner umgestellt. Das infolge dieser Umstellung angestiegene Derivatevolumen<br />

im Bankbuch ist in der nachfolgenden Tabelle („Durchleitungsgeschäfte“) gesondert dargestellt.<br />

Durchleitungsgeschäfte Bankbuch 2011:<br />

bis 1 Jahr<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Zinsswaps 561.720 1.581.445 961.022 3.104.187 114.218 –44.289<br />

Zinsoptionen - Käufe 0 120.850 97.460 218.310 13.056 0<br />

Zinsoptionen - Verkäufe 0 119.462 5.000 124.462 0 –271<br />

GESAMT 561.720 1.821.757 1.063.483 3.446.960 127.274 –44.560<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

111

---

112<br />

Im Vorjahr waren folgende Termingeschäfte (Bankbuch) noch nicht abgewickelt:<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

bis 1 Jahr<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis 5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 337.337 338.576 460.568 1.136.481 39.193 –25.513<br />

Zinsoptionen - Käufe 994 0 1.726 2.720 34 0<br />

Zinsoptionen - Verkäufe 994 5.934 8.589 15.517 0 –630<br />

Gesamt 339.325 344.510 470.883 1.154.718 39.227 –26.143<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Devisenkassa/<br />

-termingeschäfte<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

32.915 5.084 0 37.999 953 –956<br />

227.298 0 15.349 242.647 5 –55.115<br />

Devisenoptionen - Käufe 0 0 0 0 0 0<br />

Devisenoptionen - Verkäufe 0 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 260.213 5.084 15.349 280.646 958 –56.071<br />

Sonstige Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Kreditderivate 0 52.268 0 52.268 97 –1.040<br />

Aktienoptionen - Verkäufe 0 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 0 52.268 0 52.268 97 –1.040<br />

GESAMT 599.538 401.862 486.232 1.487.632 40.282 –83.254

---

Zum Bilanzstichtag waren folgende Termingeschäfte (Handelsbuch) noch nicht abgewickelt:<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

bis 1 Jahr<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis 5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 957.217 3.714.193 4.146.057 8.817.468 261.436 –193.018<br />

Zinsoptionen - Käufe 0 174.646 468.671 643.316 20.264 0<br />

Zinsoptionen - Verkäufe 6.250 182.812 389.537 578.600 0 –7.518<br />

Forward Rate Agreements 100.000 0 0 100.000 0 –8<br />

Gesamt 1.063.467 4.071.651 5.004.266 10.139.384 281.700 –200.545<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Devisenkassa/<br />

-termingeschäfte<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

10.709 1.000 0 11.709 185 –550<br />

425.535 379.091 30.065 834.690 6.303 –52.894<br />

Devisenoptionen - Käufe 0 0 0 0 0 0<br />

Devisenoptionen - Verkäufe 0 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 436.243 380.091 30.065 846.399 6.488 –53.444<br />

GESAMT 1.499.710 4.451.742 5.034.331 10.985.783 288.188 –253.989<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

113

---

114<br />

Unter Berücksichtigung der AFRAC-Stellungnahmen vom Juni und September 2010 wurde die Gesamtbanksteuerung von<br />

internen Geschäften auf externe Vertragspartner umgestellt. Das infolge dieser Umstellung angestiegene Derivatevolumen<br />

im Handelsbuch ist in der nachfolgenden Tabelle („Durchleitungsgeschäfte“) gesondert dargestellt.<br />

Durchleitungsgeschäfte Handelsbuch 2011:<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

bis 1 Jahr<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis 5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 561.720 1.581.445 961.022 3.104.187 44.289 –114.218<br />

Zinsoptionen - Käufe 0 119.462 5.000 124.462 271 0<br />

Zinsoptionen - Verkäufe 0 120.850 97.460 218.310 0 –13.056<br />

GESAMT 561.720 1.821.757 1.063.483 3.446.960 44.560 –127.274

---

Im Vorjahr waren folgende Termingeschäfte (Handelsbuch) noch nicht abgewickelt:<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

bis 1 Jahr<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis 5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 515.000 3.311.837 3.898.071 7.724.908 126.875 –99.897<br />

Zinsoptionen - Käufe 0 89.450 399.418 488.868 16.761 0<br />

Zinsoptionen - Verkäufe 8.100 66.249 350.726 425.075 0 –10.579<br />

Gesamt 523.100 3.467.536 4.648.215 8.638.851 143.636 –110.476<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Devisenkassa/<br />

-termingeschäfte<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

0 0 0 0 0 0<br />

232.529 457.141 92.080 781.750 4.363 –36.949<br />

Devisenoptionen - Käufe 158 0 0 158 1 0<br />

Devisenoptionen - Verkäufe 158 0 0 158 0 –1<br />

Gesamt 232.845 457.141 92.080 782.066 4.364 –36.950<br />

GESAMT 755.945 3.924.677 4.740.295 9.420.917 148.000 –147.426<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

115

---

116<br />

Die zum Stichtag 31.12.2011 bilanzierten derivativen Finanzinstrumente sind in den nachstehenden Bilanzpositionen mit<br />

folgenden Buchwerten ausgewiesen (§ 237a Abs. 1 Z. 1b UGB):<br />

Forderungen<br />

Kreditinstitute<br />

Forderungen<br />

Kunden<br />

Sonstige<br />

Aktiva<br />

2011 2011 2011<br />

Buchwerte von Derivaten des Handelsbuchs<br />

Zinssatzbezogene Verträge 72.256 1.107 4.395<br />

Wechselkursbezogene Verträge 1.921 2 0<br />

Sonstige Verträge<br />

Buchwerte von Derivaten des Bankbuchs<br />

0 0 0<br />

Zinssatzbezogene Verträge 18.693 2.059 12.840<br />

Wechselkursbezogene Verträge 6 0 22<br />

Sonstige Verträge 7 0 0<br />

VerbindlichkeitenKreditinstitute<br />

Verbindlichkeiten<br />

Kunden<br />

Sonstige<br />

Passiva<br />

Rück-<br />

stellungen<br />

2011 2011 2011 2011<br />

Buchwerte von Derivaten des Handelsbuchs<br />

Zinssatzbezogene Verträge 58.648 364 0 250<br />

Wechselkursbezogene Verträge 1.200 3 0 47.691<br />

Sonstige Verträge<br />

Buchwerte von Derivaten des Bankbuchs<br />

0 0 0 0<br />

Zinssatzbezogene Verträge 14.792 1.489 851 95<br />

Wechselkursbezogene Verträge 304 0 0 761<br />

Sonstige Verträge 0 0 1.133 1.365

---

Die im Vorjahr bilanzierten derivativen Finanzinstrumente sind in den nachstehenden Bilanzpositionen mit folgenden Buchwerten<br />

ausgewiesen (§ 237a Abs. 1 Z. 1b UGB):<br />

Forderungen<br />

Kreditinstitute<br />

Forderungen<br />

Kunden<br />

Sonstige<br />

Aktiva<br />

2010 2010 2010<br />

Buchwerte von Derivaten des Handelsbuchs<br />

Zinssatzbezogene Verträge 51.170 0 22.756<br />

Wechselkursbezogene Verträge 509 0 0<br />

Sonstige Verträge<br />

Buchwerte von Derivaten des Bankbuchs<br />

0 0 0<br />

Zinssatzbezogene Verträge 20.409 0 33<br />

Wechselkursbezogene Verträge 0 0 359<br />

Sonstige Verträge 8 0 0<br />

VerbindlichkeitenKreditinstitute<br />

Verbindlichkeiten<br />

Kunden<br />

Sonstige<br />

Passiva<br />

Rück-<br />

stellungen<br />

2010 2010 2010 2010<br />

Buchwerte von Derivaten des Handelsbuchs<br />

Zinssatzbezogene Verträge 40.607 0 0 12.743<br />

Wechselkursbezogene Verträge 594 0 0 33.153<br />

Sonstige Verträge<br />

Buchwerte von Derivaten des Bankbuchs<br />

0 0 0 0<br />

Zinssatzbezogene Verträge 11.511 0 560 0<br />

Wechselkursbezogene Verträge 373 0 52.518 0<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

117

---

118<br />

22. ANGABE ZU UNTERLASSENEN AUSSERPLANMÄSSIGEN ABSCHREIBUNGEN VON<br />

FINANZINSTRUMENTEN DES FINANZANLAGEVERMÖGENS GEM. § 237A ABS.1 Z. 2A UGB<br />

Buchwert Beizulegender<br />

Zeitwert<br />

Unterlassene<br />

Abschreibung<br />

2011 2011 2011<br />

Forderungen an Kreditinstitute 10.000 9.920 80<br />

Forderungen an Kunden 5.651 5.578 72<br />

Schuldverschreibungen und andere<br />

festverzinsliche Wertpapiere<br />

von öffentlichen Emittenten 0 0 0<br />

von anderen Emittenten 143.456 140.085 3.371<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche<br />

Wertpapiere<br />

31.225 24.251 6.974<br />

Beteiligungen 5.400 5.314 86<br />

darunter: an Kreditinstituten 0 0 0<br />

Buchwert Beizulegender<br />

Zeitwert<br />

Unterlassene<br />

Abschreibung<br />

2010 2010 2010<br />

Forderungen an Kreditinstitute 0 0 0<br />

Forderungen an Kunden 14.026 13.702 324<br />

Schuldverschreibungen und andere<br />

festverzinsliche Wertpapiere<br />

von öffentlichen Emittenten 0 0 0<br />

von anderen Emittenten 113.763 112.084 1.679<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche<br />

Wertpapiere<br />

27.113 22.738 4.375<br />

Beteiligungen 0 0 0<br />

darunter: an Kreditinstituten 0 0 0

---

23. GRÜNDE FÜR DAS UNTERLASSEN EINER ABSCHREIBUNG GEM. § 204 ABS. 2 UGB UND ANHALTSPUNKTE,<br />

DIE DARAUF HINDEUTEN, DASS DIE WERTMINDERUNG NICHT VON DAUER IST (§ 237A ABS. 1 Z. 2B UGB)<br />

Eine außerplanmäßige Abschreibung (gemäß § 204 Abs. 2 UGB, zweiter Satz) unterbleibt, da die angeführten Wertminderungen<br />

durch Zinssatzbewegungen verursacht sind. Die Bonität der Wertpapierschuldner ist nach wie vor einwandfrei,<br />

sodass eine planmäßige Tilgung zu erwarten ist.<br />

24. VERFÜGUNGSBESCHRÄNKUNG FÜR VERMÖGENSGEGENSTÄNDE GEM. § 64 ABS. 1 Z. 8 BWG<br />

Aufstellung der als Sicherheit gestellten eigenen<br />

Vermögensgegenstände<br />

2011 2010<br />

Deckungsstock für EZB-Tender 532.501 915.535<br />

Deckungsstock für fundierte Schuldverschreibungen 451.429 0<br />

Deckungsstock für Mündelgelder 7.587 7.587<br />

Übrige Deckungsstockwerte 73.513 175.787<br />

Für EZB-Tendergeschäfte wurden Wertpapiere iHv 458.743 TEUR (Vorjahr: 589.657 TEUR) sowie Kreditforderungen (Credit<br />

Claims) iHv 73.758 TEUR (Vorjahr: 325.878 TEUR) hinterlegt.<br />

Die Sicherheiten für fundierte Schuldverschreibungen betreffen mit einem Betrag von 143.891 TEUR (Vorjahr: 0 TEUR)<br />

Wertpapiere und mit einem Betrag von 307.538 TEUR (Vorjahr: 0 TEUR) Kreditforderungen.<br />

Übrige Deckungsstockwerte betreffen vor allem hinterlegte Wertpapiere bei der EIB mit einem Betrag von 67.788 TEUR<br />

(Vorjahr: 33.539 TEUR).<br />

Aufstellung der als Sicherheit gestellten institutsfremden<br />

Vermögensgegenstände<br />

2011 2010<br />

Deckungsstock für EZB-Tender 482.516 272.865<br />

Deckungsstock für fundierte Schuldverschreibungen 405.477 0<br />

Für EZB-Tendergeschäfte wurden institutsfremde Wertpapiere iHv 298.658 TEUR (Vorjahr: 272.865 TEUR) sowie institutsfremde<br />

Kreditforderungen (Credit Claims) iHv 183.858 TEUR (Vorjahr: 0 TEUR) hinterlegt.<br />

Die institutsfremden Sicherheiten für fundierte Schuldverschreibungen betreffen ausschließlich Kreditforderungen.<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

119

---

120<br />

Die Passivpositionen, für die die oben angeführten Sicherheiten gestellt werden, betreffen Verbindlichkeiten gegenüber<br />

Kreditinstituten mit 102.507 TEUR (Vorjahr: 480.000 TEUR), Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Mündelgeldeinlagen)<br />

mit 5.460 TEUR (Vorjahr: 4.334 TEUR) sowie verbriefte Verbindlichkeiten mit 560.000 TEUR (Vorjahr: 0 TEUR).<br />

25. IN PENSION GEGEBENE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE GEM. § 50 ABS. 4 BWG<br />

Aufstellung der in Pension gegebenen Vermögensgegenstände 2011 2010<br />

Wertpapiere, bei der SNB in Pension gegeben 290.841 275.502<br />

Darüber hinaus wurden zur Inanspruchnahme von Refinanzierungsmitteln aus dem Tenderverfahren institutsfremde Wertpapiere<br />

iHv 151.394 TEUR (Vorjahr: 147.171 TEUR) bei der SNB in Pension gegeben. Diese Wertpapiere dienen als Sicherstellung<br />

für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten iHv 481.244 TEUR (Vorjahr: 431.862 TEUR).<br />

26. VERMÖGENSGEGENSTÄNDE NACHRANGIGER ART GEM. § 45 ABS. 2 BWG<br />

Bezeichnung der Bilanzpositionen 2011 2010<br />

Forderungen an Kreditinstitute 12.793 2.793<br />

Forderungen an Kunden 61.619 71.694<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 35.670 35.473<br />

D. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG<br />

1. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN GEM. § 64 ABS. 1 Z. 12 BWG<br />

Wesentliche sonstige betriebliche Erträge (G+V Pos. 7) 2011 2010<br />

Erträge aus bankfremden Geschäften 24.190 24.015<br />

Die Erträge aus bankfremden Geschäften betreffen im Wesentlichen Erträge aus der Personalkosten- und Betriebskostenverrechnung,<br />

die dazugehörigen Aufwendungen werden in den entsprechenden Aufwandspositionen ausgewiesen.<br />

Wesentliche sonstige betriebliche Aufwendungen (G+V Pos. 10) 2011 2010<br />

Beiträge an sektorale Unterstützungseinrichtungen 1.597 1.585

---

2. IN DEN G+V-POSITIONEN 3 C, 13/14 ENTHALTENE ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN GEM. § 238 Z. 4 UGB<br />

Erträge (G+V Pos. 3 c) 2011 2010<br />

Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 5.690 5.825<br />

Aufwendungen (G+V Pos. 13/14) 2011 2010<br />

Wertberichtigungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen –39.247 0<br />

Übernommene Verluste aus Ergebnisabführungsverträgen –10 –8<br />

3. GESAMTBETRAG FÜR NACHRANGIGE VERBINDLICHKEITEN GEM. § 64 ABS. 1 Z. 13 BWG<br />

2011 2010<br />

Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten 2.532 4.072<br />

4. STEUERN VOM EINKOMMEN UND ERTRAG GEM. § 237 Z. 6 UGB<br />

Auswirkung der unversteuerten Rücklagen auf die Steuern vom<br />

Einkommen und Ertrag<br />

2011 2010<br />

Ertragssteuern laut Jahresabschluss –924 –305<br />

Ertragssteuern ohne Berücksichtigung der unv. Rücklagen –1.005 –379<br />

Steuererhöhung /-verminderung 81 74<br />

Steuerliche Belastung des Ergebnisses 2011 2010<br />

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit –924 –305<br />

Gemäß § 198 Abs. 10 UGB aktivierbarer Betrag 2011 2010<br />

für latente Steuern 42.259 29.282<br />

Ab dem Veranlagungsjahr 2011 fungiert die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG als Gruppenträger gem. § 9 Abs. 8 KStG.<br />

Als Gruppenmitglieder werden im Veranlagungsjahr 2011 folgende Gesellschaften einbezogen:<br />

• RLB-Stmk Management GmbH<br />

• Raiffeisen-Immobilien Steiermark Gesellschaft m.b.H.<br />

• Pavo Beteiligungs GmbH<br />

• Rana Beteiligungs GmbH<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

121

---

122<br />

Die betroffenen Gesellschaften haben eine Regelung über den Steuerausgleich dahingehend getroffen, dass eine jährliche<br />

Abrechnung der Steuerbe- oder -entlastung, die sich aus dem während der Gruppenzugehörigkeit entstehenden Einkommen<br />

des Gruppenmitglieds ergibt, erfolgt.<br />

In der G+V-Position 18. „Steuern vom Einkommen und Ertrag“ sind Erträge aus Steuerumlagen iHv 613 TEUR enthalten.<br />

E. WEITERE ANGABEN<br />

1. ANGABEN ÜBER ARBEITNEHMER GEM. § 239 ABS. 1 Z. 1 UGB<br />

Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer 2011 2010<br />

Angestellte 645 653<br />

Arbeiter 0 0<br />

2. VORSCHÜSSE UND KREDITE AN VORSTAND UND AUFSICHTSRAT GEM. § 239 ABS. 1 Z. 2 UGB<br />

Die Vorschüsse, Kredite und Eventualforderungen an Mitglieder des Vorstandes und Aufsichtsrates verteilten sich wie folgt:<br />

Organkredite/Vorschüsse/Eventualforderungen 2011 2010<br />

Vorstand 236 0<br />

Aufsichtsrat 285 295<br />

Gesamtsumme 521 295<br />

Rückzahlungen wurden vereinbarungsgemäß geleistet, die Laufzeit und Verzinsung entsprechen den banküblichen Usancen.<br />

3. AUFWENDUNGEN FÜR ABFERTIGUNGEN UND LEISTUNGEN AN BETRIEBLICHE<br />

MITARBEITERVORSORGEKASSEN SOWIE PENSIONEN GEM. § 239 ABS. 1 Z. 3 UGB<br />

Abfertigungen 2011 2010<br />

Vorstand und leitende Angestellte 487 125<br />

Sonstige Arbeitnehmer 1.458 1.865<br />

Gesamtsumme 1.945 1.990<br />

In den Aufwendungen für Abfertigungen sind Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen iHv 160 TEUR<br />

(Vorjahr: 144 TEUR) enthalten.

---

Pensionen 2011 2010<br />

Vorstand und leitende Angestellte 1.258 314<br />

Sonstige Arbeitnehmer 2.343 2.304<br />

Gesamtsumme 3.602 2.618<br />

In der Abfertigungsrückstellung sind versicherungsmathematische Gewinne iHv 36 TEUR (Vorjahr: Verlust iHv 131 TEUR)<br />

nicht enthalten. Ebenso sind versicherungsmathematische Verluste iHv 495 TEUR (Vorjahr: Gewinn iHv 434 TEUR) nicht in<br />

der Pensionsrückstellung enthalten.<br />

Die Pensionszuschüsse sind in dem Ausmaß wertgesichert wie der höchste kollektivvertragliche Schemabezug.<br />

4. AUFWENDUNGEN FÜR BEZÜGE UND VERGÜTUNGEN AN VORSTAND UND AUFSICHTSRAT<br />

GEM. § 239 ABS. 1 Z. 4 UGB<br />

Aktive Mitglieder 2011 2010<br />

Vorstand 2.257 1.912<br />

Aufsichtsrat 138 129<br />

Gesamtsumme 2.395 2.041<br />

Ehemalige Mitglieder 2011 2010<br />

Vorstand 554 –11<br />

Aufsichtsrat 0 0<br />

Gesamtsumme 554 –11<br />

5. GESCHÄFTE MIT NAHE STEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN GEM. § 237 Z. 8B UGB<br />

Die Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen sind unwesentlich und/oder zu marktüblichen Konditionen<br />

abgeschlossen.<br />

6. ANGABEN ZUM MUTTERUNTERNEHMEN UND ZUR EINBEZIEHUNG IN EINEN<br />

KONZERNABSCHLUSS GEM. § 237 Z. 12 UGB<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG steht mit der RLB-Stmk Verbund eGen und deren verbundenen Unternehmen in<br />

einem Konzernverhältnis. Die RLB-Stmk Verbund eGen, mit Sitz in Graz, stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis<br />

von in den Konzernabschluss einzubeziehenden Unternehmen auf. Der Konzernabschluss wird unter der Firmenbuchnummer<br />

263388k beim Landesgericht für Zivilrechtssachen in Graz hinterlegt.<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

123

---

124<br />

ANLAGE 1 -<br />

ANTEILE AN VERBUNDENEN<br />

UNTERNEHMEN UND BETEILIGUNGEN<br />

Anteil<br />

%<br />

Eigenkapital<br />

(inkl.<br />

unversteuerter<br />

Rücklagen)<br />

EUR<br />

Ergebnis<br />

letztes<br />

Geschäftsjahr<br />

(vor Rücklagenbewegung) <br />

Jahresabschluss<br />

1. Anteile an verbundenen Unternehmen *)<br />

Landes-Hypothekenbank Steiermark<br />

Aktiengesellschaft, Graz<br />

75,00 155.928.613,10 50.588,87 2011<br />

INPRIMIS Beteiligungs GmbH, Graz 100,00 1.564.310,50 –2.246,31 2010<br />

KONKRETA Beteiligungsverwaltungs GmbH, Graz 100,00 17.533,86 –2.468,73 2010<br />

Maxima-Vermögensverwaltungs- u.<br />

Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Graz<br />

100,00 12.690,39 –2.802,16 2010<br />

Optima-Vermögensverwaltungs- und<br />

Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Graz<br />

100,00 36.681.842,44 –5.508.410,50 2010<br />

Pavo Beteiligungs GmbH, Graz **)<br />

Raiffeisen - Einlagensicherung Steiermark<br />

100,00 93.595.341,02 5.690.412,95 2011<br />

registrierte Genossenschaft mit beschränkter<br />

Haftung, Graz<br />

53,92 2.049,97 –77,00 2010<br />

Raiffeisen Rechenzentrum Holding GmbH, Graz 100,00 20.750.378,61 –2.557,73 2010<br />

Raiffeisen-Immobilien Steiermark<br />

Gesellschaft m.b.H., Graz<br />

99,00 1.574.136,60 160.923,59 2010<br />

RLB - Beteiligungs- und Treuhandgesellschaft<br />

m.b.H., Graz ***)<br />

100,00 79.903.300,32 4.975.675,78 30.09.2011<br />

RLB-Stmk Management GmbH, Graz 100,00 51.422.194,92 198.677,69 2010<br />

RLO Beteiligungs GmbH, Graz **) 100,00 215.900,00 –252.150,29 2011<br />

Steirische Raiffeisen-Immobilien-Leasing<br />

Gesellschaft m.b.H., Graz<br />

100,00 8.494.383,99 170.834,53 2010<br />

Vitulus Beteiligungs GmbH, Graz **) 100,00 32.935.117,05 –38.970.282,43 2011<br />

ZRB Beteiligungs GmbH, Graz 80,00 196.816.996,88 42.332.855,48 2011

---

2. Beteiligungen (ab 20 % Anteil)<br />

G + R Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG.,<br />

Graz<br />

Lagerhaus Wechselgau registrierte<br />

Genossenschaft mit beschränkter Haftung,<br />

Hartberg<br />

ÖWGES Gemeinnützige Wohnbau-<br />

gesellschaft m.b.H., Graz<br />

Raiffeisen Software Solution und Service GmbH,<br />

Wien<br />

Steirische Kommunalgebäudeleasing<br />

Gesellschaft m.b.H., Graz<br />

Steirischer Technologie- und Wachstumsfonds<br />

Beteiligungen AG, Graz<br />

Thermengolf<strong>anlage</strong>n-Loipersdorf/-<br />

Fürstenfeld/Rudersdorf Betriebsgesellschaft<br />

m.b.H., Loipersdorf bei Fürstenfeld<br />

3. Unternehmen, deren unbeschränkt<br />

haftender Gesellschafter die Gesellschaft ist<br />

KONKRETA Beteiligungsverwaltungs GmbH &<br />

Co. OG, Graz<br />

Anteil<br />

%<br />

Eigenkapital<br />

(inkl.<br />

unversteuerter<br />

Rücklagen)<br />

EUR<br />

Ergebnis<br />

letztes<br />

Geschäftsjahr<br />

(vor Rücklagenbewegung) <br />

Jahresabschluss<br />

50,00 2.516.291,74 347.990,97 30.09.2011<br />

22,35 7.654.346,55 1.086.287,48 2010<br />

30,00 224.781.890,65 10.318.219,76 2010<br />

29,63 2.410.355,22 34.195,99 2010<br />

25,00 113.451,12 –40.167,22 2010<br />

29,63 9.893.406,13 1.776.419,13 31.08.2011<br />

25,00 51.083,56 813,35 2010<br />

- - -<br />

*) Die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen bestehen im Rahmen üblicher Bankgeschäfte<br />

**) Ergebnisabführungsvertrag<br />

***) Ergebnisabführungsvertrag mit der TSI-Terminal und Software Installationen GmbH, Graz<br />

Gründung<br />

2011<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

125

---

126<br />

ANLAGE 2 - ANLAGENSPIEGEL<br />

Historische Anschaffungs-/Herstellungskosten<br />

Positionen des Anlagevermögens<br />

Wertpapiere<br />

Stand 1.1. des<br />

Geschäftsjahres<br />

Zugänge Abgänge Umbuchungen<br />

a) Aktivposition 2 a 80.459 0 32.476<br />

0<br />

b) Aktivposition 3 b 9.573 10.000 0<br />

0<br />

c) Aktivposition 4 159.771 0 6.157 2.984<br />

d) Aktivposition 5 637.690 10.452 201.332 –7.984<br />

Aktien und andere nicht<br />

festverzinsliche Wertpapiere<br />

40.700 5.550 7.952 5.000<br />

Zwischensumme 928.193 26.002 247.918 0<br />

Beteiligungen 637.147 45.420 109 0<br />

Anteile an verbundenen Unternehmen 821.847 60.271 0<br />

0<br />

Anteile an einer herrschenden oder an mit<br />

Mehrheit beteiligten Gesellschaft<br />

0 0 0 0<br />

Zwischensumme 1.458.994 105.691 109 0<br />

Immaterielle Vermögensgegenstände<br />

des Anlagevermögens<br />

3.275 66 0<br />

0<br />

Grundstücke und Gebäude 48.417 10<br />

0 0<br />

Sonstige Sach<strong>anlage</strong>n 29.828 536 448<br />

0<br />

Zwischensumme 81.520 612 448 0<br />

Sonstige Vermögensgegenstände 0<br />

0 0 0<br />

Gesamtsumme 2.468.707 132.305 248.475 0

---

kumulierte<br />

Abschreibungen<br />

Stand 31.12. des<br />

Geschäftsjahres<br />

Buchwerte<br />

Stand 31.12. des<br />

Vorjahres<br />

Abschreibungen im<br />

Geschäftsjahr<br />

Zuschreibungen im<br />

Geschäftsjahr<br />

7.513 40.470 70.492 4.180 0<br />

276 19.297 9.108 45 234<br />

10.615 145.983 156.707 5.089 0<br />

6.867 431.959 620.741 620 838<br />

5.098 38.200 40.602 2 0<br />

30.369 675.908 897.650 9.937 1.073<br />

7.383 675.075 636.511 6.747 0<br />

325.920 556.198 556.852 60.925 0<br />

0 0 0 0 0<br />

333.303 1.231.273 1.193.363 67.672 0<br />

3.054 287 452 232<br />

33.441 14.986 16.018 1.041<br />

25.962 3.954 4.768 1.301<br />

62.457 19.227 21.238 2.574 0<br />

0 0 0<br />

0 0<br />

426.129 1.926.408 2.112.251 80.183 1.073<br />

0<br />

0<br />

0<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

127

---

ERKLÄRUNG ALLER<br />

GESETZLICHEN VERTRETER<br />

Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte<br />

Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass<br />

der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst<br />

getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken<br />

und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.<br />

Graz, am 2. April 2012<br />

Der Vorstand:<br />

Generaldirektor Mag. Markus MAIR, Vorsitzender des Vorstandes e.h.,<br />

mit Verantwortung für Steuerung Bank und Verbund<br />

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Friedrich LENGGER, Vorsitzender-Stellvertreter des Vorstandes e.h.,<br />

mit Verantwortung für Risikomanagement und Operations<br />

Vorstandsdirektor Dkfm. Arndt HALLMANN e.h., mit Verantwortung für Kapitalmarkt und Private Banking<br />

Vorstandsdirektor Mag. Johann JAUK e.h., mit Verantwortung für Kommerzkunden und Auslandsservice<br />

Vorstandsdirektor Ing. Mag. Martin JEINDL e.h., mit Verantwortung für Privatkunden und Immobilien<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

129

---

130<br />

BESTÄTIGUNGSVERMERK<br />

BERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS<br />

Ich habe den beigefügten Jahresabschluss der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG, Graz, für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember 2011<br />

unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die Bilanz zum 31. Dezember 2011, die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31.<br />

Dezember 2011 endende Geschäftsjahr sowie den Anhang.<br />

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS UND DIE BUCHFÜHRUNG<br />

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Buchführung sowie für die Aufstellung und den Inhalt eines Jahresabschlusses verantwortlich, der ein möglichst<br />

getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften<br />

vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses<br />

und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, damit dieser frei von<br />

wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und<br />

Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.<br />

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS UND BESCHREIBUNG VON ART UND UMFANG DER<br />

GESETZLICHEN ABSCHLUSSPRÜFUNG<br />

Meine Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage meiner Prüfung. Ich habe meine Prüfung unter<br />

Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern,<br />

dass ich die Standesregeln einhalte und die Prüfung so plane und durchführe, dass ich mir mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden kann, ob der<br />

Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.<br />

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im<br />

Jahresabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des<br />

Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung<br />

berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst<br />

getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete<br />

Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst<br />

ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen<br />

wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.<br />

Ich bin der Auffassung, dass ich ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt habe, sodass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für mein<br />

Prüfungsurteil darstellt.<br />

PRÜFUNGSURTEIL<br />

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss nach meiner Beurteilung<br />

den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2011 sowie der<br />

Ertragslage der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger<br />

Buchführung.<br />

AUSSAGEN ZUM LAGEBERICHT<br />

Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im<br />

Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der<br />

Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.<br />

Der Lagebericht steht nach meiner Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend.<br />

Wien, am 2. April 2012<br />

Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellter Revisor:<br />

Mag. Christian LOICHT – Wirtschaftsprüfer<br />

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit meinem Bestätigungsvermerk darf nur in der von mir bestätigten Fassung erfolgen. Für abweichende<br />

Fassungen (z.B. Verkürzung oder Übersetzung in eine andere Sprache) sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.

---

BESTÄTIGUNGSVERMERK<br />

BERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS<br />

Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG, Graz, für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember<br />

2011 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die Bilanz zum 31. Dezember 2011, die Gewinn- und Verlustrechnung für das<br />

am 31. Dezember 2011 endende Geschäftsjahr sowie den Anhang.<br />

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS UND DIE BUCHFÜHRUNG<br />

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild<br />

der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften vermittelt.<br />

Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses<br />

und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen<br />

Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden;<br />

die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.<br />

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS UND BESCHREIBUNG VON ART UND UMFANG DER<br />

GESETZLICHEN ABSCHLUSSPRÜFUNG<br />

Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter<br />

Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern,<br />

dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der<br />

Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.<br />

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im<br />

Jahresabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des<br />

Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung<br />

berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst<br />

getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete<br />

Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst<br />

ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen<br />

wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.<br />

Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für<br />

unser Prüfungsurteil darstellt.<br />

PRÜFUNGSURTEIL<br />

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss nach unserer<br />

Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2011 sowie<br />

der Ertragslage der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen<br />

ordnungsmäßiger Buchführung.<br />

AUSSAGEN ZUM LAGEBERICHT<br />

Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im<br />

Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der<br />

Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a Abs 2 UGB zutreffen.<br />

Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss. Die Angaben gemäß § 243a Abs. 2 UGB sind zutreffend.<br />

Linz, am 2. April 2012<br />

KPMG Austria GmbH<br />

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft<br />

Mag. Ulrich PAWLOWSKI - Wirtschaftsprüfer<br />

Mag. Ernst PICHLER - Wirtschaftsprüfer<br />

JAHRESABSCHLUSS 2011<br />

DER RAIFFEISEN-LANDESBANK<br />

131

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Konzernabschluss

---

InhalTsVerzeIchnIs<br />

WICHTIGE DATEN AUF EINEN BLICK 134<br />

KONZERNLAGEBERICHT 2011 136<br />

KONZERNABSCHLUSS 2011 NACH INTERNATIONAL FINANCIAL<br />

REPORTING STANDARDS (IFRS) 177

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134<br />

4<br />

WICHTIGE DATEN AUF EINEN BLICK<br />

Monetäre Werte in TEUR 2011 2010 Veränderung<br />

Erfolgsrechnung<br />

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 173.283 399.122 -56,6 %<br />

Provisionsüberschuss 34.321 34.070 0,7 %<br />

Handelsergebnis 8.738 1.722 >100<br />

Ergebnis aus Finanzinstrumenten – designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

45.562 55.972 -18,6 %<br />

Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – available for sale -44.452 -12.695 >100<br />

Verwaltungsaufwendungen -161.311 -156.961 2,8 %<br />

Jahresüberschuss vor Steuern 113.936 384.678 -70,4 %<br />

Konzern – Jahresüberschuss 80.039 423.682 -81,1 %<br />

Gesamtergebnis 48.038 441.901 -89,1 %<br />

Bilanz<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />

nach Risikovorsorge<br />

7.755.759 7.418.865 4,5 %<br />

Handelsaktiva 1.728.932 1.527.923 13,2 %<br />

At equity bilanzierte Unternehmen 1.233.858 1.195.225 3,2 %<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit<br />

or loss<br />

875.355 944.817 -7,4 %<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 1.882.219 2.018.647 -6,8 %<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 6.507.750 6.398.449 1,7 %<br />

Handelspassiva 920.027 1.165.229 -21,0 %<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit<br />

or loss<br />

5.417.622 4.631.917 17,0 %<br />

Eigenkapital ( inkl. Fremdanteile und Ergebnis) 1.349.228 1.305.460 3,4 %<br />

Bilanzsumme 14.431.607 13.750.480 5,0 %<br />

Bankaufsichtliche Kennzahlen<br />

Gesamte Eigenmittel 1.107.812 1.116.735 -0,8 %<br />

Gesamtes Eigenmittelerfordernis 726.892 738.963 -1,6 %<br />

Kernkapitalquote (bezogen auf alle Risiken) 10,48 % 10,21 % 0,27 PP<br />

Anrechenbares Tier I – Kapital (Kernkapital) 952.221 943.023 1,0 %<br />

Eigenmittelquote (bezogen auf alle Risiken) 12,19 % 12,09 % 0,1 PP

---

Monetäre Werte in TEUR<br />

Kennzahlen<br />

2011 2010 Veränderung<br />

Return on Equity 8,58 % 35,89 % -27,31 PP<br />

Cost/Income-Ratio<br />

Kennzahlen<br />

53,69 % 28,88 % 24,81 PP<br />

Durchschnittliche Mitarbeiterzahl 987 997 -10,0<br />

Bankstellen 25 25 0,0<br />

Rating<br />

Langfristig Kurzfristig Ausblick Finanzkraft<br />

Emittenten-<br />

rating<br />

Änderung /<br />

Bestätigung<br />

Moody´s A1 P-1 stabil C- A1 25.05.2011<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

135<br />

5

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136<br />

6<br />

KONZERNLAGEBERICHT 2011<br />

Dieser nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellte Konzernabschluss wurde in Anwendung von<br />

245a UGB und § 59a BWG erstellt.

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I. BERICHT ÜBER DEN<br />

GESCHÄFTSVERLAUF UND<br />

DIE WIRTSCHAFTLICHE LAGE<br />

I.1. WIRTSCHAFTLICHES UMFELD UND GESCHÄFTSVERLAUF<br />

Turbulent zeigt sich das Jahr 2011. Auch wenn die konjunkturelle Erholung aus 2010 noch in die ersten Monate wirkt, stellt<br />

die voll entbrannte Schuldenkrise den Bestand des Euro auf eine harte Probe. Ein Schuldengipfel folgt auf den anderen und<br />

wird somit zu einem entscheidenden politischen Thema in Europa.<br />

Nach Portugal, das sich mit einer Finanzhilfe in Höhe von 78 Mrd. Euro unten den Euro-Rettungsschirm stellt, steht Griechenland<br />

vor einer Staatspleite. Nur im Gegenzug von harten Sparmaßnahmen erhält es entsprechende Geldmittel von EU<br />

und Internationalem Währungsfonds (IWF). Um ein Übergreifen der Krise auf andere Länder wie Spanien oder Italien zu<br />

verhindern und den Finanzmärkten Stabilität zu signalisieren, ist u.a. die Ausweitung des Rettungsfonds EFSF (European<br />

Financial Stability Facility) auf 440 Mrd. Euro notwendig.<br />

In der Tat gibt die Lage in Italien mit einer Staatsverschuldungsquote von 120 % des BIP – das ist nach Griechenland die<br />

zweithöchste im Euroraum – Anlass zur Sorge. Es handelt sich immerhin um die drittgrößte Volkswirtschaft im Euro-Raum,<br />

die nach Jahren der politischen Isolation Vertrauen zurückgewinnen muss. Zuversichtlich stimmt die in Angriff genommene<br />

Budgetkonsolidierung der im Herbst neu gewählten Regierung unter Mario Monti.<br />

Auch Ungarn bekommt die Folgen der eigenen Politik zu spüren: Schwierige wirtschaftliche Rahmenbedingungen, gepaart<br />

mit unberechenbaren Regierungsentscheidungen – mehrfach in Konflikt zu europäischem Recht – schwächen das Vertrauen<br />

der Finanzmärkte enorm. Schließlich werden ungarische Staatsanleihen mit „Ramsch-Status“ versehen, womit es für<br />

weitere Kredite auf die Hilfe von EU und IWF angewiesen ist. Im Vergleich zu Griechenland stellt sich Ungarns Staatsverschuldungsquote<br />

mit 85 % des BIP sowie Wirtschaftkraft wesentlich besser dar, dennoch wirkt sich die Situation negativ auf<br />

Österreich aus: Standard & Poor´s stuft die Bonität Österreichs Anfang 2012 von Triple A auf AA+ ab und begründet diesen<br />

Schritt unter anderem mit der engen wirtschaftlichen Verflechtung mit Ungarn und Italien.<br />

Mit Staatsschulden enormen Ausmaßes kämpfen auch die USA, die im Sommer die bestehende gesetzliche Schulden-<br />

Obergrenze von 14,3 Bio. USD um weitere 2,2 Bio. USD ausweiten. Insgesamt erfüllt die Weltmacht die Erwartungen nicht.<br />

Das Wirtschaftswachstum liegt bei 1,7 %, die Arbeitslosenquote bleibt bei 9 % hoch. In Folge stuft die Rating-Agentur<br />

Standard & Poor´s im August die Bonität herab. Die amerikanische Notenbank bleibt ihrer großzügigen Geldpolitik treu und<br />

kauft Staatsanleihen in Höhe von 600 Mrd. USD. Eine Strategie, die im Euroraum nicht eingesetzt wird, um in hoch ver-<br />

schuldeten Staaten die Dynamik zu Sparmaßnahmen aufrecht zu erhalten.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

137<br />

7

---

138<br />

8<br />

Im Vergleich dazu fällt das zunehmende Gewicht von China, Indien und Russland auf, soweit die reinen Wirtschaftsdaten<br />

abseits sozialer und ökologischer Kriterien betrachtet werden. China etwa wächst um gut 9 % des BIP und hält 3,2 Bio. USD<br />

an Währungsreserven, weiters einen wachsenden Anteil an Gold. Damit festigt das „Land der aufgehenden Sonne“ seine<br />

zunehmende Rolle als Kreditgeber für Entwicklungs- und Schwellenländer. Indiens Wirtschaft wächst um ca. 7 %, trotz<br />

rückläufiger Exporte. Russland verzeichnet mit 4 % BIP-Wachstum und einem Haushalts-Überschuss von 0,8 % eine vergleichsweise<br />

solide wirtschaftliche Leistung.<br />

Die Turbulenzen bringen den Euro-Wechselkurs unter Druck. Im Mai notiert er zum Dollar noch mit 1,49 – im Dezember<br />

erreicht er mit knapp 1,3 das Jahrestief. Die generelle Sorge um die Werthaltigkeit von Währungen ist für einen Teil der<br />

Anleger Grund, in Gold einen „sicheren Hafen“ zu suchen. Der Preis steigt folglich von Anfang Juli bis Anfang September<br />

um 30 % auf 1.921 USD je Feinunze. Jedoch erfährt die Goldpreishausse aufgrund von Verkäufen aus dem institutionellen<br />

Bereich im vierten Quartal einen Knick nach unten.<br />

Die Börsen zeigen sich 2011 äußerst volatil. Nach einem freundlichen Start in das Börsenjahr markiert der ATX seinen Jah-<br />

reshöchststand am 17.2. bei 3.012,8 Punkten (im Vergleich der Tiefststand bei 1.637,9 Punkten am 25.11) und der DAX<br />

am 2.5. mit 7.600,4 (Tiefststand bei 4.965,8 Punkten am 12.9.). Der Tsunami in Japan und die darauffolgende Atomkatast-<br />

rophe in Fukushima belasten die Märkte nur vorübergehend. Im August brechen die Märkte aufgrund der Zuspitzung in der<br />

europäischen Staatsschuldenkrise völlig ein und die stark steigende Volatilität verlangt von den Marktteilnehmern Nerven<br />

aus Drahtseilen für das restliche Jahr. Dementsprechend präsentiert sich die Jahresperformance des ATX mit -34,9 % und<br />

des DAX mit -14,7 %.<br />

Die positive konjunkturelle Entwicklung im ersten Halbjahr 2011 und zunehmende Inflationsängste veranlassten die EZB den<br />

Leitzins bis Juli auf 1,5 % zu erhöhen. Die Verschärfung der Euro-Staatsschuldenkrise sorgt aber wieder für eine Herabsetzung<br />

des Leitzinses auf das (historisch tiefste) Ausgangsniveau von 1 %. Die Euriborsätze entwickeln sich entsprechend<br />

zum Leitzinsniveau. Die zunehmende Angst der Marktteilnehmer vor einer Eskalation der Krise erhöht die Nachfrage nach<br />

Sicherheit und so fallen die Renditen 10-jähriger deutscher und amerikanischer Staatsanleihen auf Tiefststände von 1,64 %<br />

(23.9.) bzw. 1,67 % (23.9.).<br />

Der Rohöl-Preis bewegt sich aufgrund geopolitischer Risiken bei etwa 110 Euro pro Fass auf hohem Niveau seitwärts, was<br />

deutlich auf die Verbraucherpreise durchschlägt. So beläuft sich die durchschnittliche Inflationsrate im Jahr 2011 auf 3,3 %<br />

und übertrifft damit den bisher höchsten Wert seit 2000 (2008: 3,2 %). Die Hauptpreistreiber dabei sind folglich Verkehr und<br />

Energie, weiters Wohnung, Wasser, Nahrungsmittel und alkoholfreie Getränke – also Produkte und Dienstleistungen des<br />

täglichen Gebrauchs. Daher fällt die „gefühlte Teuerung“ höher aus, als sie sich tatsächlich in Zahlen darstellt.

---

Für Österreich ergeben die Daten und Fakten gesamt gesehen jedoch ein stabiles Bild. Das Bruttoinlandsprodukt wächst<br />

mit 3,2 % stärker als im Vorjahr, während es in der Eurozone auf 1,5 % zurückgeht. Vor allem die heimischen Exportfirmen<br />

tragen mit gar 17 % enorm dazu bei. Der österreichische Arbeitsmarkt bleibt mit der Arbeitslosenquote von 4,3 % (österr.<br />

Berechnungsmethode) – der niedrigsten in Europa – stabil. Mit fast 4,2 Millionen Erwerbstätigen im dritten Quartal wird<br />

sogar ein Allzeithoch der Beschäftigung erzielt.<br />

Obwohl es in vielen Betrieben keine Krise zu geben scheint, ist Vorsicht angebracht. Die Auswirkungen der Staatsschulden-<br />

krise werden erst zeitversetzt auf die Realwirtschaft durchschlagen. Umso wichtiger erweisen sich die intensiven Strukturop-<br />

timierungen, die viele Unternehmen in den Jahren 2008/09 vorgenommen haben. So auch die RLB Steiermark, die umfang-<br />

reiche Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz gesetzt hat.<br />

Ziel dabei ist, aktiv auf sich ändernde Kundenbedürfnisse aber auch wirtschaftliche und neue gesetzliche Rahmenbedin-<br />

gungen einzugehen und zukunftsweisende Lösungen umzusetzen.<br />

Wir sehen es als Auftrag, unsere Kunden in der Verwirklichung ihrer eigenen Visionen, Konzepte und Projekte zu unterstützen<br />

und für das höchste Gut einer Geschäftsbeziehung – das Kundenvertrauen – zu arbeiten. Dies ist auch 2011 eindrucksvoll<br />

gelungen. Auf der Basis aktiver Kundenbeziehungen wird die Raiffeisen-Landesbank Steiermark auch in Zukunft Partner,<br />

Förderer und Initiator sein.<br />

I.2. ERLÄUTERUNG DER ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE<br />

Eingangs möchten wir auf die umfangreichen Ausführungen in den zum Konzernabschluss gehörenden Notes verweisen<br />

und im Folgenden nur die wesentlichen Veränderungen im Konzernabschluss erläutern.<br />

Im Geschäftsjahr 2011 beträgt der Jahresüberschuss vor Steuern EUR 113,9 Mio. nach EUR 384,7 Mio. im Jahr davor.<br />

Dieser Rückgang ist vorwiegend auf den Erstkonsolidierungseffekt aus der Equity-Bewertung der Anteile an der Raiffeisen<br />

Zentralbank Österreich AG (RZB) zurückzuführen, der sich im Vorjahresergebnis mit EUR 241,5 Mio. in den laufenden<br />

Erträgen aus at equity bewerteten Unternehmen niedergeschlagen hat.<br />

Während das Zinsergebnis (inklusive Zinsen aus dem Handelsergebnis) in Höhe von EUR 114,0 Mio. leicht rückläufig war<br />

(-2,11 %), hat sich durch das günstigere Kreditumfeld die Kreditrisikovorsorge gegenüber dem Vorjahr signifikant verringert<br />

und liegt um EUR 18,8 Mio. unter dem Vorsorgebedarf des Vorjahres.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

139<br />

9

---

140<br />

10<br />

Belastet wurde das Ergebnis vor allem durch Abschreibungen von Beteiligungen und Anteilen an nicht konsolidierten Toch-<br />

terunternehmen mit EUR 40,5 Mio. sowie durch die erstmalig in Österreich erhobene Stabilitätsabgabe, für die im Geschäftsjahr<br />

2011 ein Betrag von EUR 7,3 Mio. zu entrichten war.<br />

GEWINN–UND–VERLUST–RECHNUNG<br />

Die Zinsen und laufenden Erträge verringerten sich im Jahr 2011 um EUR 3,1 Mio. auf EUR 376,6 Mio. Während die<br />

Zinserträge (inkl. der Erträge aus festverzinslichen Wertpapieren) um EUR 6,2 Mio. sanken, erhöhten sich die laufenden<br />

Erträge aus nicht festverzinslichen Wertpapieren und aus dem Beteiligungsgeschäft um EUR 3,1 Mio. Der Rückgang der<br />

laufenden Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen in Höhe von EUR 231,1 Mio. steht vor allem mit der seit dem<br />

1. Juli 2010 at equity bilanzierten Beteiligung an der RZB im Zusammenhang, welche sich im Vorjahr mit einem Erstkonsolidierungseffekt<br />

in Höhe von EUR 241,5 Mio. im Ergebnis niedergeschlagen hat.<br />

Die Verminderung der Zinserträge ist im Wesentlichen auf den Rückgang der Zinserträge aus derivativen Finanzinstrumenten<br />

(non-trading) in Höhe von EUR 28,4 Mio. zurückzuführen. Gegenläufig dazu entwickelten sich die Zinserträge aus Forderungen<br />

an Kreditinstituten (EUR +3,5 Mio.) sowie aus Forderungen an Kunden (EUR +18,8 Mio.). Die Erhöhung der Zinserträge aus<br />

Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden ist insbesondere mit dem gestiegenen Zinsniveau und somit einer höheren<br />

durchschnittlichen Verzinsung der Aktivposten zu begründen.<br />

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen betrugen im laufenden Geschäftsjahr EUR 264,7 Mio. nach EUR 254,4 Mio. im<br />

Vorjahr. Dies entspricht im Jahresvergleich einer Erhöhung von EUR 10,3 Mio. oder 4,06 %. Während die Zinsaufwendungen<br />

für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um EUR 6,7 Mio. und jene gegenüber Kunden um EUR 7,1 Mio. stiegen,<br />

verminderten sich die in dieser Position ausgewiesenen Zinsaufwendungen für verbriefte Verbindlichkeiten und Nachrang-<br />

kapital um EUR 3,9 Mio.<br />

Daraus ergibt sich für das Jahr 2011 ein Zinsüberschuss von EUR 199,6 Mio., der um EUR 244,6 Mio. unter dem Vorjah-<br />

reswert liegt. Berücksichtigt man auch die im Handelsergebnis ausgewiesenen Zinserträge und Zinsaufwendungen, errechnet<br />

sich ein Zinsüberschuss in Höhe von EUR 214,5 Mio. (Vorjahr: EUR +445,0 Mio.). Ohne die im Zinsüberschuss enthaltenen<br />

laufenden Erträge aus dem Wertpapier- und Beteiligungsgeschäft sowie der Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen<br />

ergibt sich für 2011 ein Nettozinsertrag in Höhe von EUR 114,0 Mio. nach EUR 116,4 Mio. im Vorjahr (-2,11 %).<br />

Die Nettoneubildung für Risikovorsorgen sank im Geschäftsjahr 2011 gegenüber dem Vorjahreswert um EUR 18,8 Mio.<br />

auf EUR 26,3 Mio. und spiegelt das sich verbessernde Kreditumfeld wider. Insbesondere bei den Einzelwertberichtigungen<br />

verringerte sich der saldierte Betrag aus der Zuführung und Auflösung von Risikovorsorgen um EUR 15,7 Mio. oder 38,01 %

---

gegenüber dem Vorjahr. Die Portfoliowertberichtigungen und sonstigen Risikovorsorgen wurden mit einem Nettobetrag von<br />

insgesamt EUR 0,7 Mio. erfolgswirksam dotiert.<br />

Der Provisionsüberschuss in Höhe von EUR 34,3 Mio. blieb im abgelaufenen Wirtschaftsjahr nahezu unverändert (Vorjahr:<br />

EUR 34,1 Mio.).<br />

Das Handelsergebnis liegt mit einem Wert von EUR 8,7 Mio. über dem Vorjahreswert von EUR 1,7 Mio. Zum einen kam<br />

es hier zu einer Verbesserung des Zinsergebnisses aus Derivaten sowie Einlagen und Krediten des Handelsbestands um<br />

EUR 14,1 Mio., zum anderen ist in dieser Position das Bewertungsergebnis aus Zins- und Fremdwährungsderivaten um<br />

EUR 8,0 Mio. zurückgegangen. Das Bewertungsergebnis aus Zwischenbankgeldern und anderen Geschäften hat sich<br />

gegenüber dem Vorjahr um EUR 0,9 Mio. verbessert.<br />

Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten – designated at fair value through profit or loss hat sich im Geschäftsjahr von<br />

EUR 56,0 Mio. im Vorjahr auf EUR 45,6 Mio. verringert. Dies ist vor allem auf das negative Bewertungs- und Veräußerungs-<br />

ergebnis aus Wertpapieren mit EUR 4,4 Mio. (Vorjahr: EUR +3,3 Mio.) zurückzuführen. Darüber hinaus hat sich im Geschäfts-<br />

jahr auch der Saldo aus der Bewertung der designierten und zum fair value bewerteten Verbindlichkeiten und Derivate auf<br />

EUR 49,4 Mio. nach EUR 53,0 Mio. im Vorjahr verringert.<br />

Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – available for sale in Höhe von EUR -44,5 Mio. wurde vor allem durch<br />

negative Bewertungsergebnisse im Beteiligungsbereich belastet. Der Abwertungsbedarf bei Wertpapieren und Beteiligun-<br />

gen ist mit einem Betrag von EUR 47,3 Mio. deutlich höher als im Vorjahr (EUR 16,7 Mio.), darüber hinaus sind auch die<br />

ergebniswirksamen Zuschreibungen in Höhe EUR 1,3 Mio. etwas geringer als im Jahr davor (Vorjahr: EUR +2,3 Mio.). Das<br />

Veräußerungsergebnis aus Wertpapieren und Beteiligungen des Afs-Bestands betrug EUR +1,5 Mio. nach EUR +1,7 Mio.<br />

im Vorjahr.<br />

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr um EUR 4,4 Mio. bzw. 2,77 % auf EUR 161,3 Mio. Der Anstieg<br />

resultiert vor allem aus der Erhöhung des Personalaufwands um EUR 2,5 Mio. (3,05 %) sowie des Sachaufwands um<br />

EUR 1,4 Mio. (2,36 %).<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

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11

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12<br />

Das sonstige betriebliche Ergebnis ist im Jahresvergleich von EUR 63,4 Mio. auf EUR 57,8 Mio. (8,91 %) gefallen. Dies ist<br />

vor allem auf die seit dem Jahr 2011 in Österreich erhobene Stabilitätsabgabe zurückzuführen, die mit einem Betrag von<br />

EUR 7,3 Mio. in dieser Position ausgewiesen wird. Des Weiteren sind im sonstigen betrieblichen Ergebnis vor allem bank-<br />

fremde Erträge (z.B. Kostenersätze für die Leistungsverrechnung im Verbund) enthalten.<br />

Der RLB Steiermark Konzern erzielte damit im abgelaufenen Wirtschaftsjahr einen Jahresüberschuss vor Steuern in Höhe<br />

von EUR 113,9 Mio. Bereinigt man den Vorjahreswert um den eingangs erwähnten Erstkonsolidierungseffekt aus der at<br />

equity Bewertung der RZB-Anteile entspricht dies einem Rückgang von EUR 29,3 Mio. oder 20,43 %.<br />

Die Position Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von EUR 33,9 Mio. betreffen vor allem latente Steueraufwen-<br />

dungen mit EUR 32,3 Mio. Im Vorjahr war in dieser Position ein latenter Steuerertrag in Höhe von EUR 39,8 Mio. auszuwei-<br />

sen, welcher insbesondere aus dem Sondereffekt der erstmaligen at equity Bilanzierung der RZB-Anteile resultierte.<br />

Vom Konzern-Jahresüberschuss in Höhe von EUR 80,0 Mio. entfallen EUR 73,7 Mio. auf die Anteilseigner der RLB Stei-<br />

ermark und EUR 6,3 Mio. auf die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter. Der Konzern-Jahresüberschuss der Vorperi-<br />

ode betrug EUR 423,7 Mio.<br />

Das Gesamtergebnis des Konzerns beträgt EUR 48,0 Mio. (Vorjahr: EUR 441,9 Mio.) und beinhaltet neben dem Konzern-<br />

Jahresüberschuss auch die Bewertungsänderungen der finanziellen Vermögenswerte available for sale in Höhe von<br />

EUR 3,5 Mio. (Vorjahr: EUR 15,4 Mio.) und das anteilige sonstige Ergebnis der at equity bilanzierten Unternehmen mit<br />

einem Betrag von EUR -35,5 Mio. (Vorjahr: EUR 2,9 Mio.). Den Anteilseignern der RLB Steiermark wird somit ein Perioden-<br />

ergebnis von EUR 40,7 Mio. zugewiesen, den nicht beherrschenden Gesellschaftern ein Betrag von EUR 7,3 Mio.

---

BILANZ<br />

Die Bilanzsumme des Konzerns belief sich zum 31. Dezember 2011 auf EUR 14.431,6 Mio. Im Vergleich zum Jahresende<br />

2010 bedeutet dies einen Anstieg in Höhe von EUR 681,1 Mio. bzw. 4,95 %.<br />

Die Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten verzeichneten gegenüber dem Vorjahr einen<br />

Zuwachs von 4,42 % und wurden mit EUR 8.037,0 Mio. bilanziert. Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten sich um<br />

EUR 283,0 Mio. (20,30 %), ebenso erhöhte sich der Bilanzstand der Forderungen an Kunden im Geschäftsjahr 2011 um<br />

EUR 56,9 Mio. (0,90 %).<br />

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft erhöhte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr von EUR 278,2 Mio. auf EUR 281,2 Mio.,<br />

was einer Zunahme von EUR 3,0 Mio. oder 1,06 % entspricht. Hievon entfallen EUR 249,6 Mio. (Vorjahr: EUR 246,7 Mio.)<br />

auf Einzelwertberichtigungen und ein Betrag von EUR 31,6 Mio. (Vorjahr: EUR 31,3 Mio.) auf Portfoliowertberichtigungen.<br />

Nach Abzug der Risikovorsorgen errechnet sich für die Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten ein<br />

Bilanzwert von EUR 7.755,8 Mio. (Vorjahr: 7.418,9 Mio.).<br />

Die in den Handelsaktiva ausgewiesenen Termingelder des Handelsbestands sind gegenüber dem Vorjahr um 6,55 %<br />

gestiegen und erreichten zum 31.12.2011 einen Bilanzstand von EUR 1.492,3 Mio. In dieser Position kam es auch zu einer<br />

Zunahme der positiven Marktwerte von derivativen Finanzinstrumenten um insgesamt EUR 109,3 Mio., sodass sich für die<br />

Handelsaktiva zum Jahresultimo ein Gesamtstand von EUR 1.728,9 Mio. nach EUR 1.527,9 Mio. im Vorjahr ergibt.<br />

Die finanziellen Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss verringerten sich im Jahr 2011 von<br />

EUR 944,8 Mio. auf EUR 875,4 Mio. (7,35 %). Zum größten Rückgang kam es hier im Bereich der Schuldverschreibungen<br />

und anderen festverzinslichen Wertpapieren mit EUR 58,2 Mio.<br />

Die finanziellen Vermögenswerte – available for sale haben sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 136,4 Mio. oder<br />

6,76 % auf EUR 1.882,2 Mio. vermindert. Hier kam es vor allem im Bereich der Schuldverschreibungen und anderer festver-<br />

zinslicher Wertpapiere zu einem merklichen Rückgang in Höhe von EUR 95,8 Mio. oder 5,96 %. Die ebenfalls in dieser<br />

Position ausgewiesenen – nicht konsolidierten – Beteiligungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 36,2 Mio. ver-<br />

ringert und erreichten zum Jahresultimo einen Bilanzstand von EUR 178,1 Mio.<br />

Der Bilanzstand der at equity bilanzierten Unternehmen hat sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 38,6 Mio. erhöht und<br />

erreichte zum 31.12.2011 einen Wert von EUR 1.233,9 Mio., der zum überwiegenden Teil auf die RZB-Anteile entfällt.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

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13

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144<br />

14<br />

Die immateriellen Vermögenswerte und Sach<strong>anlage</strong>n betragen zum Bilanzstichtag EUR 81,9 Mio. (Vorjahr:<br />

EUR 48,0 Mio.). Die Zunahme resultiert zum größten Teil aus der im ersten Halbjahr 2011 neu in den Vollkonsolidierungs-<br />

kreis aufgenommenen Immobilienerwerbs- und Vermietungs Gesellschaft m.b.H. und der damit eingebrachten Grundstücke<br />

und Gebäude.<br />

Darüber hinaus baut die RLB Steiermark ihren Standort in Graz-Raaba aus. Auf insgesamt 41.000 Quadratmeter werden<br />

ein neues Bürogebäude sowie ein modernes Hochsicherheits-Rechenzentrum errichtet. Baubeginn des neuen Gebäudekomplexes<br />

war 2011, die Fertigstellung ist für 2013 geplant.<br />

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Investment Properties) werden zum 31.12.2011 mit einem Wert von<br />

EUR 11,0 Mio. bilanziert. Dies resultiert aus der Aufnahme der oben angeführten Tochtergesellschaft (siehe Sach<strong>anlage</strong>n) in<br />

den Vollkonsolidierungskreis des Konzerns.<br />

Die laufenden und latenten Ertragssteuerforderungen werden mit EUR 29,2 Mio. nach EUR 51,7 Mio. im Vorjahr ange-<br />

setzt.<br />

Die sonstigen Aktiva stiegen im Jahresvergleich um EUR 146,9 Mio. auf EUR 556,1 Mio. Die Veränderung resultiert im<br />

Wesentlichen aus der Erhöhung der positiven Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs in Höhe von EUR 137,5 Mio. oder<br />

43,95 %.<br />

Auf der Passivseite wurden die Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten zum Berichtsstichtag mit<br />

EUR 6.507,8 Mio. nach EUR 6.398,4 Mio. im Vorjahr ausgewiesen, was einer Erhöhung um 1,71 % entspricht. Die Verände-<br />

rung resultiert einerseits aus der Erhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um EUR 87,1 Mio. auf<br />

EUR 3.248,1 Mio. sowie dem Anstieg der Emissionen (inkl. der nachrangigen Verbindlichkeiten) um EUR 66,9 Mio. auf<br />

EUR 1.038,9 Mio., andererseits kam es bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden zu einer Abnahme um EUR 44,8 Mio.<br />

auf EUR 2.220,7 Mio.<br />

Die Entwicklung der Handelspassiva zeigte eine Abnahme von EUR 245,2 Mio., welche maßgeblich auf die dem Trading-<br />

Bestand gewidmeten und zum fair value bewerteten Zwischenbankeinlagen (EUR -324,3 Mio.) zurückzuführen ist. Gegen-<br />

läufig dazu kam es zu einer Erhöhung der negativen Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten (EUR +74,1 Mio.),<br />

sodass sich zum Ultimo ein Gesamtstand der Handelspassiva von EUR 920,0 Mio. ergibt. Verbindlichkeiten gegenüber<br />

Kunden werden in dieser Position mit einem Betrag von EUR 5,0 Mio. (Vorjahr: EUR 0,0 Mio.) ausgewiesen.

---

Die finanziellen Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss - betragen zum 31.12.2011<br />

EUR 5.417,6 Mio. (Vorjahr: EUR 4.631,9 Mio.). Dies entspricht einer Zunahme von EUR 785,7 Mio. oder 16,96 %. Zu dieser<br />

Entwicklung hat im Wesentlichen der Anstieg im Bereich der verbrieften Verbindlichkeiten (EUR 501,0 Mio.) sowie der Verbindlichkeiten<br />

gegenüber Kunden (EUR 201,2 Mio.) beigetragen.<br />

Erwähnenswert ist in diesem Zusammenhang, dass im Oktober 2011 von der RLB Steiermark die erste fundierte Benchmark-Emission<br />

mit einem Nominale von EUR 500 Mio. begeben wurde. Die Platzierung dieser Emission gelang mit außerordentlichem<br />

Erfolg und trägt zu der guten Liquiditätssituation des Konzerns bei. Darüber hinaus sind weitere Covered Bond<br />

Emissionen geplant, welche die Liquidität des Konzerns auch in Zukunft auf sichere Beine stellen sollen.<br />

Der Bilanzstand der nachrangigen Verbindlichkeiten hat sich gegenüber dem Vorjahr um 4,7 Mio. verringert und beträgt<br />

nunmehr EUR 110,3 Mio.<br />

Die Rückstellungen erreichten zum 31.12.2011 einen Bilanzstand von EUR 71,3 Mio. und liegen damit um EUR 1,2 Mio.<br />

oder 1,65 % über dem Vorjahreswert.<br />

Die laufenden Ertragssteuerschulden erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 0,5 Mio. auf EUR 2,0 Mio. Latente<br />

Ertragssteuerschulden werden in Höhe von EUR 3,4 Mio. (Vorjahr: EUR 0,0 Mio.) ausgewiesen.<br />

Die Verminderung der sonstigen Passiva um EUR 17,5 Mio. ergibt sich zum einen aus der Abnahme der negativen Markt-<br />

werte von derivativen Finanzinstrumenten im Zusammenhang mit Sicherungsgeschäften um EUR 60,6 Mio. und zum anderen<br />

aus der Zunahme der übrigen Passivposten in Höhe von EUR 43,1 Mio., sodass zum Jahresende ein Wert von<br />

EUR 160,2 Mio. ausgewiesen wird.<br />

Das Eigenkapital erhöhte sich im Berichtsjahr um EUR 43,8 Mio. auf EUR 1.349,2 Mio. Hievon entfallen EUR 1.258,7 Mio.<br />

auf die Anteile der Gesellschafter des Mutterunternehmens und EUR 90,5 Mio. auf die Anteile nicht beherrschender Gesell-<br />

schafter. Die detaillierte Entwicklung ist aus der Eigenkapitalveränderungsrechnung des Konzernabschlusses ersichtlich.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

145<br />

15

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146<br />

16<br />

I.3. BERICHT ÜBER DIE ZWEIGNIEDERLASSUNGEN<br />

Die RLB Steiermark hat ihren Sitz in Graz, wobei sie neben der Hauptniederlassung in der Innenstadt auch eine Niederlassung<br />

in Graz-Raaba unterhält. Als Bank betreibt sie mit Stichtag 31.12.2011 elf Bankstellen, davon zehn in Graz und eine in<br />

Frohnleiten.<br />

Die Landes-Hypothekenbank Steiermark AG hat ebenfalls ihren Sitz in Graz. Sie betreibt insgesamt 12 Filialen, vier in Graz<br />

und acht in den größten Bezirkshauptstädten der Steiermark.<br />

I.4. FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN<br />

ERFOLGSKENNZAHLEN<br />

Die Cost/Income-Ratio lag per 31.12.2011 bei 53,69 % nach 51,98 % (exklusive des Einmaleffekts aus der Erstkonsolidierung<br />

der RZB-Anteile) im Vorjahr. Bei Bereinigung des sonstigen betrieblichen Ergebnisses um die Stabilitätsabgabe in Höhe<br />

von EUR 7,3 Mio. ergibt sich für 2011 eine Cost/Income-Ratio von 52,43 %.<br />

Der Return on Equity (ROE), definiert als der Jahresüberschuss vor Steuern bezogen auf das durchschnittliche Eigenkapital,<br />

lag zum Berichtsstichtag bei 8,58 % (bereinigter Vorjahreswert: 13,36 %). Ohne den Effekt aus der Stabilitätsabgabe errechnet<br />

sich für 2011 ein ROE von 9,13 %.<br />

AUFSICHTSRECHTLICHE EIGENMITTEL<br />

Die gesamten anrechenbaren Eigenmittel der Kreditinstitutsgruppe der RLB Steiermark erreichten zum 31.12.2011 ein<br />

Volumen von EUR 1.107,8 Mio. Dem gegenüber steht ein aufsichtsrechtliches Eigenmittelerfordernis von EUR 726,9 Mio.,<br />

sodass sich zum Jahresultimo ein Eigenmittelüberschuss von EUR 380,9 Mio. ergeben hat. Sowohl die Kernkapitalquote<br />

als auch die Eigenmittelquote haben sich in der Berichtsperiode erhöht und lagen bei 10,48 % (Vorjahr: 10,21 %) bzw.<br />

12,19 % (Vorjahr: 12,09 %).<br />

I.5. NICHTFINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN<br />

Die RLB Steiermark und die Landes-Hypothekenbank Steiermark AG treten am Markt als selbstständige Banken auf. Beide<br />

Institute engagieren sich aktiv für die Gesellschaft und tun dies in verschiedenen thematischen Schwerpunkten wie Soziales,<br />

Kultur, Energie, Bildung sowie Sport. Schon die quantitative Dimension ist beeindruckend: An die 1.000 Projekte sind 2011<br />

an uns herangetragen worden.

---

Als Förderer liegt es ganz in der Hand unserer Partner, in welcher Art und Weise die Projekte für und mit Menschen umgesetzt<br />

werden. Die nach außen nicht immer sichtbaren Ergebnisse sind äußerst vielfältig – und das ist gut so! Gerade für die<br />

in diesem Bereich zahlreichen karitativen Initiativen zeigt sich, dass individuelle Hilfestellungen die größte Wirkung erzielen.<br />

Sponsoring beruht auf der Absicht aller Beteiligten, gemeinsam erfolgreicher zu sein und dies auch in die breite Öffentlichkeit<br />

zu tragen. Die RLB Steiermark sowie die Landes-Hypothekenbank Steiermark setzen ihre Marke gezielt für Einzelpersonen,<br />

Vereine und Institutionen ein, die mit ihren Ideen und Leistungen Vorreiter und Triebfedern unseres Landes sind. Das Betätigungsfeld<br />

reicht dabei von Kunst- und Kulturprojekten über Bildung bis zu Sport und Gesellschaft. 2011 gab es an die 400<br />

Einzelsponsorings, von ausgewählten Schulprojekten bis hin zu Bundesliga-Sportvereinen.<br />

In der Rolle des Initiators greifen die RLB Steiermark sowie Landes-Hypothekenbank Steiermark selbst Themen auf, laden<br />

zur aktiven, inhaltlichen Auseinandersetzung ein und bringen Lösungsansätze ein. So werden etwa Events für Kundinnen<br />

und Kunden veranstaltet, Diskussions-Workshops abgehalten oder im Jugendbereich interaktive Methoden auf Facebook<br />

eingesetzt.<br />

Der Erfolg der RLB Steiermark und der Landes-Hypothekenbank Steiermark in diesem Segment fußt auf internen Qualitäts-<br />

kriterien, um „das Beste“ für alle Beteiligten zu erreichen. So wird sichergestellt, dass Projekte im Einklang mit unserem<br />

Leitbild stehen, individuell und wirkungsvoll geplant sowie professionell abgewickelt werden.<br />

Voraussetzung dafür sind Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter – mit Stichtag 31.12.2011 sind es im Konzern 987 – die mit<br />

hohem Einsatz für das Unternehmen arbeiten. Daher spielt die Aus- und Weiterbildung eine große Rolle, um den Mitarbeiterinnen<br />

und Mitarbeitern die ständige Weiterentwicklung zu ermöglichen. Eine eigene „Engagement-Umfrage“ im Konzern<br />

hat in Kriterien wie Aufgabenklarheit, Mitarbeiterführung, Teamarbeit und persönliche Entwicklungsmöglichkeiten ein sehr<br />

gutes Ergebnis gebracht. Dies ist Ansporn, daran weiter zu arbeiten.<br />

I.6. EREIGNISSE VON BESONDERER BEDEUTUNG NACH DEM<br />

BILANZSTICHTAG<br />

Es gab bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt keine außerordentlichen Geschäftsfälle oder sonstigen Vorgänge, die von besonderem<br />

öffentlichen Interesse wären oder sich wesentlich im Konzernabschluss 2011 auswirken würden.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

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18<br />

II. BERICHT ÜBER DIE<br />

VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG<br />

UND DIE RISIKEN DES<br />

UNTERNEHMENS (AUSBLICK)<br />

II.1. VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG DES UNTERNEHMENS<br />

2012 wird von vielen als ein „Jahr der Entscheidungen“ erwartet. Was werden die europäischen Regierungen in ihren Refor-<br />

men tatsächlich unternehmen? Was gelingt auf europäischer Ebene, um den politischen und wirtschaftlichen Zusammenhalt<br />

in der Eurozone zu sichern? Was werden die Bürger ganz konkret in den Bereichen Beschäftigung und Kaufkraft spüren?<br />

Weltweit ist mit einem geringen Wirtschaftswachstum von knapp über 2 % zu rechnen, das erst 2013 wieder stärker an-<br />

zieht. Dieses wird in zwei Geschwindigkeiten erwartet: Eine geringe Verlangsamung des Wachstums auf gut 4 % in den<br />

aufstrebenden Ländern, jedoch eine deutliche Abschwächung in Westeuropa, da hohe Verschuldungsquoten und die<br />

notwendigen Budget-Konsolidierungen die Realwirtschaft belasten.<br />

Auch im Euroraum wird eine Zweiteilung erwartet: Während Portugal und Griechenland mit einer ausgeprägten Rezession<br />

kämpfen (Italien und Spanien im geringeren Ausmaß), werden Länder wie Deutschland, Finnland und Österreich ein verhaltenes<br />

Wachstum verbuchen können. In Prozent des BIP bedeutet dies -1 % für Wirtschaft der Eurozone und +0,4 % für<br />

Österreich. Auch der heimische Export wird mit einem Wachstum von 2,8 % nur geringe Impulse liefern können. Diese<br />

Abschwächung der Konjunktur wird sich auch auf dem Arbeitsmarkt bemerkbar machen. Die Arbeitslosenquote in der<br />

Eurozone dürfte mit knapp 11 % wieder ähnlich hoch sein wie im Krisenjahr 2009. Erst 2013 wird im Zuge der Konjunkturbelebung<br />

wieder mit einer Zunahme der Beschäftigung gerechnet.<br />

Hingegen zeigt sich der private Konsum sehr robust und er könnte sich als Stütze der Konjunktur entpuppen. Fallende<br />

Rohstoffpreise (der Ölpreis könnte sich aufgrund der weltweit nachlassenden Nachfrage zwischenzeitlich deutlich korrigieren)<br />

werden sich auf die Verbraucherpreise auswirken, die mit 2,1 % deutlich geringer steigen sollten als 2011. Die im Jahresverlauf<br />

abnehmenden Inflationsaussichten unterstützen die Notenbanken weltweit, ihre expansive Geldpolitik fortzusetzen.<br />

Als Folge davon werden die negativen Realzinsen auch in der Eurozone anhalten. Eine Rückkehr des inzwischen wieder<br />

gefallenen Goldpreises zu den 2011 erreichten Allzeithöchstständen setzt jedoch zusätzliche Programme zur geldpolitischen<br />

Lockerung der FED bzw. EZB voraus. Am Aktienmarkt führen die bestehenden Konjunkturrisiken zur Vorsicht unter<br />

den Anlegern, da die Phase der Krisenbewältigung von hoher Volatilität begleitet ist.<br />

Die geplanten, weitreichenden Maßnahmen auf EU-Ebene wie die Aufstockung und Flexibilisierung der EFSF und die Bin-<br />

dung an nachweisliche Budgetdisziplin der Länder in Form des „Fiskal-Pakts“ sollten sich positiv auf die Finanzmärkte<br />

auswirken. Entscheidend ist, ob die Umsetzung rasch und konsequent erfolgen wird, was auch auf die Reformen in Griechenland,<br />

Portugal, Spanien, Italien – und letztlich Österreich zutrifft. Zuversichtlich stimmt die Situation in vielen Betrieben,<br />

die bereits seit 2008 intensive Vorkehrungen und Optimierungen in ihrer Struktur vorgenommen haben.

---

Die Regelungen aus Basel III fordern alle Banken, ihre Kapitalquoten, insbesondere beim hochwertigen sog. Tier 1 Kapital,<br />

entsprechend zu erhöhen. Die neuen Liquiditätsstandards werden die Kosten für Liquidität am Markt vermutlich anheizen.<br />

Höhere Risikoaufschläge bzw. Liquiditätskosten werden für alle Marktbeteiligten zu einer Herausforderung werden, wenn sie<br />

nicht zu einer Verteuerung und Verknappung von Krediten führen und somit das gesamtwirtschaftliche Wachstum negativ<br />

beeinflussen sollen.<br />

Der RLB Steiermark Konzern hat sich mit zahlreichen Programmen auf die Herausforderungen jedenfalls vorbereitet. Unser<br />

Geschäftsmodell aber auch die Orientierung an Werten wie Sicherheit, Nähe und Nachhaltigkeit wurden gerade in den<br />

letzen, turbulenten Jahren bestätigt. Am Markt wird der Konzern auch 2012 mit zwei Marken, der RLB Steiermark und der<br />

Landes-Hypothekenbank Steiermark AG präsent sein. Als starker Konzern und in der Einbettung in die Raiffeisen-<br />

Bankengruppe Steiermark werden wir für Kunden, Eigentümer und die Gesellschaft auch in bewegten Zeiten ein verlässlicher<br />

Partner sein.<br />

II.2. RISIKOBERICHT<br />

II.2.1. ORGANISATION DES RISIKOMANAGEMENTS<br />

Zu den zentralen Erfolgsfaktoren im Bankgeschäft gehört die Fähigkeit eines Kreditinstituts, die aus der Geschäftstätigkeit<br />

resultierenden Chancen und Risiken zu erkennen und auf Basis einer differenzierten Risikomessung und unter Berücksichtigung<br />

der Kapitalausstattung durch geeignete Steuerungs-, Management- und Überwachungsprozesse die langfristige<br />

positive Ertragssituation zu erhalten.<br />

Das professionelle Managen der Risiken zählt zu den Kernaufgaben des RLB Steiermark Konzerns und ist ein wesentlicher<br />

Erfolgsfaktor. Dabei ist es erforderlich alle wesentlichen Risiken zu identifizieren und zu messen sowie zu überwachen und<br />

zu steuern.<br />

Klare Verantwortlichkeiten sind die Grundlage des Risikomanagements im RLB Steiermark Konzern. Die Verantwortung für<br />

den gesamten Bereich der Risikosteuerung trägt der Vorstand. Der Vorstand und der Aufsichtsrat genehmigt und gestaltet<br />

die operativen Parameter auf Basis der Gesamtstrategie und der Risikogrundsätze. Die operativen Parameter sind somit<br />

integraler Bestandteil der Gesamtbanksteuerung.<br />

Das Risikomanagement berichtet zeitnah sowohl an den Vorstand als auch an den Aufsichtsrat.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

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20<br />

Risikomanagement & Marktfolge Kredit<br />

Risikocontrolling Konzern &<br />

Raiffeisenbanken<br />

Gesamtbankrisikocontrolling &<br />

Meldewesen<br />

Marktrisikocontrolling<br />

Bilanzanalysen<br />

Marktfolge Kredit<br />

Kreditrisikomanagement<br />

Marktservice 1 (Retail)<br />

Marktservice 2 (Kommerz)<br />

AML/Compliance<br />

Kreditconsulting<br />

Das Risikomanagement subsumiert die Gesamtheit aller organisatorischen Regelungen und Maßnahmen zu Risikoerkennung<br />

und zum Umgang mit Risiken unternehmerischer Betätigung. Das gesamte Risikomanagement ist unter der direkten<br />

Leitung des Risikovorstands zusammengefasst. Die Identifizierung, Messung und Steuerung der Risiken erfolgt in dem<br />

Bereich „Risikomanagement & Marktfolge Kredit“ in Zusammenarbeit mit den entsprechenden Organisationseinheiten. Dem<br />

Risikocontrolling fällt zusätzlich die Aufgabe zu, Risikomessverfahren und die dafür notwendigen IT-Systeme zu entwickeln<br />

und bereitzustellen. Weiters liegt es im Bereich des Controllings, die zur aktiven Risikosteuerung erforderlichen Ergebnisund<br />

Risikoinformationen zu erstellen.<br />

Der Aufbau des Risikomanagements soll die kompetente Fachverantwortung unterstützen und die unabhängige Funktionsfähigkeit<br />

der Prozesse und Systeme sicherstellen. Die Organisation gewährleistet, dass die mit dem Risikomanagement<br />

betrauten Mitarbeiter innerhalb ihres Verantwortungsbereiches unabhängig agieren können.<br />

Die Strukturen im Risikocontrolling wurden so gelegt, dass die wesentlichsten Risiken der Bank – das sind das Kredit-,<br />

Marktpreis- und Liquiditätsrisiko sowie operationale Risiken – identifiziert, gemessen und gesteuert werden.

---

Die effiziente Risikosteuerung erfolgt durch zwei Gremien:<br />

Das Konzernrisiko-Komitee dient als Instrument des Vorstands für die konzernweite Umsetzung der Risiko- und Ertragssteuerung.<br />

Im Besonderen werden durch das Komitee die Verwaltungs-, Rechnungs- und Kontrollverfahren konzipiert, umgesetzt und<br />

überwacht, die der Konzern für die Erfassung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung der bankgeschäftlichen und<br />

bankbetrieblichen Risiken im Einsatz hat. Spezielles Augenmerk soll dabei auch auf die zukünftigen Veränderungen in der<br />

Risikoexposition gelegt werden, unerwartete Risiken und somit auch Ereignisse, die nicht den Erfahrungen der Vergangenheit<br />

entsprechen, mit eingeschlossen.<br />

Im operativen Gesamtbankrisiko-Steuerungskomitee wird monatlich die Risikosituation der Bank analysiert und bedarfsge-<br />

recht gesteuert.<br />

Ziel der Risikosteuerung ist ein ausgeglichenes Wachstum in allen Geschäftsbereichen, nachhaltige Ertragserzielung und<br />

bestmögliche Risikobegrenzung zur Stärkung der Eigenmittel.<br />

Die Ausrichtung des Risikoportfolios orientiert sich an folgenden strategischen Rahmenbedingungen:<br />

• Die Übernahme von Risiken soll die Bank in ihrer Substanz nicht gefährden, d.h. die Risikotragfähigkeit sowie eine positive<br />

Bilanzierung ist sicherzustellen.<br />

• Risiken werden als Chance angesehen, Erträge zu erzielen.<br />

• Die Bewertung der Risiken und die Ermittlung der Risikotragfähigkeit erfolgt durch vom Vorstand genehmigte Systeme,<br />

Methoden und Verfahren.<br />

• Vor Implementierung neuartiger Geschäfte werden die daraus resultierenden Risiken adäquat analysiert. Dafür wurde ein<br />

standardisierter, klar definierter Produkteinführungsprozess installiert.<br />

Sämtliche risikorelevanten Informationen sind in einer zentralen Datenbank zusammengefasst und für jeden Mitarbeiter<br />

zugänglich und zu beachten.<br />

II.2.2. GESAMTBANKRISIKO<br />

Als wesentliche Risiken wurden das Adressenausfallsrisiko, das Marktpreisrisiko, das operationale Risiko und sonstige<br />

Risiken, einschließlich eines Puffers für nicht quantifizierbare Risiken, identifiziert. Die einzelnen Risiken werden zu einem<br />

Gesamtbankrisiko aggregiert, das sich wie folgt zusammensetzt:<br />

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ANTEIL DER EINZELNEN RISIKEN AN DER GESAMTBANKRISIKOPOSITION<br />

Adressenausfallrisiko<br />

Marktpreisrisiko<br />

Operationales Risiko<br />

Sonstige Risiken<br />

15,9%<br />

5,2% 4,0%<br />

Die Analyse der Gesamtbankrisikosituation erfolgt an Hand der Risikotragfähigkeitsanalyse.<br />

74,9%<br />

Zur Absicherung der Risiken steht eine Risikodeckungsmasse zur Verfügung, die der Gesamtbankrisikoposition gegenüber-<br />

gestellt wird. Sie gibt Auskunft, wie viel zusätzliches Risiko eingegangen werden kann bzw. ob risikoreiche Aktivitäten redu-<br />

ziert werden sollen. Die Werte für die Risikotragfähigkeitsanalyse werden in zwei Szenarien dargestellt, auf Basis eines 95 %-<br />

igen Konfidenzintervalls aus Going-Concern-Sicht, sowie auf Basis eines 99,9 %-igen Konfidenzintervalls im Extremfallszena-<br />

rio. Im Risikobericht, sofern nicht anders angegeben, werden sämtliche Daten auf Basis des Extremfallsszenarios dargestellt.<br />

Die Grundlage für den Umgang mit Risiken und deren Steuerung bilden die vom Aufsichtsrat und Vorstand genehmigten<br />

operativen Parameter der Risikostrategie, die im Risikohandbuch konkretisiert sind.<br />

Der RLB Steiermark Konzern richtet sein Engagement grundsätzlich nur auf Geschäftsfelder, in denen er über eine entspre-<br />

chende Erfahrung zur Beurteilung der spezifischen Risiken verfügt. Der Aufnahme neuer Geschäftsfelder oder Produkte<br />

geht eine adäquate Analyse der geschäftsspezifischen Risiken voraus. Die Analyse erfolgt mittels eines standardisierten<br />

Produkteinführungsprozesses.<br />

Um die Risiken zu begrenzen, existiert ein vom Vorstand und Aufsichtsrat genehmigtes Gesamtbanklimit, das auf die einzel-<br />

nen Risikoarten heruntergebrochen ist. Neben dem Gesamtbanklimit werden das Adressenausfallsrisiko, das Marktpreis-<br />

und das Liquiditätsrisiko limitiert.

---

Das Risikocontrolling analysiert die dargestellten Risiken und prüft durch laufende Soll-/Ist-Vergleiche die Einhaltung des<br />

definierten Risikolimits.<br />

Die monatliche Risikotragfähigkeitsanalyse ist das zentrale Instrument, wo alle risikorelevanten Aspekte zusammenfließen<br />

und dargestellt werden. Anhand dieser Analyse erfolgen entsprechende Aktivitäten zur Steuerung des Gesamtbankrisikos.<br />

Die Innen- bzw. Konzernrevision prüft die Wirksamkeit der Arbeitsabläufe sowie der Prozesse und Kontrollen.<br />

II.2.3. ADRESSENAUSFALLSRISIKO<br />

Das Adressenausfallsrisiko, das sich aus Kredit-, Beteiligungs-, Länder- sowie Kontrahentenrisiko und Konzentrationsrisiko<br />

bei Fremdwährungs-Krediten zusammensetzt, stellt gemessen am Gesamtrisiko, die größte Risikoposition dar.<br />

ANTEIL DER EINZELNEN RISIKEN AM ADRESSENAUSFALLRISIKO<br />

Kreditrisiko<br />

Kontrahentenrisiko bei Wertpapieren<br />

Länderrisiko<br />

Konzentrationsrisiko bei FW-Krediten<br />

Beteiligungsrisiko<br />

8,0%<br />

13,0%<br />

9,0%<br />

3,0%<br />

67,0%<br />

Im aktuellen Portfolio werden keine gesondert zu steuernden Risikokonzentrationen identifiziert. Risikopotentiale werden im<br />

Gesamtbankrisikokomitee besprochen. Um mögliche Konzentrationen zu analysieren, werden Detailauswertungen gemacht.<br />

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II.2.3.1. KREDITRISIKO<br />

Das Kreditrisiko beschreibt das Verlustrisiko des Konzerns, welches bei Ausfall von Zahlungen aufgrund vertraglicher Ver-<br />

pflichtungen eines Kunden entsteht. Das Kreditrisiko bildet die weitaus größte Position innerhalb des Adressenausfallsrisikos<br />

und stellt einen erheblichen Teil des Risikos des RLB Steiermark Konzerns dar.<br />

Basis für die Kreditrisikosteuerung und Kreditentscheidungen sind die vom Aufsichtsrat und Vorstand genehmigten operati-<br />

ven Parameter der Risikostrategie. Grundsätze zur Kreditgewährung sind in schriftlicher Form in den operativen Parametern<br />

und im Kreditrisikohandbuch in der Risikomanagement-Konzerndatenbank dokumentiert.<br />

Die Unterstützung und Kontrolle bei der Messung und Steuerung des Kreditrisikos und die Übernahme der Betreuung von<br />

Problemengagements wird von verschiedenen Abteilungen wahrgenommen.<br />

Das Kreditrisiko wird von der Organisationseinheit Kreditrisikomanagement mit der Prüfung des Einzelengagements bei<br />

Antragstellung beurteilt. Zu den Aufgaben des Kreditrisikomanagements zählen das Erstellen des zweiten Votums sowie die<br />

Überprüfung und Freigabe der Ratingeinstufung und der Sicherheitenbewertung. Die laufende Kreditüberwachung und<br />

Ratingaktualisierung sowie die Früherkennung und Weiterbearbeitung von Kreditrisiken zählen auch zum Aufgabengebiet,<br />

die durch den Einsatz von Systemen strukturiert erfolgen. Die Weiterentwicklung des Rating-Systems liegt ebenfalls im<br />

Aufgabenbereich der Organisationseinheit.<br />

Die Aufgabe des Kreditconsulting umfasst die Sanierung von Einzelkunden, die Abwicklung von Liquidationsfällen und die<br />

Realisierung von Sicherheiten, um eine bestmögliche Schadensminimierung gewährleisten zu können.<br />

Das Kreditrisiko wird sowohl auf Einzelkreditbasis der Kunden als auch auf Portfoliobasis beobachtet und analysiert. Diese<br />

Analyse lässt ein Abschätzen des Ausmaßes des Risikos und gegebenenfalls notwendige Maßnahmen zur Limitierung zu.<br />

Für die Steuerung des Kreditrisikos sind operative Parameter wie Limite auf Portfolioebene, Kreditnehmerebene und Produktebene<br />

festgelegt.<br />

Das Kreditrisiko wird auf Gesamtportfolioebene mittels der regulatorischen Kennzahlen Expected Loss und Unexpected<br />

Loss gemessen. Ermittelt wird der maximale Verlust, der innerhalb eines Jahres eintreten könnte und mit einer bestimmten<br />

Wahrscheinlichkeit (95 %, 99,9 %) nicht überschritten wird. Diese Aufgabe wird in der Organisationseinheit Gesamtbankrisi-<br />

kocontrolling & Meldewesen wahrgenommen. Das gesamte risikorelevante Reporting wird ebenfalls in der Abteilung erstellt.

---

Ein wichtiges Werkzeug zur Steuerung und Messung des Kreditrisikos sind die offenen Positionen1) . Zur Messung des<br />

Kreditrisikos ist in diesem Bezug auch die jeweilige Bonität von Bedeutung. Dabei werden die Finanzierungen anhand eines<br />

Ratings in Bonitäts- und Risikostufen klassifiziert. Die Grundsätze für die Bonitätsbeurteilung von Kunden sind im Kreditrisikohandbuch<br />

enthalten. Die Ratingsysteme werden laufend validiert und weiterentwickelt.<br />

Für das interne Rating sind im RLB Steiermark Konzern folgende Ratingklassen in Verwendung:<br />

Standard & Poor's Moody's Raiffeisen – Rating Skala Erklärung<br />

AAA Aaa 0,5 Risikolos<br />

AA+ bis AA- Aa1 bis Aa3 1,0 Ausgezeichnete Bonität<br />

A+ bis A- A1 bis A3 1,5 Sehr gute Bonität<br />

BBB+ bis BBB Baa1 bis Baa2 2,0 Gute Bonität<br />

BBB- bis BB+ Baa3 bis Ba1 2,5 Durchschnittliches Risiko<br />

BB bis BB- Ba2 bis Ba3 3,0 Zufriedenstellende Bonität<br />

B+ bis B B1 bis B2 3,5 Schwache Bonität<br />

B- B3 4,0 Sehr schwache Bonität<br />

CCC+ bis C Caa1 bis C 4,5<br />

Mögliches Ausfallsrisiko/<br />

Substandard<br />

D D 5,0 Ausfall<br />

Für die Bewertung eines Kreditnehmers werden neben der wirtschaftlichen Situation (Ratingeinstufung) auch die bestellten<br />

Sicherheiten berücksichtigt. Durch diese Einstufung ist es möglich, Konzentrationen von Risiken festzustellen und zu begrenzen.<br />

1) Offene Position = Obligo abzüglich Sicherheiten abzüglich Wertberichtigungen<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

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25

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VERTEILUNG DES KREDIT- UND KONTRAHENTENVOLUMENS NACH BONITÄTSKLASSEN ZUM 31.12.2011<br />

Obligo 2011 in TEUR<br />

Klassen Nicht geratet<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

Rating –<br />

Moody's<br />

(Aaa – B2)*<br />

Rating –<br />

Moody's<br />

(B3 – D)*<br />

Summe<br />

12.850 8.533.872 903.831 9.450.553<br />

Forderungen an Kunden 12.848 6.494.341 896.947 7.404.136<br />

Forderungen an Kreditinstitute 2 2.039.531 6.884 2.046.417<br />

Handelsaktiva 0 1.488.826 0 1.488.826<br />

Gesamt 12.850 10.022.698 903.831 10.939.379<br />

*Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody's<br />

VERTEILUNG DES KREDIT- UND KONTRAHENTENVOLUMENS (OHNE WERTPAPIERE) NACH<br />

AUSGEWÄHLTEN LÄNDERN ZUM 31.12.2011<br />

Land<br />

Obligo 2011 in TEUR<br />

Forderungen an<br />

Kreditinstitute<br />

Forderungen an<br />

Kunden<br />

Spanien 0 1.331<br />

Griechenland 0 103<br />

Ungarn 0 13.363<br />

Irland 0 28<br />

Italien 114 57.449<br />

Portugal 0 2

---

VERTEILUNG DES KREDIT- UND KONTRAHENTENVOLUMENS NACH BONITÄTSKLASSEN ZUM 31.12.2010<br />

Obligo 2010 in TEUR<br />

Rating – Rating –<br />

Klassen Nicht geratet Moody's Moody's Summe<br />

(Aaa – B2)* (B3 – D)*<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

6.215 8.708.476 1.088.616 9.803.307<br />

Forderungen an Kunden 6.215 7.098.766 1.081.396 8.186.377<br />

Forderungen an Kreditinstitute 0 1.609.710 7.220 1.616.930<br />

Handelsaktiva 0 1.399.305 0 1.399.305<br />

Gesamt 6.215 10.107.781 1.088.616 11.202.612<br />

*Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody's<br />

BRANCHENVERTEILUNG DES KUNDENKREDITGESCHÄFTS – OBLIGO (TOP 5)<br />

Sachgütererzeugung (D)<br />

Bauwesen (F)<br />

Öffentliche Verwaltung (L, M)<br />

Private Haushalte (O, P)<br />

Unternehmensbez. Dienstleistungen (K)<br />

Sonstige<br />

26,0%<br />

22,0%<br />

13,0%<br />

14,0%<br />

11,0%<br />

14,0%<br />

Zur Begrenzung des Klumpenrisikos ist ein Kreditlimitsystem implementiert. Eventuelle Branchenkonzentrationen werden<br />

laufend überwacht, analysiert und bei Bedarf Maßnahmen gesetzt.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

157<br />

27

---

158<br />

28<br />

VERTEILUNG DER SICHERHEITENWERTE NACH BONITÄTSKLASSEN ZUM 31.12.2011<br />

Obligo 2011 in TEUR<br />

Klassen Nicht geratet<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

Rating –<br />

Moody's<br />

(Aaa – B2)*<br />

Rating –<br />

Moody's<br />

(B3 – D)*<br />

Summe<br />

424 2.446.317 381.854 2.828.595<br />

Forderungen an Kunden 424 2.351.097 381.543 2.733.064<br />

Forderungen an Kreditinstitute 0 95.220 311 95.531<br />

Handelsaktiva 0 0 0 0<br />

Gesamt 424 2.446.317 381.854 2.828.595<br />

*Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody's<br />

VERTEILUNG DER SICHERHEITENWERTE NACH BONITÄTSKLASSEN ZUM 31.12.2010<br />

Obligo 2010 in TEUR<br />

Klassen Nicht geratet<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

Rating –<br />

Moody's<br />

(Aaa – B2)*<br />

Rating –<br />

Moody's<br />

(B3 – D)*<br />

Summe<br />

576 2.270.449 430.090 2.701.115<br />

Forderungen an Kunden 576 2.138.980 430.090 2.569.646<br />

Forderungen an Kreditinstitute 0 131.469 0 131.469<br />

Handelsaktiva 0 0 0 0<br />

Gesamt 576 2.270.449 430.090 2.701.115<br />

*Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody's

---

Die Sicherheiten werden entsprechend der bestehenden gesetzlichen Vorgaben und internen Vorschriften bewertet und<br />

verwaltet. Für die Bewertung und Behandlung von erhaltenen Sicherheiten und sonstigen Kreditverbesserungen besteht ein<br />

einheitliches Regelwerk, das für den gesamten Kreditbereich Gültigkeit hat. Im Sicherheitenhandbuch sind alle vom RLB<br />

Steiermark Konzern akzeptierten Sicherheiten aufgelistet. Für jede Sicherheitenart sind konservative Belehnwertfaktoren<br />

definiert. Die Sicherheiten gliedern sich in drei Kategorien, wobei unterschieden wird zwischen:<br />

• Sicherstellung an unbeweglichen Gütern (Grundbuch)<br />

• Sicherstellung an beweglichen Gütern/Rechten<br />

• Haftungen/Bürgschaften/Garantien in schriftlicher Form. Zur Kreditrisikominderung werden neben Garantien im Rahmen<br />

öffentlicher Förderstellen auch private Garantiegeber, deren Kreditwürdigkeit sorgfältig überprüft wird, herangezogen.<br />

Durch die Erfassung und Bewertung bankmäßiger Sicherheiten werden die wirtschaftlichen Risiken abgedeckt. In Abhängigkeit<br />

von der Bonität des Kontrahenten und der Kredithöhe sind Mindestanforderungen für die Aufnahme von Sicherheiten<br />

zu erfüllen. Der Sicherheitenbewertungsvorschlag wird durch den Kundenbetreuer erstellt und dokumentiert und vom<br />

Kreditrisikomanager überprüft. Für die tourliche Bewertung je nach Art der Sicherheiten sind Vorgaben festgelegt. Die Letztverantwortung<br />

der Sicherheitenbewertung obliegt dem Kreditrisikomanager.<br />

Für zweifelhafte Forderungen, d.h. wenn die Verzinsung und Rückzahlung des Forderungsbetrags ganz oder teilweise<br />

gefährdet erscheint, ist eine Wertberichtigung in Höhe des voraussichtlichen Verlusts zu bilden. Die Risikoidentifizierung<br />

erfolgt im Rahmen der Frühwarnsysteme. Die Gründe für die Wertberichtigung werden festgehalten sowie die Einkommensund<br />

Vermögenssituation des Schuldners dargestellt und schlüssig nachgewiesen, wie durch Einschätzung des Risikos und<br />

der Sicherheiten der Wertberichtigungsbetrag errechnet wurde.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

159<br />

29

---

160<br />

30<br />

VERTEILUNG DES KREDIT- UND KONTRAHENTENVOLUMENS NACH ÜBERFÄLLIGKEIT ZUM 31.12.2011<br />

Klassen Summe<br />

Kredite und<br />

Forderungen<br />

zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungs<br />

kosten<br />

Forderungen<br />

an Kunden<br />

Forderungen<br />

an<br />

Kreditinstitute<br />

Einwandfrei*<br />

Obligo 2011 in TEUR<br />

Einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

1 – 30<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

31 – 60<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

61 – 90<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Ausfall –<br />

nicht<br />

einzelwert-<br />

berichtigt**<br />

9.450.553 8.787.902 249.572 328.237 27.433 10.848 46.561<br />

7.404.135 6.741.484 249.572 328.237 27.433 10.848 46.561<br />

2.046.418 2.046.418 0 0 0 0 0<br />

Handelsaktiva 1.488.826 1.488.826 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 10.939.379 10.276.728 249.572 328.237 27.433 10.848 46.561<br />

* weder einzelwertberichtigt noch überfällig<br />

** Kundenforderung ohne Abzug von Sicherheiten<br />

Das Obligo „Ausfall - nicht einzelwertberichtigt“ ist mit Sicherheiten abgedeckt bzw. ist eine Überdeckung gegeben.

---

VERTEILUNG DES KREDIT- UND KONTRAHENTENVOLUMENS NACH ÜBERFÄLLIGKEIT ZUM 31.12.2010<br />

Klassen Summe<br />

Einwandfrei*<br />

Obligo 2010 in TEUR<br />

Einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

1 – 30<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

31 – 60<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

61 – 90<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Ausfall –<br />

nicht<br />

einzelwertberichtigt**<br />

Kredite und<br />

Forderungen<br />

zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungs<br />

kosten<br />

9.803.306 9.169.536 246.990 313.681 14.394 12.202 46.503<br />

Forderungen<br />

an Kunden<br />

Forderungen<br />

8.186.377 7.552.909 246.688 313.681 14.394 12.202 46.503<br />

an<br />

Kreditinstitute<br />

1.616.929 1.616.627 302 0 0 0 0<br />

Handelsaktiva 1.399.305 1.399.305 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 11.202.611 10.568.841 246.990 313.681 14.394 12.202 46.503<br />

* weder einzelwertberichtigt noch überfällig<br />

** Kundenforderung ohne Abzug von Sicherheiten<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

161<br />

31

---

162<br />

32<br />

VERTEILUNG DER SICHERHEITEN NACH ÜBERFLÄLLLIGKEIT ZUM 31.12.2011<br />

Klassen Summe<br />

Kredite und<br />

Forderungen<br />

zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungs<br />

kosten<br />

Forderungen<br />

an Kunden<br />

Forderungen<br />

an<br />

Kreditinstitute<br />

Einwandfrei*<br />

Obligo 2011 in TEUR<br />

Einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

1 – 30<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

31 – 60<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

61 – 90<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Ausfall –<br />

nicht<br />

einzelwertberichtigt**<br />

2.828.595 2.566.872 67.848 137.132 4.524 2.491 49.728<br />

2.733.064 2.471.341 67.848 137.132 4.524 2.491 49.728<br />

95.531 95.531 0 0 0 0 0<br />

Handelsaktiva 0 0 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 2.828.595 2.566.872 67.848 137.132 4.524 2.491 49.728<br />

* weder einzelwertberichtigt noch überfällig<br />

** Kundenforderung ohne Abzug von Sicherheiten

---

VERTEILUNG DER SICHERHEITEN NACH ÜBERFLÄLLLIGKEIT ZUM 31.12.2010<br />

Klassen Summe<br />

Einwandfrei*<br />

Obligo 2010 in TEUR<br />

Einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

1 – 30<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

31 – 60<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Überfällig<br />

61 – 90<br />

Tage nicht<br />

einzelwertberichtigt<br />

Ausfall –<br />

nicht<br />

einzelwertberichtigt**<br />

Kredite und<br />

Forderungen<br />

zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungs<br />

kosten<br />

2.701.115 2.472.200 68.736 96.640 4.167 5.427 53.945<br />

Forderungen<br />

an Kunden<br />

Forderungen<br />

2.569.646 2.340.731 68.736 96.640 4.167 5.427 53.945<br />

an<br />

Kreditinstitute<br />

131.469 131.469 0 0 0 0 0<br />

Handelsaktiva 0 0 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 2.701.115 2.472.200 68.736 96.640 4.167 5.427 53.945<br />

* weder einzelwertberichtigt noch überfällig<br />

** Kundenforderung ohne Abzug von Sicherheiten<br />

Die Non-Performing Loans Ratio (NPL-Ratio) der Forderungen an Kunden betrug 2011 2,1 % (Vorjahr 1,9 %). Als Non-<br />

Performing Loans werden alle Forderungen mit einer Bonitätseinstufung von 5,0 definiert. Sobald ein Kunde mit mehr als 90<br />

Tage in Verzug ist oder ein kundenbezogenes Ausfallskriterium zutrifft, wird der Kunde als ausgefallen gewertet und der<br />

Ausfallklasse 5,0 zugeordnet.<br />

EINZELWERTBERICHTIGUNGEN NACH BASEL II KUNDENGRUPPEN<br />

Der Anteil des Bereichs Kommerzkunden an den Einzelwertberichtigungen nach Basel II beträgt 72,9 % - Retailkunden<br />

erreichen insgesamt einen Anteil von 27,1 %.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

163<br />

33

---

164<br />

34<br />

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE<br />

Die im RLB Steiermark Konzern eingesetzten Derivate werden überwiegend zur Steuerung von Marktpreisrisiken (insbesondere<br />

Zinsänderungs- und Währungsrisiken) aus Handelsaktivitäten eingesetzt. Darüber hinaus dienen sie auch zur Absicherung<br />

von Positionen im Rahmen der Aktiv-Passiv-Steuerung, sowie im Falle von Kreditderivaten zur Steuerung von Kreditrisiken.<br />

Die Detailangaben (Nominalvolumen und Marktwerte) zu den derivativen Finanzinstrumenten sind in den Notesangaben (30)<br />

ersichtlich.<br />

II.2.3.2. BETEILIGUNGSRISIKO<br />

Das Beteiligungsrisiko umfasst das Risiko potenzieller Verluste bei Veräußerungen, durch Dividendenausfälle sowie bei<br />

Wertminderung aufgrund sich verschlechternder Bonität. Das Beteiligungsrisiko stellt innerhalb des Adressenausfallsrisikos<br />

nur eine untergeordnete Position dar. Die Identifizierung möglicher Risiken in Bezug auf Beteiligungen erfolgt im Beteiligungs-<br />

management, das an den Bereich „Risikocontrolling Konzern und Raiffeisenbanken“ berichtet. Basis für die Abschätzung des<br />

Risikos sind Bonitätsanalysen und Soll-/Ist-Vergleiche. Die Beteiligungen werden gemäß einer zehnteiligen Skala geratet.<br />

Der Anteil des Beteiligungsrisikos am Adressenausfallrisiko beträgt 13 %.<br />

II.2.3.3. KONTRAHENTENRISIKO BEI WERTPAPIEREN<br />

Dieses Kontrahentenrisiko beschreibt das Risiko der Verschlechterung der Bonität bzw. des Ausfalls der Gegenpartei bei<br />

Wertpapieren.<br />

Das Kontrahentenrisiko bei Wertpapieren stellt innerhalb des Adressenausfallsrisikos einen geringen Anteil dar.<br />

Der Anteil des Kontrahentenrisikos Wertpapiere am Adressenausfallrisiko beträgt 9 %.<br />

II.2.3.4. LÄNDERRISIKO<br />

Das Länderrisiko beschreibt das Risiko von Wertverlusten aufgrund von Transfer-/Konvertierungsbeschränkungen bzw. –<br />

verboten oder anderen hoheitlichen Maßnahmen des Landes des Kreditnehmers (Transferrisiko). Zur Steuerung bedient sich<br />

der RLB Steiermark Konzern eines Länderlimitsystems. Dazu wird jährlich eine für den RLB Steiermark Konzern gültige<br />

Strategie für Länderrisiken festgelegt und unterjährig mit der Ist-Entwicklung abgeglichen. Das Limit orientiert sich an der<br />

Bonität des Landes und an den Eigenmitteln des RLB Steiermark Konzerns, je schlechter die Bonität, umso geringer das<br />

Limit.

---

ÜBERSICHT LÄNDERRISIKO NACH RATINGKATEGORIEN<br />

in Mio. EUR<br />

Rating – Moody's* Limit akt. Ausnützung<br />

Ausnützung<br />

in %<br />

Bewertetes<br />

Länderrisiko**<br />

Aaa bis Aa3 - 16.354,0 - -<br />

A1 bis B2 1.784,3 521,3 29,2 % 7,4<br />

B3 bis D 48,2 23,2 48,1 % 2,2<br />

Gesamt alle Länder (ohne Österreich) 16.898,5 9,6<br />

* Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody's<br />

** Going Concern: Konfidenzniveau 95 %<br />

Im Extremfall wird das Länderrisiko auf Basis eines 99,9 %-igen Konfidenzniveaus berechnet.<br />

ÜBERSICHT LÄNDERLIMITE NACH RATINGKATEGORIEN<br />

in TEUR<br />

2.000<br />

1.500<br />

1.000<br />

500<br />

0<br />

Limit<br />

Ausnützung<br />

* Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody's<br />

A1 bis B2 B3 bis D<br />

Rating – MOODY‘s*<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

165<br />

35

---

166<br />

36<br />

Für die rechtzeitige Identifikation von Ländern, bei denen die aktuelle Bonitätseinstufung durch Marktbeobachtungen nicht<br />

mehr plausibel erscheint, wurde ein Frühwarnsystem entwickelt.<br />

Das Länderrisiko ist vom Ausmaß her nur von untergeordneter Bedeutung.<br />

II.2.3.5. KONZENTRATIONSRISIKO BEI FREMDWÄHRUNGSKREDITEN<br />

Unter dem Konzentrationsrisiko werden mögliche zusätzliche Ausfallsrisiken, die durch eine Obligoerhöhung aus Währungsschwankungen<br />

entstehen, erfasst.<br />

Bei der Berechnung der Risiken werden die Obligi der Kredite (ab Bonitätsnote 3,5) herangezogen. Das Konzentrationsrisiko<br />

wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse berücksichtigt und ist nur von marginaler Bedeutung.<br />

Aufgrund der FMA-Empfehlung wurden an Verbraucher keine Fremdwährungskredite mehr vergeben.<br />

Der Anteil am Konzentrationsrisiko bei Fremdwährungskrediten am Adressenausfallrisiko beträgt 9 %.<br />

II.2.4. MARKTPREISRISIKO<br />

Das Marktpreisrisiko beschreibt das Risiko, dass Verluste durch Veränderungen von Preisen an Finanzmärkten für unsere<br />

Positionen im Handels- und im Bankbuch entstehen. Marktpreisrisiken können als Zinsänderungs-, Währungs-, Kurs-,<br />

Spread-, Aktien-, Gold-, Rohstoff- und Immobilienrisiko auftreten.<br />

Die Risiken werden mit Value-at-Risk-Ansätzen und ergänzenden statistischen Verfahren ermittelt, laufend überprüft und<br />

entsprechend den ICAAP-Erfordernissen in den Risikomanagementgremien berichtet.<br />

Die strikte Aufgabentrennung zwischen Front-, Backoffice und Risikocontrolling gewährleistet eine umfassende, transparente<br />

und objektive Darstellung der Risiken gegenüber Vorstand und Aufsichtsbehörden.<br />

Die VaR-Werte werden auf Basis eines 99 %-igen Konfidenzniveaus und einer Haltedauer von 25 Tagen (Bankbuch) bzw. 1<br />

Tag für Handelsbuchpositionen ermittelt.<br />

Die VaR-Werte stellen prognostizierte maximale Verluste auf Basis historischer Simulation dar. Mögliche Extremsituationen<br />

werden über Stresstests berücksichtigt.

---

Portfolio für Extremwertszenario VaR 2011 VaR 2010<br />

Bankbuch (Zins-, Preis-, Creditspread-, Aktienrisiko) nur für Wertpapiere 57,0 Mio. 61,4 Mio.<br />

Handelsbuch (Zins-,Preis-,Creditspread-, Aktienrisiko) 0,9 Mio. 0,5 Mio.<br />

Risiko 2011 Risiko 2010<br />

Immobilienrisiko 13,7 Mio. 13,6 Mio.<br />

Alle Handelsbuchbestandspositionen werden täglich zu Marktpreisen bewertet und berichtet. Die Marktpreislimitüberwachung<br />

wird ebenfalls auf täglicher Basis durchgeführt und reportet.<br />

Das Zinsänderungsrisiko wird nach den aufsichtsrechtlichen Erfordernissen über die Zinsrisikostatistik ermittelt. Die aufsichtsrechtliche<br />

Ermittlung simuliert eine Parallelverschiebung der Zinskurve um 200 Basispunkte. Ergänzend dienen weitere<br />

Modelle für eine umfassende Zinsrisikomessung. Für das Zinsänderungsrisiko sind Stresstests implementiert.<br />

Die Steuerung des Marktpreisrisikos wird vom Bereich Treasury vorgenommen.<br />

Bei der Zinsrisikomessung und -steuerung werden auch Zinssensitivitäten anhand von basis point values (Zinskurvenshift<br />

um 1 BP der jeweiligen Zinskurve nach oben bzw. nach unten) miteinbezogen.<br />

Weiters werden Sensitivitäten der Optionsrisiken (Gamma, Vega) sowie Smilerisiken gemessen, gesteuert und limitiert.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

167<br />

37

---

168<br />

38<br />

ZINSBINDUNGS-GAP-STRUKTUR – RLB STEIERMARK KONZERN PER 31.12.2011 IN MIO. EUR<br />

1.000<br />

500<br />

0<br />

-500<br />

-1.000<br />

-1.500<br />

II.2.5. OPERATIONALE RISIKEN<br />

1J 5J >5J<br />

Das operationale Risiko beschreibt das Risiko, das aufgrund des Versagens interner Verfahren, Systeme und Personen<br />

resultiert.<br />

Operationale Risiken bilden nach dem Adressenausfallsrisiko und dem Marktpreisrisiko die größte Risikoposition. Zur Messung<br />

bedient man sich des Basisindikatoransatzes. Ein risikoadäquat internes Kontrollsystem sowie plan- und außerplanmäßige<br />

Prüfungen durch die Innenrevision/Konzernrevision in den einzelnen Konzerngesellschaften gewährleisten einen hohen<br />

Sicherheitsgrad. Über die Schadensfälle wird der Vorstand regelmäßig informiert.<br />

Zur Identifikation der Risiken und zur Bewusstmachung potenzieller Risikoquellen werden Self Assessments durchgeführt.<br />

II.2.6. SONSTIGE RISIKEN<br />

Die sonstigen Risiken beinhalten das Liquiditätsrisiko und das Geschäftsrisiko.

---

II.2.6.1. LIQUIDITÄTSRISIKO<br />

Das Liquiditätsrisiko beschreibt das Risiko, dass die Bank ihren gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen<br />

nicht in ausreichendem Maße zeitgerecht nachkommen kann oder im Falle einer Liquiditätsverknappung keine ausreichende<br />

Liquidität zu erwarteten Konditionen beschaffen kann. Die Liquiditätssteuerung erfolgt im Bereich Treasury und wird dem<br />

Vorstand berichtet.<br />

Der RLB Steiermark Konzern verfügt über einen bedeutenden Liquiditätspolster. Es besteht eine Liquiditätsrisikomessung<br />

für den Going Concern- und den Extremfallansatz. Bei der Liquiditätsrisikomessung für den Going Concern-Ansatz der<br />

Risikotragfähigkeitsrechnung wird das Konditions-, das Wiederveranlagungs- und Refinanzierungsrisiko berücksichtigt. Für<br />

das Liquiditätsrisiko im Extremfall wird ein VaR-Wert im Front Office System auf Basis historischer Simulation gerechnet. Als<br />

Basis dient eine Single A-Credit Spread Kurve mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % bei einer Haltedauer von 1 Jahr.<br />

Die Steuerung und Überwachung der strukturellen Liquidität erfolgt über Kapitalbindungsbilanzen. Unbestimmte Kapitalbindungen<br />

werden an Hand von Ablauffiktionen gemäß Referenzsatzprotokoll mitberücksichtigt. Zusätzlich werden laufend<br />

Szenarioanalysen angestellt.<br />

Zur Liquiditätssicherstellung werden EZB- bzw. SNB-tenderfähige Wertpapiere und tenderfähige Kredite zur Liquiditätsge-<br />

nerierung bei den Notenbanken als Tendersicherheit bereitgestellt.<br />

Im Jahr 2011 wurde auch aktiv mit der Begebung von fundierten Emissionen begonnen. Im Herbst wurde eine Emission<br />

von EUR 500,0 Mio am Markt platziert. Die entsprechenden risikobegleitenden Massnahmen und Systeme (TXS) wurden<br />

aufgesetzt bzw. erfolgreich implementiert. Die gesetzlichen Vorschriften wurden entsprechend eingehalten.<br />

Durch die laufende Darstellung der aktiv- und passivseitigen Kapitalbindungen nach Restlaufzeit wird das strukturelle Liquiditätsrisiko<br />

überwacht und gesteuert.<br />

Die entsprechenden BWG-Vorschriften wurden im Berichtszeitraum durchgehend eingehalten.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

169<br />

39

---

170<br />

40<br />

KAPITALBINDUNGSSTRUKTUR – RLB STEIERMARK KONZERN (HARTE KAPITALBINDUNG) PER 31.12.2011<br />

IN MIO. EUR<br />

1.500<br />

1.000<br />

500<br />

0<br />

II.2.6.2. GESCHÄFTSRISIKO<br />

6M 1Y 5Y >5Y<br />

Das Geschäftsrisiko beschreibt das Risiko, dass unerwartete negative Veränderungen des Geschäftsvolumens und/oder<br />

der Margen, die nicht auf andere Risikoarten zurückzuführen sind, auftreten oder allgemein, dass sich die Rahmenbedin-<br />

gungen verändern. Das operative Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des allgemeinen Ertrags- und Kostenma-<br />

nagements in der Verantwortung der einzelnen Geschäftseinheiten.

---

III. BERICHT ÜBER FORSCHUNG<br />

UND ENTWICKLUNG<br />

Der Raiffeisen-Landesbank Konzern unterhält Kontakte zu renommierten Wissensträgern in unserem Land. Dies dokumentiert<br />

sich in Kooperationen mit den Universitäten und Fachhochschulen sowie gemeinsamen Projekten mit Innovations-Zentren<br />

wie der evolaris next level GmbH. Der Konzern, wie auch seine Einzelinstitute, haben sich 2011 auch als Sponsoren in<br />

diesem Bereich stark engagiert. Der Nutzen der Zusammenarbeit ist auf beiden Seiten gegeben, da der Konzern viele<br />

hochqualifizierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus den steirischen Universitäten und Fachhochschulen bekommt. Im<br />

Gegenzug sind viele einzelne Impulse durch Vorträge aus unserem Mitarbeiterstamm ausgegangen.<br />

Zahlreiche Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nutzen die starke universitäre Struktur in der Steiermark aktiv, um sich in fachlichen<br />

Themen berufsbegleitend höher zu qualifizieren. Gleichzeitig sind Studierende als Praktikanten in den Konzern gekommen<br />

und haben in konkreten Projekten mitgearbeitet.<br />

Darüber hinaus ergeben sich branchenbedingt keine weiteren Angaben zu den Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

171<br />

41

---

172<br />

42<br />

IV. BERICHTERSTATTUNG ÜBER<br />

WESENTLICHE MERKMALE DES<br />

INTERNEN KONTROLL- UND<br />

RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM<br />

HINBLICK AUF DEN<br />

RECHNUNGSLEGUNGS-PROZESS<br />

1. RECHTLICHER HINTERGRUND<br />

Gemäß § 267 Abs 3b iVm § 243a Abs 2 UGB idF des URÄG 2008 sind für Geschäftsjahre, die nach dem 31. Dezember<br />

2008 beginnen, im (Konzern-)Lagebericht von Gesellschaften, deren Aktien oder andere von ihnen ausgegebene Wertpa-<br />

piere zum Handel auf einem geregelten Markt im Sinn des § 1 Abs 2 BörseG zugelassen sind, die wichtigsten Merkmale des<br />

internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems des Konzerns im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess zu<br />

beschreiben.<br />

2. GEGENSTAND DES BERICHTS<br />

Nach den durch das Unternehmensrechts-Änderungsgesetz 2008 (URÄG 2008 – BGBI I 2008/70) eingeführten Angabe-<br />

pflichten zum internen Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess haben<br />

kapitalmarktorientierte Unternehmen im (Konzern-)Lagebericht die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und des<br />

Risikomanagementsystems im Hinblick auf den (Konzern-)Rechnungslegungsprozess zu beschreiben. Die Abschlussadressaten<br />

sollen sich ein Bild von den wesentlichen Merkmalen des Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf<br />

den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess machen können.<br />

Unter dem „Internen Kontrollsystem“ (IKS) werden alle von der Geschäftsleitung entworfenen und im Unternehmen ausgeführten<br />

Prozesse verstanden, durch die<br />

• die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der betrieblichen Tätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens vor<br />

Verlusten durch Schäden und Malversationen),<br />

• die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und<br />

• die Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften<br />

überwacht und kontrolliert werden.<br />

Das interne Kontrollsystem umfasst die Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit<br />

der Rechnungslegung, zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie zur Sicherung der<br />

Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen Vorschriften. Dazu gehört auch das interne Revisionssystem, soweit es sich auf<br />

die Rechnungslegung bezieht.

---

Das Risikomanagementsystem umfasst alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu<br />

bewerten sowie Maßnahmen zu ergreifen, die verhindern, dass das Erreichen der Unternehmensziele durch Risiken, die<br />

schlagend werden, beeinträchtigt wird.<br />

Das Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess bezieht sich als Teil des internen Kontrollsys-<br />

tems wie letzteres auf Kontroll- und Überwachungsprozesse der Rechnungslegung, insbesondere bei bilanziellen Positionen,<br />

die Risikoabsicherungen des Unternehmens erfassen.<br />

3. WESENTLICHE MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM<br />

HINBLICK AUF DEN (KONZERN-)RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS<br />

Die wesentlichen Merkmale des im RLB Steiermark Konzern bestehenden internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems<br />

im Hinblick auf den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess können wie folgt beschrieben werden:<br />

• Es gibt bei der RLB Steiermark bzw. im RLB Steiermark Konzern eine klare Führungs- und Unternehmensstruktur.<br />

• Die Funktionen der im Hinblick auf den (Konzern-)Rechnungslegungsprozess wesentlich beteiligten Bereiche Finanzund<br />

Rechnungswesen und Controlling sind klar von den Marktbereichen getrennt. Die Verantwortungsbereiche sind klar<br />

zugeordnet.<br />

• Die RLB Steiermark erstellt als kapitalmarktorientiertes Unternehmen einen Konzernabschluss nach den International<br />

Financial Reporting Standards (IFRS).<br />

• Die Abteilung „Finanzdirektion/Rechnungswesen Bank“ ist für Grundsatzfragen der Rechnungslegung nach IFRS zuständig<br />

und erstellt den Konzernabschluss.<br />

• Grundlage für den Konzernabschluss bilden die Einzelabschlüsse der in den Konsolidierungskreis einbezogenen Tochtergesellschaften,<br />

die nach konzerneinheitlichen Standards erstellt werden.<br />

• Die eingesetzten Systeme sind durch entsprechende Einrichtungen im EDV-Bereich gegen unbefugte Zugriffe geschützt.<br />

• Im Bereich der eingesetzten Systeme wird, soweit möglich, Standardsoftware eingesetzt.<br />

• Ein adäquates Richtlinienwesen (z.B. Anschaffungsgenehmigung, Zahlungsanweisungsbefugnis etc.) ist eingerichtet und<br />

wird laufend aktualisiert.<br />

• Die am (Konzern-)Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen und Bereiche werden in quantitativer wie qualitativer<br />

Hinsicht geeignet ausgestattet.<br />

• Erhaltene oder weitergegebene Buchhaltungsdaten werden laufend auf Vollständigkeit und Richtigkeit überprüft, z.B.<br />

durch Stichproben. Durch die eingesetzte Software finden programmierte Plausibilitätsprüfungen statt.<br />

• Bei allen (konzern-)rechnungslegungsrelevanten Prozessen wird durchgängig das Vier-Augen-Prinzip angewendet.<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

173<br />

43

---

174<br />

44<br />

• (Konzern-)Rechnungslegungsrelevante Prozesse werden regelmäßig durch die (prozessunabhängige) interne Revision<br />

überprüft.<br />

• Seitens der am (Konzern-)Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung<br />

an den Vorstand, insbesondere durch Controllingberichte, Segmentergebnisrechnungen etc.<br />

• Von Seiten des Vorstands erfolgt eine vierteljährliche Berichtslegung an den Aufsichtsrat gemäß § 81 AktG.<br />

4. ERLÄUTERUNG DER WESENTLICHEN MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND<br />

RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS<br />

Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den (Konzern-) Rechnungslegungsprozess, dessen<br />

wesentliche Merkmale zuvor unter Ziffer 3. beschrieben sind, stellt sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell<br />

stets richtig erfasst, aufbereitet und gewürdigt sowie in die (Konzern-)Rechnungslegung übernommen werden. Die geeigne-<br />

te personelle Ausstattung, die Verwendung von adäquater Software sowie klare gesetzliche und unternehmensinterne<br />

Vorgaben stellen die Grundlage für einen ordnungsgemäßen, einheitlichen und kontinuierlichen (Konzern-) Rechnungslegungsprozess<br />

dar. Die klare Abgrenzung der Verantwortungsbereiche sowie verschiedene Kontroll- und Überprüfungsmechanismen,<br />

wie sie zuvor unter Ziffer 3. genauer beschrieben sind (insbesondere Plausibilitätskontrollen und das Vier-Augen-<br />

Prinzip), stellen eine korrekte und verantwortungsbewusste (Konzern-)Rechnungslegung sicher. Im Einzelnen wird so erreicht,<br />

dass Geschäftsvorfälle in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften, der Satzung sowie internen Richtlinien<br />

erfasst, verarbeitet und dokumentiert sowie zeitnah und korrekt buchhalterisch erfasst werden. Gleichzeitig wird sichergestellt,<br />

dass Vermögensgegenstände und Schulden im Jahres- und Konzernabschluss zutreffend angesetzt, ausgewiesen<br />

und bewertet sowie verlässliche und relevante Informationen vollständig und zeitnah bereitgestellt werden.<br />

Graz, am 11. April 2012

---

DER VORSTAND:<br />

Generaldirektor Mag. Markus MAIR, Vorsitzender e.h.<br />

(Vorsitzender des Vorstands mit Verantwortung für Steuerung Bank und Verbund)<br />

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Friedrich LENGGER, Vorsitzender-Stellvertreter e.h.<br />

(Vorsitzender-Stellvertreter des Vorstands mit Verantwortung für Risikomanagement und Operations)<br />

Vorstandsdirektor Dkfm. Arndt HALLMANN e.h.<br />

(Vorstandsdirektor mit Verantwortung für Kapitalmarkt und Private Banking)<br />

Vorstandsdirektor Mag. Johann JAUK e.h.<br />

(Vorstandsdirektor mit Verantwortung für Kommerzkunden und Auslandsservice)<br />

Vorstandsdirektor Ing. Mag. Martin JEINDL e.h.<br />

(Vorstandsdirektor mit Verantwortung für Privatkunden und Immobilien)<br />

KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht 2011 2011<br />

175<br />

45

---

KONZERNABSCHLUSS 2011<br />

NACH INTERNATIONAL FINANCIAL<br />

REPORTING STANDARDS (IFRS)<br />

KONZERNABSCHLUSS 2011<br />

47

---

InhalTsVerzeIchnIs<br />

GesamterGebnisrechnunG 182<br />

entwicklunG der available for sale-rücklaGe (afs-rücklaGe) 184<br />

bilanz 185<br />

entwicklunG des eiGenkapitals 185<br />

GeldflussrechnunG 188<br />

erläuterunGen (notes) zum konzernabschluss 189<br />

GrundlaGen der rechnunGsleGunG 189<br />

Allgemeine Angaben 189<br />

Grundlagen der Konzernrechnungslegung 190<br />

bilanzierunGs- und bewertunGsmethoden 193<br />

Konsolidierungsmethoden 193<br />

Konsolidierungskreis 194<br />

Währungsumrechnung 196<br />

Finanzinstrumente 196<br />

Zinsüberschuss 200<br />

Risikovorsorge 200<br />

Provisionsüberschuss 201<br />

Handelsergebnis 201<br />

Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – designated at fair value through profit or loss 201<br />

Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – available for sale 201<br />

Verwaltungsaufwand 201<br />

Sonstiges betriebliches Ergebnis 201<br />

Steuern vom Einkommen und Ertrag 201<br />

Barreserve 202<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten 202<br />

Risikovorsorgen 202<br />

Handelsaktiva/Handelspassiva 203<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 203<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 204<br />

Anteile an at equity bilanzierten Unternehmen 204<br />

Immaterielle Vermögenswerte 205<br />

Sach<strong>anlage</strong>n 205<br />

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 206<br />

Sonstige Aktiva 206<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 206<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss 207<br />

Rückstellungen 207<br />

Sonstige Passiva 209<br />

Eigenkapital 209<br />

Steuerforderungen und Steuerschulden/Ertragsteuern 210<br />

Konzernabschluss 2011<br />

179

---

180<br />

Pensionsgeschäfte 211<br />

Wertpapierleihgeschäfte 211<br />

Treuhandgeschäfte 211<br />

Ermessensausübung und Schätzungen 211<br />

erläuterunGen zur Gewinn-und-verlust-rechnunG 213<br />

1 Zinsüberschuss 213<br />

2 Risikovorsorge 214<br />

3 Provisionsüberschuss 214<br />

4 Handelsergebnis 215<br />

5 Ergebnis aus Finanzinstrumenten – designated at fair value through profit or loss 215<br />

6 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – available for sale 216<br />

7 Verwaltungsaufwendungen 217<br />

8 Sonstiges betriebliches Ergebnis 217<br />

9 Steuern vom Einkommen und Ertrag 218<br />

seGmentberichterstattunG 220<br />

erläuterunGen zur bilanz 225<br />

10 Barreserve 225<br />

11 Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten 225<br />

12 Risikovorsorge 228<br />

13 Handelsaktiva 229<br />

14 Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 230<br />

15 Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 232<br />

16 Anteile an at equity bilanzierten Unternehmen 234<br />

17 Immaterielle Vermögenswerte 235<br />

18 Sach<strong>anlage</strong>n 235<br />

19 Als Finanzinsvestition gehaltene Vermögensgegenstände 236<br />

20 Sonstige Aktiva 237<br />

21 Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 238<br />

22 Handelspassiva 239<br />

23 Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss 240<br />

24 Rückstellungen 242<br />

25 Laufende und latente Ertragsteuerforderungen und -schulden 247<br />

26 Sonstige Passiva 249<br />

27 Eigenkapital 250<br />

erläuterunGen zu finanzinstrumenten 251<br />

28 Maximale Kreditrisikoexposition gemäß IFRS 7.36 a 251<br />

29 Restlaufzeitengliederung 251<br />

30 Derivative Finanzinstrumente 254<br />

31 Fair Value der Finanzinstrumente 258<br />

32 Fair Value Hierarchie 260

---

sonstiGe anGaben 264<br />

33 Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen 264<br />

34 Fremdwährungsvolumina 266<br />

35 Auslandsaktiva/-Passiva 266<br />

36 Nachrangige Vermögenswerte 267<br />

37 Nachrangkapital und Ergänzungskapital 267<br />

38 Eventualverbindlichkeiten und andere außerbilanzielle Verpflichtungen 267<br />

39 Als Sicherheit übertragene Vermögenswerte 268<br />

40 Pensionsgeschäfte 269<br />

41 Finanz<strong>anlage</strong>n gemäß § 64 BWG 269<br />

42 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sowie<br />

begebene Schuldverschreibungen gemäß § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG 270<br />

43 Volumen des Handelsbuches gemäß § 22 BWG 270<br />

44 Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen 270<br />

45 Aufwendungen für Honorierung der Abschlussprüfer 271<br />

46 Durchschnittliche Mitarbeiterzahl 271<br />

47 Aufsichtsrechtliche Eigenmittel gemäß § 24 BWG 272<br />

48 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 272<br />

beteiliGunGsübersicht 273<br />

orGane 275<br />

schlussbemerkunG des vorstands 279<br />

erklärunG aller Gesetzlichen vertreter 279<br />

bestätiGunGsvermerk 280<br />

Glossar 282<br />

Konzernabschluss 2011<br />

181

---

182<br />

52<br />

GESAMTERGEBNISRECHNUNG<br />

GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG<br />

Notes 2011 2010 Veränderung<br />

in TEUR in TEUR in TEUR in %<br />

Zinsen und ähnliche Erträge 1 376.616 379.755 -3.139 -0,8<br />

Laufende Erträge aus at equity<br />

bewerteten Unternehmen<br />

1 87.679 318.827 -231.148 -72,5<br />

Zinsen und ähnliche Aufwendungen 1 -264.717 -254.397 -10.320 4,1<br />

Zinsüberschuss 1 199.578 444.185 -244.607 -55,1<br />

Risikovorsorge im Kreditgeschäft 2 -26.295 -45.063 18.768 -41,6<br />

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 173.283 399.122 -225.839 -56,6<br />

Provisionsüberschuss 3 34.321 34.070 251 0,7<br />

Handelsergebnis 4 8.738 1.722 7.016 >100<br />

Ergebnis aus Finanzinstrumenten –<br />

designated at fair value through profit<br />

or loss<br />

Ergebnis aus finanziellen<br />

Vermögenswerten – available for sale<br />

5 45.562 55.972 -10.410 -18,6<br />

6 -44.452 -12.695 -31.757 >100<br />

Verwaltungsaufwendungen 7 -161.311 -156.961 -4.350 2,8<br />

Sonstiges betriebliches Ergebnis 8 57.795 63.448 -5.653 -8,9<br />

Jahresüberschuss vor Steuern 113.936 384.678 -270.742 -70,4<br />

Steuern vom Einkommen und Ertrag 9 -33.897 39.004 -72.901 >100<br />

Konzern-Jahresüberschuss 80.039 423.682 -343.643 -81,1<br />

Den Anteilseignern der RLB Steiermark<br />

zurechenbarer Konzern-<br />

Jahresüberschuss<br />

Den nicht beherrschenden<br />

Gesellschaftern zurechenbarer<br />

Konzern-Jahresüberschuss<br />

73.727 415.089 -341.362 -82,2<br />

6.312 8.593 -2.281 -26,5

---

ÜBERLEITUNG VOM KONZERN-JAHRESÜBERSCHUSS ZUM GESAMTERGEBNIS<br />

2011 2010 Veränderung<br />

in TEUR in TEUR in TEUR in %<br />

Konzern-Jahresüberschuss 80.039 423.682 -343.643 -81,1<br />

Bewertungsänderung der finanziellen Vermögenswerte<br />

available for sale (Afs) inkl. Steuerlatenz<br />

Anteilige erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderung der at<br />

equity bilanzierten Unternehmen<br />

3.450 15.350 -11.900 -77,5<br />

-35.451 2.869 -38.320 >100<br />

Gesamtergebnis 48.038 441.901 -393.863 -89,1<br />

Den Anteilseignern der RLB Steiermark zurechenbares<br />

Gesamtergebnis<br />

Den nicht beherrschenden Gesellschaftern<br />

zurechenbares Gesamtergebnis<br />

40.689 432.461 -391.772 -90,6<br />

7.349 9.440 -2.091 -22,2<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

183<br />

53

---

184<br />

54<br />

ENTWICKLUNG DER AVAILABLE FOR<br />

SALE-RÜCKLAGE (AFS-RÜCKLAGE)<br />

Veränderung der<br />

Afs-Rücklage<br />

Den Anteilseignern der<br />

RLB Steiermark<br />

zurechenbar<br />

Den nicht<br />

beherrschenden<br />

Gesellschaftern<br />

zurechenbar<br />

Veränderung der Afs-<br />

Rücklage<br />

Vor Steuern Steuern<br />

2011 in TEUR 2010 in TEUR<br />

Nach<br />

Steuern<br />

Vor Steuern Steuern<br />

Nach<br />

Steuern<br />

2.425 -12 2.413 18.652 -4.149 14.503<br />

1.256 -219 1.037 1.199 -352 847<br />

3.681 -231 3.450 19.851 -4.501 15.350

---

BILANZ<br />

Notes 2011 2010 Veränderung<br />

in TEUR in TEUR in TEUR in %<br />

Barreserve 10 277.216 136.137 141.079 >100<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

11 8.036.968 7.697.114 339.854 4,4<br />

ab: Risikovorsorge im Kreditgeschäft 12 -281.209 -278.249 -2.960 1,1<br />

Handelsaktiva 13 1.728.932 1.527.923 201.009 13,2<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair<br />

value through profit or loss<br />

14 875.355 944.817 -69.462 -7,4<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 15 1.882.219 2.018.647 -136.428 -6,8<br />

At equity bilanzierte Unternehmen 16 1.233.858 1.195.225 38.633 3,2<br />

Immaterielle Vermögenswerte 17 15.259 18.493 -3.234 -17,5<br />

Sach<strong>anlage</strong>n 18 66.625 29.450 37.175 >100<br />

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 19 11.055 0 11.055 -<br />

Laufende Ertragsteuerforderungen 25 21.731 15.306 6.425 42,0<br />

Latente Ertragsteuerforderungen 25 7.513 36.415 -28.902 -79,4<br />

Sonstige Aktiva 20 556.085 409.202 146.883 35,9<br />

GESAMT AKTIVA 14.431.607 13.750.480 681.127 5,0<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

21 6.507.750 6.398.449 109.301 1,7<br />

Handelspassiva 22 920.027 1.165.229 -245.202 -21,0<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair<br />

value through profit or loss<br />

23 5.417.622 4.631.917 785.705 17,0<br />

Rückstellungen 24 71.343 70.183 1.160 1,7<br />

Laufende Ertragsteuerschulden 25 2.004 1.532 472 30,8<br />

Latente Ertragsteuerschulden 25 3.425 0 3.425 -<br />

Sonstige Passiva 26 160.208 177.710 -17.502 -9,8<br />

Eigenkapital 27 1.349.228 1.305.460 43.768 3,4<br />

Auf die Anteilseigner der RLB Steiermark<br />

entfallendes Eigenkapital<br />

27 1.258.709 1.222.112 36.597 3,0<br />

Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 27 90.519 83.348 7.171 8,6<br />

GESAMT PASSIVA 14.431.607 13.750.480 681.127 5,0<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

185<br />

55

---

186<br />

56<br />

ENTWICKLUNG DES EIGENKAPITALS<br />

in TEUR<br />

Eigenkapital<br />

zum 1.1.2011<br />

Gezeichnetes<br />

Kapital<br />

Kapitalrücklagen <br />

Gewinnrücklagen<br />

Afs-<br />

Rücklage<br />

Konzern<br />

Jahresüberschuss<br />

Auf die<br />

Anteilseigner<br />

der<br />

RLB Steiermark<br />

entfallendes<br />

Eigenkapital<br />

Anteile<br />

nicht<br />

beherrschenderGesellschafter <br />

Gesamtkapital<br />

135.297 409.380 247.889 14.457 415.089 1.222.112 83.348 1.305.460<br />

Gesamtergebnis 0 0 -35.451 2.413 73.727 40.689 7.349 48.038<br />

Gesellschafterzuschüsse<br />

Einstellung in die<br />

Gewinnrücklagen<br />

aus dem<br />

Jahresüberschuss<br />

Gewinnausschüttung<br />

Sonstige<br />

Veränderungen<br />

Eigenkapital<br />

zum 31.12.2011<br />

Eigenkapital<br />

zum 1.1.2010<br />

0 0 0 0 0 0 0 0<br />

0 0 403.072 0 -403.072 0 0 0<br />

0 0 0 0 -12.017 -12.017 0 -12.017<br />

0 0 7.925 0 0 7.925 -178 7.747<br />

135.297 409.380 623.435 16.870 73.727 1.258.709 90.519 1.349.228<br />

135.297 371.880 197.001 -46 58.494 762.626 75.379 838.005<br />

Gesamtergebnis 0 0 2.869 14.503 415.089 432.461 9.440 441.901<br />

Gesellschafterzuschüsse<br />

Einstellung in die<br />

Gewinnrücklagen<br />

aus dem<br />

Jahresüberschuss<br />

Gewinnausschüttung<br />

Sonstige<br />

Veränderungen<br />

Eigenkapital<br />

zum 31.12.2010<br />

0 37.500 0 0 0 37.500 0 37.500<br />

0 0 49.009 0 -49.009 0 0 0<br />

0 0 0 0 -9.485 -9.485 0 -9.485<br />

0 0 -990 0 0 -990 -1.471 -2.461<br />

135.297 409.380 247.889 14.457 415.089 1.222.112 83.348 1.305.460

---

Die im Gesamtergebnis erfassten Erträge und Aufwendungen enthalten Bewertungsergebnisse aus Wertpapieren der Kate-<br />

gorie available-for-sale sowie die darauf entfallende im sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuer. Zum Bilanzstichtag<br />

31.12.11 beträgt die Available-for-sale Rücklage einschließlich Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 18.650 TEUR<br />

(Vj: 15.201 TEUR).<br />

Des Weiteren wird in der Gewinnrücklage der Stand der anteiligen erfolgsneutralen Eigenkapitalveränderung der at equity<br />

bilanzierten Unternehmen in Höhe von -32.582 TEUR (Vj: 2.869 TEUR) erfasst.<br />

Die Gewinnausschüttung im Jahr 2011 in Höhe von 12.017 TEUR (Vj: 9.485 TEUR) entspricht einer Dividende je Aktie von<br />

3,48 EUR (Vj: 2,63 EUR) sowie zusätzlich einer Verzinsung von 19 % (Vj: 17 %) für die Zeichner des Partizipationskapitals.<br />

Die Immobilienerwerbs- und Vermietungs Gesellschaft m.b.H., Graz, und die Hotel Steirerhof Graz Gesellschaft m.b.H.,<br />

Graz, wurden auf Grund der nicht mehr untergeordneten Bedeutung für den Konzernabschluss zum 30.6.2011 erstmalig in<br />

den Vollkonsolidierungskreis der RLB Steiermark einbezogen. Es resultiert daraus ein Erstkonsolidierungseffekt in Höhe von<br />

TEUR 4.749, der in den sonstigen Veränderungen der Gewinnrücklagen ausgewiesen wird.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

187<br />

57

---

188<br />

58<br />

GELDFLUSSRECHNUNG<br />

in TEUR 2011 2010<br />

Jahresüberschuss nach Steuern 80.039 423.682<br />

Im Konzern-Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten<br />

Abschreibung, Wertberichtigung, Zuschreibung auf Vermögensgegenstände 66.948 25.724<br />

Dotierung/Auflösung von Rückstellungen und Risikovorsorge 4.120 22.720<br />

Verlust/Gewinn aus der Veräußerung von Vermögensgegenständen -1.722 -1.237<br />

Erstkonsolidierungseffekt at equity Bilanzierung RZB 0 -241.486<br />

Sonstige Anpassungen -200.433 -350.247<br />

Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer<br />

Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten -341.552 -313.402<br />

Handelsaktiva -222.221 32.430<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at FV through profit or loss 65.568 -131.715<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 91.820 160.673<br />

Sonstige Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit -153.818 69.240<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 110.804 -94.887<br />

Handelspassiva -245.201 65.377<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at FV through profit or loss 846.458 192.534<br />

Sonstige Passiva aus der operativen Geschäftstätigkeit 26.833 -36.185<br />

Gezahlte Ertragsteuern -9.890 -2.996<br />

Erhaltene Zinsen 330.532 395.280<br />

Erhaltene Dividenden 6.769 5.722<br />

Gezahlte Zinsen -264.717 -254.396<br />

Cash-Flow aus operativer Geschäftstätigkeit 190.337 -33.169<br />

Einzahlung aus Veräußerung<br />

Sach<strong>anlage</strong>n und immaterielle Vermögensgegenstände 1.439 95<br />

Veräußerung von Beteiligungen (nicht konsolidiert) 108 192<br />

Auszahlungen für Erwerb<br />

Finanzielle Vermögenswerte – assoziierte Unternehmen -22.139 0<br />

Sach<strong>anlage</strong>n und immaterielle Vermögensgegenstände -14.249 -16.515<br />

Erwerb von Beteiligungen (nicht konsolidiert) -2.400 -42.850<br />

Cash-Flow aus Investitionstätigkeit -37.241 -59.078<br />

Kapitalerhöhungen 0 37.500<br />

Dividendenzahlungen -12.017 -9.485<br />

Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit -12.017 28.015<br />

Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode 136.137 200.369<br />

Cash-Flow aus operativer Geschäftstätigkeit 190.337 -33.169<br />

Cash-Flow aus Investitionstätigkeit -37.241 -59.078<br />

Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit -12.017 28.015<br />

Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode 277.216 136.137

---

ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM<br />

KONZERNABSCHLUSS<br />

GRUNDLAGEN DER RECHNUNGSLEGUNG<br />

ALLGEMEINE ANGABEN<br />

Die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG (RLB Steiermark) ist das regionale Zentralinstitut der Raiffeisen-Bankengruppe<br />

Steiermark und ist beim Landesgericht für ZRS Graz beim Firmenbuch unter der FN 264700s eingetragen. Die Firmenanschrift<br />

lautet Kaiserfeldgasse 5, 8010 Graz (Österreich). Die RLB Steiermark ist eine Universalbank, deren Tätigkeitsgebiet<br />

vor allem im Süden Österreichs liegt.<br />

Die RLB-Stmk Holding eGen (RLB-Stmk Holding) hält 100 % der Aktien an der RLB Steiermark und ist somit deren einziger<br />

Aktionär. Diese wiederum steht im Ausmaß von 95,13 % (Vj: 95,13 %) im Besitz der RLB-Stmk Verbund eGen (RLB-Stmk<br />

Verbund), die übrigen Anteilsrechte werden von anderen Genossenschaftern gehalten. Die RLB-Stmk Verbund stellt die<br />

oberste Konzernmuttergesellschaft dar.<br />

Die RLB-Stmk Verbund steht als übergeordnete Finanzholding zu 100 % im Anteilsbesitz steirischer Raiffeisenbanken.<br />

Durch diese Holdingstruktur haben die steirischen Raiffeisenbanken eine indirekte – auch stimmrechtsmäßig abgesicherte –<br />

Mehrheitseigentümerstellung an der RLB Steiermark.<br />

Der Konzernabschluss der RLB-Stmk Verbund wird gemäß den österreichischen Veröffentlichungsregelungen beim Firmenbuch<br />

hinterlegt und im Amtsblatt der Wiener Zeitung veröffentlicht.<br />

Die Zahlen im vorliegenden Abschluss sind, sofern nicht besonders darauf hingewiesen wird, gerundet in Tausend Euro<br />

dargestellt. In den nachstehend angeführten Tabellen sind Rundungsdifferenzen daher nicht auszuschließen.<br />

Die Offenlegung gemäß § 26a BWG erfolgt auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage der RLB-Stmk Verbund in ihrer<br />

Funktion als EWR-Mutterfinanzholding und ist auf der Homepage der RLB Steiermark einsehbar.<br />

Die Angaben nach IFRS 7 zu Risiken im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten werden weitgehend im Kapitel Risikobe-<br />

richt des Konzernlageberichts dargestellt, welcher ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses ist.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

189<br />

59

---

190<br />

60<br />

GRUNDLAGEN DER KONZERNRECHNUNGSLEGUNG<br />

Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2011 mit den Vorjahreszahlen 2010 wurde gemäß EU Verordnung (EG) Nr.<br />

1606/2002 in Verbindung mit § 245a UGB (Unternehmensgesetzbuch) und § 59a BWG (Bankwesengesetz) erstellt. Es<br />

wurden alle vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegebenen und von der EU übernommenen für<br />

den Konzernabschluss verpflichtend anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS) und Interpretationen<br />

des IFRS Interpretations Committee (IFRIC) berücksichtigt. Der Konzernabschluss erfüllt die Voraussetzungen des<br />

§ 245a UGB und des § 59a BWG über befreiende Konzernabschlüsse nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen.<br />

Ab dem Geschäftsjahr verpflichtend anzuwendende neue und geänderte Standards sowie Interpretationen:<br />

Standards<br />

Änderung des IFRS 1, Erstmalige Anwendung der International Financial<br />

Reporting Standards<br />

Improvements to IFRSs (Mai 2010)<br />

IAS 24, Überarbeitete Definition der nahe stehenden Unternehmen und<br />

Personen<br />

Anzuwenden für<br />

Geschäftsjahre<br />

beginnend ab<br />

Von der EU<br />

übernommen<br />

01.01.2011 Juli 2010<br />

größtenteils<br />

01.01.2011<br />

Februar 2011<br />

01.01.2011 Juli 2010<br />

IAS 32, Änderung in Bezug auf die Klassifizierung von Bezugsrechten 01.02.2010 Dezember 2009<br />

Interpretationen (IFRIC)<br />

IFRIC 19, Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch Eigenkapitalinstrumente 01.07.2010 Juli 2010<br />

Änderung des IFRIC 14, Vorauszahlungen im Rahmen von<br />

Mindestdotierungsverpflichtungen<br />

01.01.2011 Juli 2010

---

Herausgegebene, jedoch noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards sowie Interpretationen:<br />

Standard/<br />

Interpretation<br />

Bezeichnung<br />

Anzuwenden für<br />

Geschäftsjahre<br />

beginnend ab<br />

Von der EU<br />

bereits<br />

übernommen<br />

IFRS 7 Änderungen zu IFRS 7, Finanzinstrumente: Angaben 01.07.2011 Ja<br />

IAS 1<br />

Änderung des IAS 1, Darstellung einzelner Posten des<br />

sonstigen Ergebnisses<br />

01.07.2012 Nein<br />

IAS 19 Änderung des IAS 19, Leistungen an Arbeitnehmer 01.01.2013 Nein<br />

IFRS 1<br />

IAS 12<br />

IFRIC 20<br />

Änderungen zu IFRS 1, Schwerwiegende Hochinflation und<br />

Beseitigung fixer Daten<br />

Änderung zu IAS 12, Latente Steuern: Realisierung<br />

zugrundeliegender Vermögenswerte<br />

Kosten der Abraumbeseitigung während des Abbaubetriebes<br />

im Tagebau<br />

01.07.2011 Nein<br />

01.01.2012 Nein<br />

01.01.2013 Nein<br />

IFRS 10 Konzernabschlüsse 01.01.2013 Nein<br />

IFRS 11 Gemeinschaftliche Vereinbarungen 01.01.2013 Nein<br />

IFRS 12 Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen 01.01.2013 Nein<br />

IFRS 13 Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert 01.01.2013 Nein<br />

IAS 27 Neue Fassung des IAS 27, Einzelabschlüsse 01.01.2013 Nein<br />

IAS 28<br />

IAS 32<br />

IFRS 7<br />

Neue Fassung des IAS 28, Anteile an assoziierten<br />

Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen<br />

Änderung zu IAS 32, Saldierung von finanziellen<br />

Vermögenswerten und finanziellen Schulden<br />

Änderung zu IFRS 7, Saldierung von finanziellen<br />

Vermögenswerten und finanziellen Schulden<br />

01.01.2013 Nein<br />

01.01.2014 Nein<br />

01.01.2013 Nein<br />

IFRS 9 Finanzinstrumente und Änderungen zu IFRS 9 01.01.2015 Nein<br />

IFRS 7<br />

Änderung in Bezug auf Angaben zur erstmaligen Anwendung<br />

von IFRS 9<br />

01.01.2015 Nein<br />

Von der vorzeitigen Anwendung von Standards und Interpretationen, die zwar verabschiedet und von der EU übernommen<br />

sind, deren Anwendung aber noch nicht verpflichtend ist, wurde abgesehen.<br />

Aus derzeitiger Einschätzung werden sich in Zukunft im Wesentlichen Auswirkungen aus dem IFRS 9 Financial Instruments<br />

ergeben, welche aus heutiger Sicht nicht verlässlich abschätzbar sind.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

191<br />

61

---

192<br />

62<br />

Die im IFRS 7.6 geforderten Klassen werden wie folgt definiert:<br />

• Barreserve<br />

• Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten (loans and receivables)<br />

• Handelsaktiva<br />

• Finanzinstrumente – designated at fair value through profit or loss<br />

• Finanzinstrumente – available for sale (bewertet at fair value/bewertet at cost)<br />

• Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />

• Handelspassiva<br />

• Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss<br />

Die Angaben nach IFRS 7 zu Risiken im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten werden weitgehend im Kapitel Risikobericht<br />

des Konzernlageberichts dargestellt, welcher ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses ist. Da der Risikobericht<br />

auf dem internen Risikomanagement basiert, erfolgen quantitative Angaben zu den Risikoarten im Risikobericht auf Basis<br />

von Exposurewerten, die von den Bilanzwerten abweichen können.<br />

Die maximale Kreditexposition gemäß IFRS 7.36 a (Note 28) entspricht dem Buchwert der risikobehafteten Finanzinstrumente<br />

bzw. im Fall von Finanzgarantien und Kreditzusagen dem angegebenen Nominalbetrag der Garantie bzw. dem Betrag der<br />

noch nicht in Anspruch genommenen Kreditzusage.

---

BILANZIERUNGS- UND<br />

BEWERTUNGSMETHODEN<br />

KONZERNEINHEITLICHE BILANZIERUNG<br />

Die Grundlage für den Konzernabschluss bilden die auf Basis konzerneinheitlicher Standards und die nach IFRS-Bestimmungen<br />

erstellten Einzelabschlüsse aller vollkonsolidierten Unternehmen. Der Einfluss der nicht konsolidierten Tochterunternehmen<br />

auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns im Sinne des Rahmenkonzeptes der IAS/IFRS F.29f<br />

war einzeln und insgesamt von untergeordneter Bedeutung.<br />

Die vollkonsolidierten Gesellschaften sowie die at equity bilanzierten Unternehmen erstellen Jahresabschlüsse per 31. Dez-<br />

ember mit Ausnahme von einer Tochtergesellschaft, die aus Gründen der Rechnungslegung mit Stichtag 30. September<br />

einbezogen wurde sowie dem DASAA 8010 Miteigentumsspezialfonds gemäß § 20a InvFG, welcher mit Stichtag 31. Oktober<br />

einbezogen wurde. Für die Auswirkungen bedeutender Geschäftsvorfälle und anderer Ereignisse, die zwischen dem Stichtag<br />

und dem 31. Dezember eingetreten sind, werden entsprechende Berichtigungen vorgenommen.<br />

UNTERNEHMENSERWERBE<br />

Im Zuge der Kapitalkonsolidierung werden sämtliche identifizierbaren Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten<br />

des Tochterunternehmens zum Zeitpunkt des Erwerbs gemäß den Bestimmungen des IFRS 3 neu bewertet.<br />

Die Gegenleistung wird mit dem Nettovermögen verrechnet. Daraus resultierende aktive Unterschiedsbeträge werden als<br />

Firmenwert aktiviert und unterliegen einem jährlichen Impairment-Test. Entstehen im Rahmen der Erstkonsolidierung passive<br />

Unterschiedsbeträge, werden diese nach nochmaliger Überprüfung der Wertansätze sofort erfolgswirksam erfasst. Anschaffungsnebenkosten<br />

werden als Aufwand erfasst. Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern, die zu keiner<br />

Veränderung des Kontrolltatbestands führen, werden ausschließlich direkt im Eigenkapital abgebildet.<br />

KONSOLIDIERUNGSMETHODEN<br />

Die im Rahmen der Vollkonsolidierung durchgeführten Konsolidierungsschritte umfassen die Kapitalkonsolidierung, die<br />

Schuldenkonsolidierung sowie die Aufwands- und Ertragskonsolidierung.<br />

Unternehmen, auf die die RLB Steiermark einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden nach der at equity-Methode bilanziert<br />

und in der Bilanzposition „At equity bilanzierte Unternehmen“ ausgewiesen. In der Regel besteht ein maßgeblicher Einfluss<br />

bei einem Anteilsbesitz zwischen 20 % und 50 %. Anteilige Jahresüberschüsse aus at equity bilanzierten Unternehmen<br />

werden in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung innerhalb der Position Zinsüberschuss als „Laufende Erträge aus at equity<br />

bewerteten Unternehmen“ dargestellt.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

193<br />

63

---

194<br />

64<br />

Bei der at equity Bilanzierung werden die gleichen Regeln (Erstkonsolidierungszeitpunkt, Berechnung eines Unterschiedsbe-<br />

trages) wie bei Tochtergesellschaften angewendet. Als Basis dient der Jahresabschluss der at equity bilanzierten Unter-<br />

nehmen zum 31.12.2011.<br />

Übrige Beteiligungen werden mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Ist der beizulegende Zeitwert nicht verfügbar bzw. kann<br />

dieser nicht verlässlich ermittelt werden, erfolgt der Ansatz mit den Anschaffungskosten abzüglich allfälliger Wertminderungen.<br />

Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen Unternehmen des Vollkonsolidierungskreises<br />

miteinander aufgerechnet.<br />

Konzernintern entstandene Aufwendungen und Erträge werden im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung saldiert.<br />

Zwischengewinne werden dann eliminiert, wenn sie für die Gewinn-und-Verlust-Rechnung nicht von untergeordneter Bedeu-<br />

tung sind. Bankgeschäfte, die zwischen den einzelnen Gesellschaften des Konzerns getätigt werden, erfolgen zu Marktkondi-<br />

tionen.<br />

KONSOLIDIERUNGSKREIS<br />

Im Vollkonsolidierungskreis sind Tochterunternehmen enthalten, an denen die RLB Steiermark direkt oder indirekt mehr als<br />

50 Prozent der Stimmrechte hält und einen beherrschenden Einfluss auf die Geschäfts- bzw. Finanzpolitik ausübt. Zweckgesellschaften<br />

(Special Purpose Entities) sind gemäß SIC 12 konsolidierungspflichtig, sofern in einer wirtschaftlichen Betrachtungsweise<br />

die Mehrheit der Chancen und Risiken aus der Geschäftstätigkeit dieser Zweckgesellschaft dem RLB<br />

Steiermark Konzern zuzurechnen ist.<br />

Dementsprechend wurden neben der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG (Konzernmuttergesellschaft) die folgenden<br />

Gesellschaften vollkonsolidiert.<br />

• Landes-Hypothekenbank Steiermark Aktiengesellschaft, Graz<br />

• HYPO Steiermark Leasing – Holding GmbH, Graz<br />

• RLB – Beteiligungs- und Treuhandgesellschaft m.b.H., Graz<br />

• NWB Beteiligungs GmbH, Graz<br />

• ZRB Beteiligungs GmbH, Graz<br />

• Raiffeisenbank-Zagreb-Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Graz<br />

• Pavo Beteiligungs GmbH, Graz<br />

• Rana Beteiligungs GmbH, Graz

---

• Raiffeisen Rechenzentrum Holding GmbH, Graz<br />

• Raiffeisen Informatik Center Steiermark GmbH, Graz<br />

• Raiffeisen Rechenzentrum Süd GmbH, Graz<br />

• HST Beteiligungs GmbH, Graz<br />

• HSE Beteiligungs GmbH, Graz<br />

• Immobilienerwerbs- und Vermietungs Gesellschaft m.b.H., Graz<br />

• Hotel Steirerhof Graz Gesellschaft m.b.H., Graz<br />

• DASAA 8010 Miteigentumsspezialfonds gemäß § 20a InvFG<br />

Die Anzahl der vollkonsolidierten sowie der at equity bilanzierten Unternehmen stellt sich wie folgt dar:<br />

Vollkonsolidierung Equity-Konsolidierung<br />

2011 2010 2011 2010<br />

Stand 1.1. 15 12 2 1<br />

Im Berichtsjahr erstmals einbezogen 2 1 0 0<br />

Veränderung durch Umgründung im Berichtsjahr 0 2 0 1<br />

Stand 31.12. 17 15 2 2<br />

Im ersten Halbjahr 2011 wurden die Immobilienerwerbs- und Vermietungs Gesellschaft m.b.H., Graz, und die Hotel<br />

Steirerhof Graz Gesellschaft m.b.H., Graz, in den Vollkonsolidierungskreis der RLB Steiermark aufgenommen.<br />

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurde auf die Einbeziehung von<br />

69 (Vj: 69) Tochterunternehmen verzichtet. Diese werden unter der Position „Finanzielle Vermögenswerte – available for<br />

sale“ zu Anschaffungskosten abzüglich allfälliger Wertminderungen als Anteile an verbundenen Unternehmen erfasst.<br />

Unternehmen, auf die die RLB Steiermark einen maßgeblichen Einfluss ausübt, werden nach der Equity-Methode bilanziert.<br />

Dies betrifft wie im Vorjahr die Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb (HR), sowie die Beteiligung an der Raiffeisen Zentralbank<br />

Österreich AG, Wien (RZB). Durch die Umstrukturierung des RZB Konzerns im Jahr 2010 ist es auch zu einer Neufassung<br />

der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats gekommen, welche der RLB Steiermark einen permanenten Aufsichtsratsitz in der<br />

Raiffeisen Bank International AG (RBI) einräumt. Vor diesem Hintergrund wird aufgrund der Erlangung eines maßgeblichen<br />

Einflusses die Beteiligung an der RZB im Ausmaß von 15,66 % (Vj: 15,41 %) seit dem 1. Juli 2010 at equity bilanziert. Im<br />

Berichtsjahr erfolgte eine Erhöhung des Beteiligungsausmaßes an der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG in Höhe von<br />

TEUR 22.139.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

195<br />

65

---

196<br />

66<br />

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurde auf die at equity Bilanzierung<br />

von 26 (Vj: 26) assoziierten Unternehmen verzichtet. Diese werden mit Ausnahme einer börsenotierten Beteiligung zu An-<br />

schaffungskosten abzüglich allfälliger Wertminderungen unter der Position „Finanzielle Vermögenswerte – available for<br />

sale“ erfasst.<br />

Es werden keine in fremder Währung aufgestellten Abschlüsse in den Vollkonsolidierungskreis einbezogen. Eine Aufstellung<br />

über die vollkonsolidierten Unternehmen und der nach der at equity-Methode bilanzierten Unternehmen ist der Beteili-<br />

gungsübersicht zu entnehmen .<br />

WÄHRUNGSUMRECHNUNG<br />

Die Währungsumrechnung erfolgt nach den Vorschriften des IAS 21. Monetäre Vermögenswerte und Schulden, die nicht<br />

auf Euro lauten, werden zu den EZB-Referenzkursen zum Bilanzstichtag umgerechnet. Nicht monetäre Vermögenswerte<br />

und Schulden, die zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet sind, werden mit dem Wechselkurs<br />

zum Zeitpunkt der Anschaffung in Euro umgerechnet. Nicht monetäre Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert<br />

bewertet werden, werden mit dem aktuellen Wechselkurs am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet. Die Bewertung von<br />

Devisentermingeschäften erfolgt mit den aktuellen, für die Restlaufzeit gültigen Terminkursen.<br />

Aufwendungen und Erträge werden zum jeweiligen Zeitpunkt ihres Entstehens mit den aktuellen Tageskursen sofort in die<br />

Bilanzwährung umgerechnet.<br />

FINANZINSTRUMENTE<br />

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes<br />

und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstrumentes<br />

führt. Gemäß IAS 39 sind alle finanziellen Vermögenswerte und Verpflichtungen einschließlich derivativer Finanzinstrumente<br />

in der Bilanz zu erfassen. Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten erfolgt zum Handelstag. Die Bewertung der<br />

Finanzinstrumente richtet sich nach der Zugehörigkeit zu bestimmten Kategorien, die wie folgt unterschieden werden:<br />

FINANCIAL ASSETS ODER FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS<br />

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten sind<br />

Finanzinstrumente, die vom Unternehmen entweder zu Handelszwecken gehalten werden (held for trading) oder der Kategorie<br />

designated at fair value through profit or loss zugeordnet werden.

---

• Held for trading. Finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten, die als Finanzinstrumente der Kategorie<br />

held for trading eingestuft werden, dienen der Erzielung von Gewinnen aus kurzfristigen Schwankungen des Marktpreises<br />

oder aus der Händlermarge. Sämtliche Handelsinstrumente werden mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei<br />

die Wertänderungen erfolgswirksam im Handelsergebnis erfasst werden.<br />

• Derivate. Diese werden mit dem fair value in der Bilanz angesetzt, wobei Wertänderungen erfolgswirksam in der GuV<br />

erfasst werden.<br />

• Designated at fair value through profit or loss. Diese Kategorie umfasst im Wesentlichen jene finanziellen Vermögenswerte<br />

und Verbindlichkeiten, die im Zugangszeitpunkt unabhängig von einer Handelsabsicht unwiderruflich als<br />

„Financial assets/liablities at fair value through profit or loss“ designiert werden (sog. Fair-Value-Option).<br />

Die Ausübung der Fair-Value-Option für ein Finanzinstrument ist nur in den nachfolgend angeführten Fällen zulässig:<br />

• Beseitigung oder Verringerung einer Ansatz- oder Bewertungsinkongruenz (accounting mismatch) oder<br />

• Management und Performance-Messung eines Portfolios von Finanzinstrumenten auf Fair-Value-Basis gemäß einer<br />

dokumentierten Risikomanagement- oder Anlagestrategie oder<br />

• das (strukturierte) Finanzinstrument enthält ein oder mehrere trennungspflichtige eingebettete Derivate<br />

Der Erstansatz der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgt zum beizulegenden Zeitwert (fair value) der<br />

hingegebenen (beim Erwerb finanzieller Vermögenswerte) bzw. erhaltenen (beim Eingehen finanzieller Verpflichtungen)<br />

Gegenleistung. Die beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Vermögenswerte<br />

(designated at fair value through profit or loss), werden auch in der Folge mit dem fair value bewertet, wobei die Wertänderungen<br />

erfolgswirksam in einer eigenen Position in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst werden.<br />

Ausgenommen von der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert sind Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, die<br />

über keinen notierten Marktpreis verfügen und deren fair value nicht verlässlich bestimmt werden kann. Diese Finanzinstrumente<br />

werden der Kategorie available-for-sale zugeordnet und mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.<br />

LOANS AND RECEIVABLES<br />

Dieser Kategorie werden Kredite und Forderungen mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem aktiven<br />

Markt notieren, zugeordnet. Dies gilt unabhängig davon, ob die Finanzinstrumente originär begründet oder am Sekundärmarkt<br />

erworben wurden. Die Bewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Agio- bzw. Disagiobeträge werden<br />

über die Laufzeit verteilt und erfolgswirksam im Zinsergebnis ausgewiesen.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

197<br />

67

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198<br />

68<br />

HELD-TO-MATURITY<br />

Auf diese Kategorie wird nicht näher eingegangen, da es im RLB Steiermark Konzern keinen held-to-maturity Bestand gibt.<br />

AVAILABLE-FOR-SALE<br />

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte sind jene nicht derivativen finanziellen Vermögenswerte, die als zur<br />

Veräußerung verfügbar klassifiziert oder keiner der vorgenannten Kategorien zugeordnet wurden. Die Bewertung dieser<br />

Vermögenswerte erfolgt mit dem beizulegenden Zeitwert. Die Wertänderungen, die sich aus der Bewertung ergeben, werden<br />

bis zur Veräußerung oder Eintritt einer Wertminderung (impairment) erfolgsneutral in einer gesonderten Position des<br />

Eigenkapitals (Afs-Rücklage) ausgewiesen. Bei Veräußerung des Vermögenswertes wird das in der Afs-Rücklage kumulierte<br />

Bewertungsergebnis aufgelöst und in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst. Im Falle einer Wertminderung wird die Afs-<br />

Rücklage um den Wertminderungsbetrag angepasst und in die Gewinn-und-Verlust-Rechnung eingestellt. Bei Ansteigen<br />

des beizulegenden Zeitwerts wird die Wertminderung erfolgswirksam (bei Schuldinstrumenten) oder erfolgsneutral (bei<br />

Eigenkapitalinstrumenten) rückgängig gemacht. Wertminderungen von Eigenkapitalinstrumenten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />

bewertet werden, dürfen bei Wegfall der Gründe nicht rückgängig gemacht werden. Agio- bzw. Disagiobeträge<br />

werden über die Laufzeit verteilt und erfolgswirksam im Zinsergebnis ausgewiesen.<br />

Jene Finanzinstrumente, für die der fair value nicht verlässlich ermittelt werden konnte, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />

bilanziert. Davon betroffen sind Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen.<br />

SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten werden – sofern sie nicht Handelspassiva darstellen oder im Rahmen der Fair-Value-Option<br />

designiert wurden – ebenfalls mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Zurückgekaufte eigene Emissionen<br />

werden passivseitig abgesetzt.<br />

FAIR VALUE<br />

Der beizulegende Zeitwert bzw. fair value ist jener Betrag, zu dem ein Vermögenswert zwischen sachverständigen, vertragswilligen<br />

und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern getauscht oder eine Verpflichtung beglichen werden kann.<br />

Bei börsenotierten Finanzinstrumenten entspricht der fair value dem Kurswert.<br />

ANSATZ UND AUSBUCHUNG<br />

Ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit wird dann in der Bilanz erfasst, wenn der Konzern<br />

Vertragspartei der vertraglichen Regelungen des Finanzinstruments wird und infolgedessen das Recht auf Empfang oder<br />

die rechtliche Verpflichtung zur Zahlung von flüssigen Mitteln hat.

---

Die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes erfolgt im Zeitpunkt des Verlustes über die Verfügungsmacht bzw. der<br />

vertraglichen Rechte an dem Vermögenswert. Die Ausbuchung einer finanziellen Verbindlichkeit erfolgt mit deren Tilgung.<br />

FINANZGARANTIEN<br />

Eine Finanzgarantie ist ein Vertrag, bei dem der Garantiegeber zur Leistung bestimmter Zahlungen verpflichtet ist, die den<br />

Garantienehmer für einen Verlust entschädigen, der ihm entsteht, weil ein bestimmter Schuldner seinen ursprünglichen oder<br />

geänderten Verpflichtungen aus einem Schuldinstrument nicht fristgemäß nachkommt. Die Verpflichtung aus einer Finanzgarantie<br />

wird erfasst, sobald der Garantiegeber Vertragspartei wird, d.h. im Zeitpunkt der Annahme des Garantieangebots.<br />

Die Erstbewertung erfolgt zum fair value im Erfassungszeitpunkt. Dieser ist im Vertragszeitpunkt mit Null anzusetzen, da der<br />

Wert der vereinbarten Prämie bei marktgerechten Verträgen dem Wert der Garantieverpflichtung entspricht. Im Rahmen der<br />

Folgebewertung erfolgt die Prüfung hinsichtlich der Bildung einer Risikovorsorge.<br />

BILANZIERUNG VON SICHERUNGSZUSAMMENHÄNGEN<br />

Da im RLB Steiermark Konzern sämtliche Derivate entweder Teil des Handelsbestands sind oder im Rahmen der Fair-Value-<br />

Option bilanziert wurden, erfolgt an dieser Stelle keine weitere Erläuterung von Sicherungszusammenhängen.<br />

EINGEBETTETE DERIVATE<br />

IAS 39 regelt die Bilanzierung von Derivaten, die in originäre Finanzinstrumente eingebettet sind (Embedded Derivatives).<br />

Unter bestimmten Bedingungen ist ein eingebettetes Derivat vom originären Finanzinstrument zu trennen und wie ein freistehendes<br />

Derivat zu bilanzieren. Um die Komplexität im Vergleich zu einer getrennten Bilanzierung und Bewertung von Basisvertrag<br />

und Derivat zu verringern oder die Zuverlässigkeit der Bewertung zu erhöhen (IAS 39.AG33A) kann jedoch im Rahmen<br />

der Fair-Value-Option das gesamte Finanzinstrument erfolgswirksam zum fair value bewertet werden. Der RLB Steiermark<br />

Konzern macht bei solchen strukturierten trennungspflichtigen Finanzinstrumenten von dieser Designierungsmöglichkeit<br />

Gebrauch und weist diese Finanzinstrumente in der Bilanzposition „Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value<br />

through profit or loss “ aus. Die Wertänderungen des fair value werden in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung ebenfalls in einer<br />

eigenen Position (Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – designated at fair value through profit or loss) gezeigt.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

199<br />

69

---

200<br />

70<br />

GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG<br />

ZINSÜBERSCHUSS<br />

Im Zinsüberschuss werden neben Zinserträgen und Zinsaufwendungen auch alle laufenden und einmaligen zinsähnlichen<br />

Erträge und Aufwendungen ausgewiesen.<br />

Unter den Zinserträgen werden vor allem Zinserträge aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden, aus Guthaben bei<br />

Zentralnotenbanken sowie aus derivativen Finanzinstrumenten und festverzinslichen Wertpapieren, die nicht dem Handelsbestand<br />

zugeordnet sind, dargestellt. Daneben finden sich in dieser Position auch Erträge aus Aktien und anderen nicht<br />

festverzinslichen Wertpapieren (insbesondere Dividendenerträge) sowie die Erträge aus nicht einbezogenen Unternehmensanteilen<br />

und Beteiligungen.<br />

Die Zins- und zinsähnlichen Aufwendungen umfassen vor allem Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten<br />

und Kunden, Zentralnotenbanken sowie für verbriefte Verbindlichkeiten und Ergänzungs- und Nachrangkapital.<br />

Die laufenden Erträge aus Anteilen an at equity bilanzierten Unternehmen werden als gesonderte Position ebenfalls im<br />

Zinsüberschuss gezeigt. Wertberichtigungen bzw. Zuschreibungen sowie Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von at<br />

equity bilanzierten Unternehmen werden im sonstigen betrieblichen Ergebnis dargestellt.<br />

Die Zins- und zinsähnlichen Erträge bzw. Aufwendungen werden periodengerecht erfasst und abgegrenzt. Dividendenerträge<br />

werden mit der Entstehung des Rechtsanspruchs erfasst.<br />

RISIKOVORSORGE<br />

In der Position Risikovorsorge werden alle Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit der Wertberichtigung von<br />

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sowie im Zusammenhang mit sonstigen Kreditrisiken, für die durch die Bildung<br />

von Rückstellungen vorgesorgt wird, dargestellt. Im Besonderen werden hier die Dotierung und Auflösung von Einzel- und<br />

Portfoliowertberichtigungen sowie die Direktabschreibungen von Forderungen und Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen<br />

gezeigt.<br />

Dotierungen und Auflösungen zu sonstigen Risikovorsorgen, die nicht dem Kreditgeschäft zuzurechnen sind, werden im<br />

sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

---

PROVISIONSÜBERSCHUSS<br />

Der Provisionsüberschuss umfasst alle Erträge und Aufwendungen, die im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen<br />

entstehen. Dies betrifft vor allem Erträge und Aufwendungen für Dienstleistungen aus dem Kreditgeschäft, Wertpapiergeschäft<br />

und aus dem Zahlungsverkehr.<br />

HANDELSERGEBNIS<br />

Im Handelsergebnis werden sämtliche Ergebnisse aus Wertpapieren, Kreditforderungen und Kreditverbindlichkeiten, Derivaten<br />

und Devisen des Handelsbestands ausgewiesen. Neben den realisierten Ergebnissen und den Bewertungsergebnissen aus<br />

zum fair value bewerteten Handelsbeständen werden hier auch die auf den Handelsbestand entfallenden Refinanzierungsaufwendungen<br />

ausgewiesen.<br />

ERGEBNIS AUS FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTEN –<br />

DESIGNATED AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS<br />

In dieser Position werden sowohl Bewertungsergebnisse wie auch realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapieren,<br />

Derivaten und Kreditforderungen und Kreditverbindlichkeiten des Fair-Value-Bestands ausgewiesen.<br />

ERGEBNIS AUS FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTEN – AVAILABLE FOR SALE<br />

Diese Position umfasst das Veräußerungsergebnis sowie Wertberichtigungen und Zuschreibungen von Wertpapieren und<br />

Beteiligungen des available for sale-Bestands.<br />

VERWALTUNGSAUFWAND<br />

Der Verwaltungsaufwand umfasst den Personal- und Sachaufwand sowie Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte<br />

und Sach<strong>anlage</strong>n.<br />

SONSTIGES BETRIEBLICHES ERGEBNIS<br />

Im sonstigen betrieblichen Ergebnis werden die übrigen betrieblichen Ergebnisse des Konzerns dargestellt. Darüber hinaus<br />

werden hier auch Wertberichtigungen und Zuschreibungen sowie Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von at equity<br />

bilanzierten Unternehmen gezeigt.<br />

STEUERN VOM EINKOMMEN UND ERTRAG<br />

In dieser Position werden laufende und latente Ertragsteuern ausgewiesen.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

201<br />

71

---

202<br />

72<br />

BILANZ<br />

BARRESERVE<br />

Die Barreserve umfasst den Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken. Diese Bestände werden mit ihrem<br />

Nennwert angesetzt.<br />

KREDITE UND FORDERUNGEN ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN<br />

Originäre Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sowie angekaufte Forderungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />

ohne Abzug von Wertberichtigungen angesetzt.<br />

Agio- und Disagiobeträge werden erfolgswirksam über die Laufzeit verteilt und im Zinsergebnis dargestellt. Abgegrenzte<br />

Zinsen werden in der jeweiligen Bestandsposition ausgewiesen.<br />

Forderungen, die nicht auf bankgeschäftliche Beziehungen zurückzuführen sind, werden unter den sonstigen Aktiva ausgewiesen.<br />

RISIKOVORSORGEN<br />

Den besonderen Risiken des Kreditgeschäftes wird durch die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnung<br />

getragen.<br />

Für die bei Kunden- und Bankforderungen erkennbaren Bonitätsrisiken werden nach konzerneinheitlichen Bewertungsmaß-<br />

stäben Vorsorgen in Höhe des erwarteten Ausfalls gebildet.<br />

Die Risikovorsorge auf Forderungen umfasst Einzelwertberichtigungen für Forderungen, bei denen eine eingetretene Wertminderung<br />

festgestellt wurde.<br />

Darüber hinaus werden Forderungen, bei denen in der Einzelbetrachtung keine Hinweise auf eingetretene Wertminderungen<br />

vorliegen sowie Forderungen, die aus Gründen der Unwesentlichkeit nicht einer Einzelbetrachtung unterzogen wurden, im<br />

Rahmen einer portfoliobasierten Betrachtung wertberichtigt. Deren Höhe basiert auf historischen Ausfallswahrscheinlichkeiten<br />

und Verlustquoten.<br />

Kredite an ausländische Kreditnehmer werden einzeln bewertet, wobei das wirtschaftliche und politische Risiko sowie die<br />

regionale Lage des jeweiligen Landes berücksichtigt wird (Länderrisiko).

---

Bei Uneinbringlichkeit von Forderungen erfolgt entweder eine direkte Forderungsabschreibung zu Lasten der Gewinn-und-<br />

Verlust-Rechnung oder eine Ausbuchung der Forderung zu Lasten einer gegebenenfalls bestehenden Wertberichtigung. Bei<br />

Wegfall des Kreditrisikos erfolgt eine Auflösung der Wertberichtung.<br />

Der Gesamtbetrag der Risikovorsorge, der sich auf bilanzielle Forderungen bezieht, wird als eigene Position offen auf der<br />

Aktivseite als Kürzungsbetrag ausgewiesen. Die Risikovorsorge für außerbilanzielle Geschäfte (insbesondere Rückgriffsforderungen<br />

aus Haftungen) wird als Rückstellung bilanziert.<br />

HANDELSAKTIVA/HANDELSPASSIVA<br />

Die Handelsaktiva umfassen Wertpapiere, Kreditforderungen (Festgelder), Derivate (positive Marktwerte) und sonstige<br />

Finanzinstrumente. In den Handelspassiva sind vor allem negative Marktwerte aus Derivaten, Kreditverbindlichkeiten und<br />

andere Verbindlichkeiten des Handelsbestands enthalten. Die zu Handelszwecken dienenden Finanzinstrumente werden in<br />

der Bilanz mit ihrem fair value am Bilanzstichtag bilanziert. Für die Ermittlung des fair value werden bei börsenotierten Produkten<br />

Börsekurse verwendet, bei nicht börsenotierten Produkten werden marktnahe Bewertungskurse (Bloomberg,<br />

Reuters) herangezogen. Sind solche Kurse nicht verfügbar, werden die Marktwerte auf Basis von Barwertberechnungen<br />

oder anhand von geeigneten Bewertungsmodellen ermittelt.<br />

Die zu Handelszwecken dienenden Derivate werden in der Position Handelsaktiva ausgewiesen, wenn die Derivate einen<br />

positiven Marktwert inklusive Zinsabgrenzungen (dirty price) aufweisen. Bei Bestehen von negativen Marktwerten inklusive<br />

Zinsabgrenzungen (dirty price) erfolgt eine Darstellung unter den Handelspassiva. Eine Verrechnung von positiven und<br />

negativen Marktwerten wird nicht vorgenommen.<br />

Veräußerungs- sowie Bewertungsergebnisse von Handelsaktiva und Handelspassiva werden in der Gewinn-und-Verlust-<br />

Rechnung im Handelsergebnis ausgewiesen. Das gilt auch für Zins- und Dividendenerträge aus Handelsbeständen sowie<br />

darauf entfallende Refinanzierungszinsen.<br />

FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE – DESIGNATED AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS<br />

Auf Grund der Fair-Value-Option dürfen grundsätzlich alle Finanzinstrumente unter bestimmten Voraussetzungen unwiderruflich<br />

der Kategorie fair value through profit or loss zugeordnet werden. Der RLB Steiermark Konzern wendet die Fair-<br />

Value-Option auf jene Sachverhalte an, bei denen durch die Designation Differenzen auf Grund einer unterschiedlichen<br />

Bewertung (accounting mismatch) beseitigt oder signifikant verringert werden sowie die Trennung eingebetteter Derivate<br />

vermieden wird. Darüber hinaus erfolgt eine Einstufung in diese Kategorie auch dann, wenn finanzielle Vermögenswerte<br />

und/oder finanzielle Verbindlichkeiten (einschließlich Derivate) aufgrund einer dokumentierten Risikomanagement- oder<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

203<br />

73

---

204<br />

74<br />

Anlagestrategie im Rahmen von Portfolios vom Gesamtbankrisiko-Steuerungskomitee gesteuert werden, deren Wertent-<br />

wicklung auf Grundlage des beizulegenden Zeitwertes beurteilt und über deren Performance regelmäßig den Vorstandsmit-<br />

gliedern berichtet wird.<br />

Änderungen des fair value werden in der GuV-Position „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten designated at fair value<br />

through profit or loss“ ausgewiesen, laufende Zins- und Dividendenerträge werden im Zinsüberschuss gezeigt.<br />

FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE – AVAILABLE FOR SALE<br />

Diese Position umfasst Wertpapiere, die dem available for sale-Bestand gewidmet sind sowie Anteile an nicht konsolidierten<br />

Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen. Die hier ausgewiesenen finanziellen Vermögenswerte werden grundsätzlich<br />

mit ihrem fair value bilanziert, es sei denn, dieser ist nicht verlässlich ermittelbar. Anteile an nicht börsenotierten Tochterunternehmen<br />

sowie sonstige Beteiligungen für die weder liquide Marktpreise vorliegen noch die für Bewertungsmodelle<br />

relevanten Faktoren zuverlässig bestimmbar sind, werden zu Anschaffungskosten angesetzt.<br />

Bewertungsergebnisse des Afs-Bestands werden zunächst erfolgsneutral in der Gesamtergebnisrechnung berücksichtigt<br />

und in einem gesonderten Posten im Eigenkapital (Afs-Rücklage) dargestellt. Im Zeitpunkt der Veräußerung wird der bisher<br />

im Eigenkapital erfasste Betrag der kumulierten Bewertungsergebnisse erfolgswirksam realisiert und in der GuV-Position<br />

„Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – available for sale“ ausgewiesen. Außerplanmäßige Abschreibungen auf<br />

Grund von Wertminderungen werden ebenfalls erfolgswirksam in dieser Position berücksichtigt. Sind die Gründe für die<br />

vorherige Abschreibung weggefallen, wird die Wertminderung erfolgswirksam (bei Schuldinstrumenten) oder erfolgsneutral<br />

(bei Eigenkapitalinstrumenten) maximal bis zur Höhe der fortgeführten Anschaffungskosten rückgängig gemacht. Wertminderungen<br />

von Eigenkapitalinstrumenten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, werden bei Wegfall der<br />

Gründe nicht rückgängig gemacht.<br />

Die Erträge aus Schuldverschreibungen, einschließlich über die Laufzeit abgegrenzter Agien bzw. Disagien sowie Dividen-<br />

denerträge, Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden im Zinsüberschuss ausgewiesen.<br />

ANTEILE AN AT EQUITY BILANZIERTEN UNTERNEHMEN<br />

Die Anteile an at equity bilanzierten Unternehmen werden in einer gesonderten Bilanzposition dargestellt. Die Ergebnisse<br />

aus at equity bilanzierten Unternehmen werden gesondert in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung innerhalb des Zinsüberschusses<br />

gezeigt.

---

IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE<br />

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte mit bestimmbarer Nutzungsdauer werden mit den Anschaffungskosten,<br />

vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bilanziert. Den linearen Abschreibungen werden betriebsgewöhnliche<br />

Nutzungsdauern von 4 bis 10 Jahren (bzw. Abschreibungssätze zwischen 10 % und 25 %) zugrunde gelegt. Darüber<br />

hinausgehende Wertminderungen sind vorzunehmen, wenn der Buchwert den erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare<br />

Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert<br />

eines Vermögenswertes. Wenn in folgenden Berichtsperioden ein Anhaltspunkt vorliegt, dass die Wertminderung<br />

nicht mehr besteht, ist die Wertaufholung auf den erzielbaren Betrag geboten. Die Wertaufholung ist begrenzt bis zu den<br />

fortgeführten Anschaffungskosten.<br />

Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte mit verlässlich ermittelbaren Herstellungskosten und wahrscheinlichem künftigen<br />

wirtschaftlichen Nutzen waren zum Bilanzierungszeitpunkt nicht vorhanden.<br />

SACHANLAGEN<br />

Die Sach<strong>anlage</strong>n beinhalten selbst genutzte Grundstücke und Gebäude sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung und<br />

werden mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Den<br />

linearen Abschreibungen werden folgende betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern zugrunde gelegt:<br />

Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer Jahre<br />

Gebäude 25-50<br />

Betriebs- und Geschäftsausstattung 3-20<br />

Investitionen in Mietobjekte werden linear über die Mietdauer oder die erwartete betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der<br />

Investition abgeschrieben.<br />

Darüber hinausgehende Wertminderungen sind gemäß IAS 36 vorzunehmen, wenn der Buchwert den erzielbaren Betrag<br />

übersteigt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten<br />

und dem Nutzungswert eines Vermögenswertes. Wenn in folgenden Berichtsperioden ein Anhaltspunkt vorliegt,<br />

dass die Wertminderung nicht mehr besteht, ist die Wertaufholung auf den erzielbaren Betrag gemäß IAS 36 geboten. Die<br />

Wertaufholung ist begrenzt bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

205<br />

75

---

206<br />

76<br />

ALS FINANZINVESTITION GEHALTENE IMMOBILIEN<br />

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Investment Properties) werden solche Grundstücke und Gebäude klassifiziert,<br />

die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder aus Gründen eines erwarteten Wertzuwachses gehalten werden. Auch wesentliche<br />

fremdgenutzte Teile bei gemischt genutzten Immobilien werden als Investment Properties ausgewiesen, sofern die<br />

Voraussetzungen für eine gesonderte Vermiet- bzw. Veräußerbarkeit gegeben sind. Der Ausweis von als Finanzinvestitionen<br />

gehaltenen Immobilien erfolgt in der Bilanz in einer eigenen Position. Investment Properties werden zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />

bewertet. Laufende Mieterträge werden unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Die<br />

planmäßigen Abschreibungen auf vermietete Gebäude sowie Sachaufwendungen werden unter den Verwaltungsaufwendungen<br />

ausgewiesen.<br />

Die Immobilienerwerbs- und Vermietungs Gesellschaft m.b.H., Graz, verfügt über Gebäude in Graz, welche sowohl eigen-<br />

betrieblich genutzt als auch fremd vermietet werden.<br />

Den linearen Abschreibungen werden folgende betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern zugrunde gelegt:<br />

Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer Jahre<br />

Gebäude 25-50<br />

Betriebs- und Geschäftsausstattung 3-20<br />

SONSTIGE AKTIVA<br />

In den sonstigen Aktiva werden vor allem positive Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs, Forderungen aus Lieferungen<br />

und Leistungen, Steuerforderungen sowie Münzen und Vorräte ausgewiesen.<br />

FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten werden – sofern sie nicht dem Handelsbestand oder dem designierten Fair-Value-Portfolio<br />

zugeordnet wurden – mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Diese Position beinhaltet Verbindlichkeiten gegenüber<br />

Kreditinstituten und Kunden sowie Verbriefte Verbindlichkeiten und nachrangige Verbindlichkeiten. Im Besonderen<br />

handelt es sich bei den nachrangigen Verbindlichkeiten um Ergänzungskapital im Sinne des § 23 Abs. 7 BWG und Nachrangkapital<br />

im Sinne des § 23 Abs. 8 BWG.<br />

Der bilanzierte Wert wurde um die zurückgekauften eigenen Emissionen gekürzt.<br />

Abgegrenzte Zinsen werden in der jeweiligen Bestandsposition ausgewiesen. Agio- und Disagiobeträge werden über die<br />

Laufzeit verteilt und erfolgswirksam abgegrenzt.

---

FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN – DESIGNATED AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS<br />

Diese Position umfasst jene finanziellen Verbindlichkeiten, welche die Voraussetzungen für die Anwendung der Fair-<br />

Value-Option erfüllen. Die Bewertung dieser Verbindlichkeiten erfolgt zum fair value am Bilanzstichtag. Nullkuponanleihen<br />

und ähnliche Verpflichtungen werden mit dem Barwert angesetzt. In dieser Position werden neben Verbindlichkeiten<br />

gegenüber Kreditinstituten und Kunden auch verbriefte Verbindlichkeiten und nachrangige Verbindlichkeiten ausgewiesen.<br />

Im Besonderen handelt es sich bei den nachrangigen Verbindlichkeiten um Ergänzungskapital im Sinne des<br />

§ 23 Abs. 7 BWG und Nachrangkapital im Sinne des § 23 Abs. 8 BWG. Der bilanzierte Wert wurde um die zurückgekauften<br />

eigenen Emissionen gekürzt.<br />

Änderungen des fair value werden in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung im „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten<br />

designated at fair value through profit or loss“ dargestellt, laufende Zinsaufwendungen werden im Zinsüberschuss gezeigt.<br />

Agio- und Disagiobeträge werden über die Laufzeit verteilt und erfolgswirksam abgegrenzt.<br />

RÜCKSTELLUNGEN<br />

Rückstellungen werden gebildet, wenn rechtliche oder faktische Verpflichtungen gegenüber Dritten bestehen, die aus zurückliegenden<br />

Ereignissen resultieren und eine zuverlässige Schätzung der Höhe der künftigen Verpflichtung möglich ist.<br />

Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Die Leistungen des RLB Steiermark Konzerns umfassen sowohl<br />

beitragsorientierte wie auch leistungsorientierte Pläne.<br />

Beitragsorientierte Pläne (defined contribution plans). Ein beitragsorientierter Versorgungsplan ist ein Altersversorgungsplan,<br />

bei dem ein festgelegter Beitrag an einen externen Versorgungsträger entrichtet wird und keine darüber hinausgehenden<br />

Zahlungen zu entrichten sind, falls der Fonds über nicht ausreichende Vermögenswerte zur Leistungserbringung<br />

verfügt. In diesem Fall tragen die Arbeitnehmer das Erfolgsrisiko aus der Veranlagung. Der RLB Steiermark Konzern entrichtet<br />

für eine Gruppe von Mitarbeitern auf Grund vertraglicher Verpflichtungen oder auf freiwilliger Basis Beiträge an eine<br />

Pensionskasse, welche die Mittel verwaltet und die Pensionszahlungen vornimmt. Die Beitragszahlungen an die Pensionskasse<br />

stellen laufenden Aufwand dar und werden in der Position „Verwaltungsaufwendungen“ ausgewiesen.<br />

Leistungsorientierte Pläne (defined benefit plans). Ein leistungsorientierter Plan ist ein Altersversorgungsplan, bei dem<br />

den Begünstigten eine bestimmte Leistung zugesagt wird. Der RLB Steiermark Konzern hat einer Gruppe von Mitarbeitern<br />

leistungsorientierte Pläne (Pensionsstatute, Sonderverträge) rechtsverbindlich und unwiderruflich über die Höhe der späteren<br />

Pension zugesagt. Die zur Bedeckung benötigten Mittel werden entweder über die Pensionskasse angespart oder<br />

verbleiben im Unternehmen.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

207<br />

77

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208<br />

78<br />

Sämtliche leistungsorientierten Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-, Abfertigungs-, Jubiläumsgeld- und Altersteilzeitver-<br />

pflichtungen) werden gemäß IAS 19 „Leistungen an Arbeitnehmer“ nach der Projected Unit Credit Method (Anwartschafts-<br />

barwertverfahren) ermittelt. Die Bewertung der künftigen Verpflichtungen erfolgt auf der Grundlage von versicherungsmathematischen<br />

Gutachten. Beiträge zum Planvermögen werden ausschließlich vom Arbeitgeber entrichtet.<br />

Für die versicherungsmathematische Berechnung der Pensionsverpflichtungen wurde für aktive Dienstnehmer eine pensionswirksame<br />

Gehaltssteigerung von 2,00 % p.a. bzw. ein individueller Karrieretrend von 2,00 % p.a. zu Grunde gelegt. Als<br />

Rechnungszinssatz wurden 4,50 % (Vj: 4,50 %) angesetzt, der erwartete Veranlagungsertrag der Pensionskasse wurde mit<br />

4,25 % (Vj: 4,25 %) p.a. angenommen. Die Parameter für Pensionisten wurden mit einem Rechnungszinssatz von 4,50 %<br />

(Vj: 4,50 %) und einer erwarteten Pensionserhöhung von 2,25 % p.a. angesetzt. Fluktuationsraten kommen im Bereich der<br />

Pensionsrückstellung nicht zum Ansatz.<br />

Entsprechend den derzeit geltenden Bestimmungen wurde das Pensionsantrittsalter bei Frauen mit 62 Jahren (Vj: 62 Jahre)<br />

und bei Männern mit 62 Jahren (Vj: 62 Jahre) unter Beachtung der Übergangsbestimmungen laut Budgetbegleitgesetz<br />

2011 (BGBl. I Nr. 111/2010 vom 30.12.2010) und des „BVG Altersgrenzen“ (BGBl. 832/1992; Bundesverfassungsgesetz<br />

über unterschiedliche Altersgrenzen von männlichen und weiblichen Sozialversicherten) angesetzt.<br />

Für alle bis einschließlich 2002 eingetretenen Mitarbeiter werden die Abfertigungsverpflichtungen gemäß der oben angeführ-<br />

ten Projected Unit Credit Method ermittelt. Für jene Mitarbeiter, die ab dem 1. Jänner 2003 eingetreten sind, werden die<br />

Abfertigungsverpflichtungen im Rahmen eines beitragsorientierten Plans von einer Mitarbeitervorsorgekasse übernommen.<br />

Der RLB Steiermark Konzern entrichtet aufgrund gesetzlicher Bestimmungen Beiträge an eine Mitarbeitervorsorgekasse.<br />

Über die Beitragszahlung hinausgehende Leistungsverpflichtungen bestehen nicht.<br />

Für die Berechnung der Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder (Erreichen des 25. bzw. 35. Dienstjahres) gelangt<br />

ein Rechnungszinssatz von 4,50 % (Vj: 4,50 %), eine durchschnittliche Gehaltssteigerung von 2,00 % p.a. sowie ein indivi-<br />

dueller Karrieretrend von 2,00 % zur Anwendung. Darüber hinaus wurden bei der Berechnung individuell ermittelte, jährliche<br />

dienstzeitabhängige Fluktuationsraten berücksichtigt.<br />

Bei Frauen wurde ein Pensionsantrittsalter von 62 Jahren (Vj: 62 Jahre) und bei Männern von 62 Jahren (Vj: 62 Jahre) unter<br />

Beachtung der Übergangsbestimmungen laut Budgetbegleitgesetz 2011 (BGBl. I Nr. 111/2010 vom 30.12.2010) und des<br />

„BVG Altersgrenzen“ (BGBl. 832/1992; Bundesverfassungsgesetz über unterschiedliche Altersgrenzen von männlichen und<br />

weiblichen Sozialversicherten) zu Grunde gelegt.

---

Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden wie in den Vorjahren bei sämtlichen Sozialkapitalrückstellungen die „AVÖ<br />

2008-P-Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler“ in der Ausprägung für Angestellte herangezogen.<br />

Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste – die sich aus erfahrungsbedingten Anpassungen, Änderungen der<br />

versicherungsmathematischen Annahmen und Planänderungen ergeben – werden bei Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen<br />

nach dem Korridorverfahren behandelt. Bei diesem Verfahren werden die versicherungsmathematischen Gewinne<br />

und Verluste erst dann bilanziell erfasst, wenn sie 10 Prozent des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung (defined<br />

benefit obligation – DBO) oder 10 Prozent des Zeitwerts des Planvermögens zum Ende der vorherigen Berichtsperiode<br />

übersteigen, wobei der jeweils höhere Wert zugrunde gelegt wird. Korridorüberhänge werden über die durchschnittliche<br />

Restdienstzeit der Mitarbeiter amortisiert.<br />

Die Aufwendungen für Personalrückstellungen werden in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung unter den Verwaltungsaufwendungen<br />

ausgewiesen.<br />

Sonstige Rückstellungen werden für ungewisse Verbindlichkeiten gegenüber Dritten in Höhe der zu erwartenden Inan-<br />

spruchnahme gebildet.<br />

SONSTIGE PASSIVA<br />

In den sonstigen Passiva werden insbesondere negative Marktwerte aus Derivaten des Bankbuchs, Verbindlichkeiten aus<br />

Lieferungen und Leistungen, Steuerverbindlichkeiten sowie sonstige Verbindlichkeiten ausgewiesen.<br />

EIGENKAPITAL<br />

Das Eigenkapital setzt sich aus dem eingezahlten Kapital, das ist das dem Unternehmen zur Verfügung gestellte Kapital<br />

(gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen) und aus dem erwirtschafteten Kapital (Gewinnrücklagen, Jahresergebnis)<br />

zusammen.<br />

Unter anderem werden hier die nicht erfolgswirksam erfassten Ergebnisse aus der Bewertung des Afs-Bestands (sog.<br />

Afs-Rücklage), die anteiligen erfolgsneutralen Eigenkapitalveränderungen der at equity bilanzierten Unternehmen, die im<br />

Gesamtergebnis erfassten latenten Steuern sowie die sich aus der IFRS-Eröffnungsbilanz ergebenden Umwertungen<br />

ausgewiesen.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

209<br />

79

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210<br />

80<br />

Anteile der nicht beherrschenden Gesellschafter am Eigenkapital der vollkonsolidierten Tochterunternehmen werden als<br />

eigener Posten innerhalb des Eigenkapitals gesondert dargestellt.<br />

STEUERFORDERUNGEN UND STEUERSCHULDEN/ERTRAGSTEUERN<br />

Ertragsteueransprüche bzw. -verpflichtungen aus laufenden Ertragsteuern werden in Höhe der voraussichtlichen Verrechnung<br />

mit den jeweiligen Steuerbehörden angesetzt und in den Positionen „Laufende Ertragsteuerforderungen“ bzw.<br />

„Laufende Ertragsteuerschulden“ ausgewiesen. Die latenten Ertragssteueransprüche und -verpflichtungen werden ebenfalls<br />

in eigenen Bilanzpositionen ausgewiesen.<br />

Die Bilanzierung und Berechnung von Ertragsteuern erfolgt in Übereinstimmung mit IAS 12 nach der bilanzorientierten<br />

Verbindlichkeitenmethode. Die Berechnung latenter Steuern auf temporäre Differenzen, die sich in Folgeperioden wieder<br />

ausgleichen, erfolgt durch Vergleich der Wertansätze der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit den steuerlichen<br />

Buchwerten des jeweiligen Konzernunternehmens. Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen und latenten Steuerverpflichtungen<br />

wird je Unternehmen vorgenommen. Aktive latente Steuern aus steuerlichen Verlustvorträgen werden dann<br />

angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass in Zukunft eine Verwertung dieser Verlustvorträge durch entsprechende steuerliche<br />

Gewinne erfolgt. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen.<br />

Sowohl laufende wie auch latente Ertragsteuern werden in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung unter der Position „Steuern<br />

vom Einkommen und Ertrag“ ausgewiesen, sonstige Steuern werden im sonstigen betrieblichen Ergebnis dargestellt.<br />

STEUERLICHE UNTERNEHMENSGRUPPE GEMÄSS § 9 KSTG<br />

Ab dem Veranlagungsjahr 2011 fungiert die Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG als Gruppenträger einer steuerlichen<br />

Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG. Die Unternehmensgruppe umfasst neben dem Gruppenträger 4 (Vj: 0) weitere<br />

Gruppenmitglieder. Die betroffenen Gesellschaften haben eine Regelung über den Steuerausgleich dahingehend getroffen,<br />

dass eine jährliche Abrechnung der Steuerbe- oder -entlastung, die sich aus dem während der Gruppenzugehörigkeit<br />

entstehenden Einkommen des Gruppenmitglieds ergibt, erfolgt.<br />

Die vollkonsolidierte Landes-Hypothekenbank Steiermark Aktiengesellschaft ist seit dem Veranlagungsjahr 2005 Gruppen-<br />

träger einer steuerlichen Unternehmensgruppe. Sie hat mit den Gruppenmitgliedern eine Steuerumlagenvereinbarung abge-<br />

schlossen. Die steuerliche Unternehmensgruppe umfasst im Veranlagungsjahr 2011 neben dem Gruppenträger Landes-<br />

Hypothekenbank Steiermark Aktiengesellschaft 12 (Vj: 8) weitere Gruppenmitglieder.

---

Des Weiteren ist die vollkonsolidierte RLB – Beteiligungs- und Treuhandgesellschaft m.b.H. ebenfalls Gruppenträger einer<br />

steuerlichen Unternehmensgruppe. Diese umfasst neben der RLB – Beteiligungs- und Treuhandgesellschaft m.b.H. 16 (Vj:<br />

17) weitere Gruppenmitglieder. Die Steuerbemessungsgrundlage für die gesamte Gruppe ergibt sich aus der Summe der<br />

Einkünfte des Gruppenträgers sowie der zugerechneten steuerlichen Ergebnisse der Gruppenmitglieder unter Berücksichtigung<br />

der steuerlichen Verlustvorträge des Gruppenträgers im gesetzlichen Ausmaß.<br />

PENSIONSGESCHÄFTE<br />

Im Rahmen echter Pensionsgeschäfte (Repo-Geschäfte) verkauft der Konzern Vermögenswerte an einen Vertragspartner<br />

und vereinbart gleichzeitig, diese an einem bestimmten Termin zu einem vereinbarten Kurs zurückzukaufen. Die Vermögenswerte<br />

verbleiben in der Bilanz des Konzerns und werden nach den Regeln der jeweiligen Bewertungskategorie bewertet.<br />

Zugleich wird eine Verpflichtung in Höhe der erhaltenen Zahlungen passiviert.<br />

Bei Reverse-Repo-Geschäften werden Vermögenswerte mit der gleichzeitigen Verpflichtung eines zukünftigen Verkaufs<br />

gegen Entgelt erworben. Der Ausweis erfolgt in der Bilanzposition „Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten“.<br />

Zinsaufwendungen aus Repo-Geschäften und Zinserträge aus Reverse-Repo-Geschäften werden über die Laufzeit abge-<br />

grenzt und im Zinsüberschuss ausgewiesen.<br />

WERTPAPIERLEIHGESCHÄFTE<br />

Wertpapierleihgeschäfte werden analog dem Ausweis von Wertpapieren aus echten Pensionsgeschäften bilanziert. Dabei<br />

verbleiben verliehene Wertpapiere weiterhin im Wertpapierbestand und werden nach den Regeln des IAS 39 bewertet.<br />

Entliehene Wertpapiere werden nicht bilanziert und auch nicht bewertet.<br />

TREUHANDGESCHÄFTE<br />

Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die vom RLB Steiermark Konzern im eigenen Namen, aber für fremde Rechnung<br />

gehalten werden, sind nicht in der Bilanz ausgewiesen. Die im Rahmen dieser Geschäfte angefallenen Provisionszahlungen<br />

werden im Provisionsüberschuss ausgewiesen.<br />

ERMESSENSAUSÜBUNG UND SCHÄTZUNGEN<br />

Im Konzernabschluss werden Ermessenspielräume bei der Anwendung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />

ausgeübt und Schätzungen vorgenommen, welche die bilanzierten Vermögenswerte und Schulden am Bilanzstichtag und<br />

den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

211<br />

81

---

212<br />

82<br />

Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erfolgt die Ermessensausübung unter Beachtung der<br />

Zielsetzung des Konzernabschlusses, aussagekräftige Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie<br />

Veränderungen in der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zu geben.<br />

Hauptanwendungsbereich für Annahmen und Schätzungen liegen in der Bilanzierung von Risikovorsorgen für künftige<br />

Kreditausfälle und Rückstellungen. Die sich in Zukunft tatsächlich einstellenden Beträge können von den Schätzungen<br />

abweichen.

---

ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN-UND-<br />

VERLUST-RECHNUNG<br />

1 ZINSÜBERSCHUSS<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Zinserträge 363.814 370.038<br />

aus Forderungen an Kreditinstitute 22.091 18.591<br />

aus Forderungen an Kunden 179.104 160.267<br />

aus festverzinslichen Wertpapieren 72.301 71.919<br />

aus derivativen Finanzinstrumenten (non-trading), netto 83.929 112.276<br />

sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 6.389 6.985<br />

Laufende Erträge 12.802 9.717<br />

aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 6.032 3.995<br />

aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 3.712 3.515<br />

aus sonstigen Beteiligungen 3.058 2.207<br />

Zinsen und ähnliche Erträge gesamt 376.616 379.755<br />

Laufende Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen 87.679 318.827<br />

Zinsaufwendungen -264.171 -254.264<br />

für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten -57.998 -51.301<br />

für Verbindlichkeiten gegenüber Kunden -69.750 -62.669<br />

für verbriefte Verbindlichkeiten -128.585 -131.193<br />

für nachrangige Verbindlichkeiten -7.838 -9.101<br />

Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen -546 -133<br />

Zinsen und ähnliche Aufwendungen gesamt -264.717 -254.397<br />

Gesamt 199.578 444.185<br />

Die Zinserträge aus nicht erfolgswirksam zum fair value bewerteten Finanzinstrumenten betrugen im Berichtsjahr<br />

260.681 TEUR (Vj: 238.913 TEUR). Die Zinsaufwendungen aus nicht erfolgswirksam zum fair value bewerteten Finanzinstrumenten<br />

wurden in Höhe von 114.272 TEUR (Vj: 89.806 TEUR) ausgewiesen.<br />

Die aus Handelsaktivitäten resultierenden Zinserträge und Zinsaufwendungen sind Bestandteil des Handelsergebnisses.<br />

Zinsen und zinsähnliche Erträge und Aufwendungen werden über die Laufzeit verteilt und periodengerecht abgegrenzt. In<br />

den Zinserträgen wird auch die periodengerechte Verteilung von Agio- und Disagiobeträgen ausgewiesen.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

213<br />

83

---

214<br />

84<br />

Die Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen umfassten im Vorjahr auch einen einmaligen Effekt aus der Ersterfassung<br />

der RZB in Höhe von TEUR 241.486.<br />

2 RISIKOVORSORGE<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Einzelwertberichtigung<br />

Zuführung zu Risikovorsorgen -76.839 -65.635<br />

Auflösung von Risikovorsorgen 52.341 24.024<br />

Direkte Forderungsabschreibungen -1.750 -519<br />

Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 653 840<br />

Portfolio – Wertberichtigung<br />

Zuführung zu Risikovorsorgen -5.124 -2.533<br />

Auflösung von Risikovorsorgen 4.746 1.220<br />

Sonstige Risikovorsorge<br />

Zuführung zu Risikovorsorgen -1.912 -3.405<br />

Auflösung von Risikovorsorgen 1.590 945<br />

Gesamt -26.295 -45.063<br />

Zu Detailangaben über die Risikovorsorge siehe Punkt 12 Risikovorsorge.<br />

3 PROVISIONSÜBERSCHUSS<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Kreditgeschäft 3.541 3.413<br />

Wertpapiergeschäft 11.191 11.550<br />

Zahlungsverkehr 15.627 15.062<br />

Auslandsgeschäft 2.108 2.075<br />

Sonstige Bankdienstleistungen 1.854 1.970<br />

Gesamt 34.321 34.070<br />

Die Provisionserträge betrugen im Berichtsjahr 48.146 TEUR (Vj: 49.742 TEUR), Provisionsaufwendungen sind<br />

in Höhe von -13.825 TEUR (Vj: -15.672 TEUR) angefallen.

---

4 HANDELSERGEBNIS<br />

Im Handelsergebnis werden sämtliche Zins- und Dividendenerträge, Refinanzierungskosten, Provisionen sowie realisierte<br />

bzw. unrealisierte fair value Änderungen aus Handelsbeständen ausgewiesen.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Zinsbezogenes Geschäft 901 -11.822<br />

Währungsbezogenes Geschäft 7.753 13.421<br />

Kreditderivate -415 -477<br />

Sonstiges Geschäft 499 600<br />

Gesamt 8.738 1.722<br />

5 ERGEBNIS AUS FINANZINSTRUMENTEN – DESIGNATED AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS<br />

Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten – designated at fair value through profit or loss umfasst vor allem das Veräußerungsund<br />

Bewertungsergebnis jener Finanzinstrumente, die auf Basis einer dokumentierten Risikomanagement- oder Anlagestrategie<br />

im Rahmen von Portfolios gesteuert werden sowie Finanzinstrumente und finanzielle Verbindlichkeiten, die im Rahmen<br />

der Fair-Value-Option zur Vermeidung eines accounting mismatch designiert wurden. Darin enthalten ist auch das Bewertungsergebnis<br />

von Derivaten, die in einem nachweisbaren ökonomischen Zusammenhang mit diesen designierten Finanzinstrumenten<br />

stehen.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Veräußerungsergebnis 1.559 -822<br />

Bewertungsergebnis 44.003 56.794<br />

Gesamt 45.562 55.972<br />

Der Betrag der bonitätsinduzierten Fair-Value-Änderung von designierten Krediten und Forderungen beträgt im laufenden<br />

Geschäftsjahr 0 TEUR (Vj: 216 TEUR). Der kumulierte Wert beträgt -95 TEUR (Vj kumuliert: -95 TEUR).<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

215<br />

85

---

216<br />

86<br />

6 ERGEBNIS AUS FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTEN – AVAILABLE FOR SALE<br />

Im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten – available for sale wird das Veräußerungs- und Bewertungsergebnis aus<br />

dem zur Veräußerung verfügbaren Wertpapierbestand, Beteiligungen und Anteilen an nicht konsolidierten Tochterunternehmen<br />

ausgewiesen.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Veräußerungsergebnis 1.486 1.680<br />

Wertpapiere 1.486 1.701<br />

Beteiligungen 0 -21<br />

Bewertungsergebnis -45.938 -14.375<br />

Abschreibungen aufgrund von Wertminderungen -47.270 -16.718<br />

Wertpapiere -6.747 -5.013<br />

Beteiligungen -5.489 0<br />

Anteile an verbundenen Unternehmen -35.034 -11.705<br />

Zuschreibungen nach Wertminderungen 1.332 2.343<br />

Wertpapiere 1.332 2.343<br />

Gesamt -44.452 -12.695

---

7 VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN<br />

Die Verwaltungsaufwendungen setzen sich aus dem Personalaufwand, Sachaufwand und Abschreibungen zusammen und<br />

gliedern sich wie folgt:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Personalaufwand -85.504 -82.974<br />

Löhne und Gehälter -60.614 -59.054<br />

Soziale Abgaben -15.468 -15.276<br />

Freiwilliger Sozialaufwand -1.678 -1.763<br />

Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen -7.744 -6.881<br />

Sachaufwand -60.225 -58.835<br />

Mietaufwand -27.146 -24.965<br />

Instandhaltungsaufwand -7.090 -6.445<br />

Aufwendungen aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien -550 0<br />

Hausbetriebsaufwand -2.853 -2.923<br />

Rechts- und Beratungsaufwand -4.111 -6.729<br />

Werbe- und Repräsentationsaufwand -4.356 -3.956<br />

Schulungsaufwand -920 -846<br />

Büroaufwand -5.834 -5.358<br />

Fuhrparkaufwand -378 -344<br />

Sonstiger Sachaufwand -6.987 -7.269<br />

Abschreibungen -15.582 -15.152<br />

Sach<strong>anlage</strong>n -6.257 -6.047<br />

Immaterielle Vermögenswerte -9.015 -9.105<br />

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien -310 0<br />

Gesamt -161.311 -156.961<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

217<br />

87

---

218<br />

88<br />

8 SONSTIGES BETRIEBLICHES ERGEBNIS<br />

Im sonstigen betrieblichen Ergebnis sind unter anderem die Erträge und Aufwendungen aus dem Abgang von Sach<strong>anlage</strong>n,<br />

Immobilien und immateriellen Vermögenswerten sowie Erträge aus der Weiterverrechnung von EDV-Dienstleistungen und<br />

sonstige Steuern enthalten.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Ergebnis aus dem Abgang von Sach<strong>anlage</strong>n und immateriellen Vermögenswerten -916 57<br />

Erträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 1.077 0<br />

Sonstige betriebliche Erträge (vor allem EDV – Verrechnung) 71.829 66.002<br />

Sonstige Steuern -7.336 501<br />

Beiträge an sektorale Unterstützungseinrichtungen -1.597 -1.735<br />

Sonstige betriebliche Aufwendungen -5.262 -1.377<br />

Gesamt 57.795 63.448<br />

In den sonstigen Steuern wird unter anderem die seit dem Jahr 2011 in Österreich erhobene Stabilitätsabgabe mit einem<br />

Betrag von 7.261 TEUR ausgewiesen.<br />

9 STEUERN VOM EINKOMMEN UND ERTRAG<br />

Die Ertragssteueraufwendungen beinhalten die in den Konzernunternehmen auf Basis der steuerlichen Ergebnisse errechneten<br />

laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen sowie die Veränderungen der latenten Steuern:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Laufende Steuern vom Einkommen und Ertrag -1.577 -746<br />

Latente Steuern -32.320 39.750<br />

Gesamt -33.897 39.004<br />

Zu Detailangaben über die latente Steuer siehe Punkt 25 „Laufende und latente Ertragsteuerforderungen und -schulden“.

---

Die nachfolgende Überleitungsrechnung zeigt den Zusammenhang zwischen Jahresüberschuss und effektiver Steuer-<br />

belastung:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Jahresüberschuss vor Steuern 113.936 384.678<br />

Rechnerischer Ertragssteueraufwand im Geschäftsjahr zum inländischen<br />

Ertragssteuersatz von 25 %<br />

Steuerminderung aufgrund von steuerbefreiten Beteiligungserträgen und<br />

steuerbefreiten sonstigen Erträgen<br />

-28.484 -96.170<br />

9.341 15.221<br />

At equity Bilanzierung von assoziierten Unternehmen 21.919 79.707<br />

Auflösung latenter Steuern gemäß IAS 12.39 0 83.500<br />

Steuermehrung aufgrund von nicht abzugsfähigen Aufwendungen -1.160 -194<br />

Verminderung/Erhöhung latenter Steuerforderungen aufgrund der Veränderung nicht<br />

verwertbarer Verlustvorträge und Beteiligungsabschreibungen<br />

-33.838 -43.954<br />

Sonstiges -1.675 894<br />

Effektiver Steuerertrag/Effektive Steuerbelastung -33.897 39.004<br />

Steuerquote in Prozent 29,75 % -<br />

Die Auflösung latenter Steuern gemäß IAS 12.39 in Höhe von EUR 83,5 Mio. im Vorjahr resultiert aus der erstmaligen at<br />

equity Bilanzierung der RZB-Anteile im Jahr 2010.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

219<br />

89

---

220<br />

90<br />

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG<br />

Die Grundlage für die Segmentberichterstattung bildet die interne Organisations- und Managementstruktur sowie die interne<br />

Finanzberichterstattung. Damit folgt die Segmentberichterstattung gemäß IFRS 8 „Operating Segments“ dem so genannten<br />

„Management Approach“, der verlangt, dass die Segmentinformationen extern so darzustellen sind, wie sie vom Gesamtvorstand<br />

regelmäßig zur Allokation von Ressourcen und zur Beurteilung der Ertragskraft vorgenommen werden.<br />

Hierbei handelt es sich um eine stufenweise Deckungsbeitragsrechnung. Die Erträge und Aufwendungen werden verursa-<br />

chungsgerecht zugeordnet. Ertragspositionen sind der Zinsüberschuss, der Provisionsüberschuss, das Handelsergebnis<br />

sowie der sonstige betriebliche Erfolg, wobei der Zinsüberschuss auf Basis der Marktzinsmethode kalkuliert wird.<br />

Die Risikovorsorgen im Kreditgeschäft beinhalten Nettoneubildungen von Wertberichtigungen für Bonitätsrisiken, Direktabschreibungen<br />

sowie Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen. Die Verwaltungsaufwendungen beinhalten direkte und<br />

indirekte Kosten. Die direkten Kosten (Personal- und Sachkosten) werden von den Geschäftsfeldern verantwortet, die<br />

indirekten Kosten werden auf Basis von vereinbarten Schlüsseln zugeordnet.<br />

Die Basis für die Verteilung des Eigenkapitals bildet das entsprechend der internen Risikoermittlung und -steuerung errech-<br />

nete Gesamtrisiko der einzelnen Segmente. Der Netto-Zinsnutzen wird auf Basis des allozierten Eigenkapitals ermittelt und<br />

im Nettozinsertrag dargestellt.<br />

Die Geschäftsfelder werden wie selbständige Unternehmen mit eigener Kapitalausstattung und Ergebnisverantwortung<br />

dargestellt.<br />

Die Zurechnung der Kosten zu den Segmenten erfolgt auf Basis der Kostenrechnung und den dort definierten einheitlichen<br />

Verrechnungsstandards.<br />

Das Kriterium für die Abgrenzung der Geschäftsfelder ist die Betreuungszuständigkeit für die Kunden des RLB Steiermark<br />

Konzerns.

---

Die Segmentberichterstattung unterscheidet folgende Geschäftsfelder:<br />

• Privatkunden<br />

• Kommerzkunden<br />

• Kapitalmarkt und Treasury<br />

• Beteiligungen<br />

• Sonstige<br />

PRIVATKUNDEN<br />

Das Geschäftsfeld „Privatkunden“ enthält das Retailgeschäft und das Private Banking Geschäft. Die Betreuung der Privatkunden<br />

erfolgt in insgesamt 25 Bankstellen in der Steiermark, sowie in den zentralen Beratungsstellen für das Private Banking,<br />

der Bau- und Wohnfinanzierung und dem Raiffeisen Uni-Center. Zur Zielgruppe gehören alle Privatpersonen sowie Kleinbetriebe<br />

und selbständig Erwerbstätige. Im Retailgeschäft werden weitestgehend standardisierte Produkte wie Sparbücher<br />

bzw. Spareinlagen, Termineinlagen, Giro- bzw. Gehaltskonten, Konsumentenkredite, Hypothekarkredite und andere Kredite<br />

angeboten. Im Private Banking liegt der produktmäßige Schwerpunkt im Wertpapiergeschäft.<br />

KOMMERZKUNDEN<br />

Im Geschäftsfeld „Kommerzkunden“ konzentriert sich der RLB Steiermark Konzern in seiner strategischen Ausrichtung auf<br />

den Sektor Industrie, institutionelle Kunden sowie auf die öffentliche Hand. Es beinhaltet das klassische Kreditgeschäft für<br />

Kommerzkunden, Handels- und Exportfinanzierung, Dokumentengeschäft sowie die Finanzierung von Gebietskörperschaften<br />

und Finanzinstituten. Das klassische Kreditgeschäft umfasst Betriebsmittel-, Investitions- und Handelsfinanzierungen,<br />

wobei die unterschiedlichsten Finanzierungsinstrumente zur Anwendung kommen (z.B. Kontokorrentkredite, Barvorlagen,<br />

Direktkredite, Forderungsankäufe, Risikobeteiligungen). Die Abteilung Auslandskredite wickelt die von der Oesterreichischen<br />

Kontrollbank AG geförderten Exportfinanzierungen ab (z.B. gebundene Finanzkredite für Abnehmer, begünstigte<br />

Finanzierungen für Exporteure). Weitere Aufgabengebiete sind die Erstellung von Garantien und Akkreditiven für österreichische<br />

und internationale Kunden.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

221<br />

91

---

222<br />

92<br />

KAPITALMARKT UND TREASURY<br />

Das Geschäftsfeld „Kapitalmarkt und Treasury“ umfasst insbesondere das Ergebnis aus der Steuerung des Bankbuchs<br />

(Strukturbeitrag) und das Ergebnis des Handelsbuchs. „Kapitalmarkt und Treasury“ umfasst die Eigenpositionierung mit<br />

Zins- bzw. Kursprodukten (Geldmarktdepots, Termingeschäfte, Optionen). Darunter fallen Zinsgeschäfte, Währungsgeschäfte,<br />

das Liquiditätsmanagement und das Aktiv/Passiv-Management (Fristentransformation). Dazu kommen das Portfoliomanagement<br />

von Renten, Fonds sowie kurz- und langfristige alternative Investments (Kombination von Wertpapierprodukten mit<br />

derivativen Produkten).<br />

Der Handel mit Finanzinstrumenten erfolgt zentral und unterliegt streng kontrollierten Limiten. Während die Eigengeschäfte<br />

vollständig unter diesem Segment ausgewiesen sind, werden Beiträge aus kundenbezogenen Treasury-Transaktionen<br />

anderen Segmenten zugeordnet. Jener Teil des Ergebnisbeitrags, der über den im Markt erzielbaren Preisen liegt, wird den<br />

Kundenbereichen zugeordnet.<br />

BETEILIGUNGEN<br />

Das Geschäftsfeld „Beteiligungen“ beinhaltet das bank- bzw. finanzinstitutsorientierte Beteiligungsportefeuille, inklusive<br />

der assoziierten Unternehmen, die at equity bilanziert sind. Wichtigster Bestandteil sind die Beteiligungen im Allfinanzbereich,<br />

insbesondere die Beteiligungen im Verbund, wie jene an der RZB mit deren Tochter RBI. Ebenfalls in diesem Segment werden<br />

sämtliche Aktivitäten im Zusammenhang mit den Raiffeisenbanken abgebildet. Betreffen diese jedoch das Zwischenbankgeschäft,<br />

so sind diese im Segment „Kapitalmarkt und Treasury“ enthalten.<br />

SONSTIGE<br />

Im Segment „Sonstige“ werden die Erträge und Aufwendungen des Rechenzentrums abgebildet, welches IT-Leistungen<br />

an Raiffeisenbanken und an andere Drittkunden erbringt. Weiters werden hier Erträge und Aufwendungen dargestellt, die<br />

inhaltlich keinem anderen Geschäftsfeld zugerechnet werden.<br />

Im RLB Steiermark Konzern werden zwei zentrale Steuerungsgrößen eingesetzt:<br />

Der Return on Equity errechnet sich aus dem Verhältnis Jahresüberschuss zum durchschnittlich eingesetzten Eigenkapital<br />

und zeigt die Verzinsung des im Geschäftsbereich eingesetzten Kapitals.<br />

Die Cost/Income-Ratio stellt die Kosteneffizienz der Geschäftsfelder dar. Die Cost/Income-Ratio errechnet sich als Quotient<br />

aus den Verwaltungsaufwendungen und der Summe aus Zinsüberschuss, dem Provisionsüberschuss, dem Handelsergebnis,<br />

dem Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen und dem sonstigen betrieblichen Ergebnis.

---

Der RLB Steiermark Konzern agiert im Wesentlichen im Inland, im Speziellen im Raum Steiermark.<br />

GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

In TEUR<br />

Kommerzkunden <br />

Privatkunden<br />

Kapitalmarkt<br />

und<br />

Treasury<br />

Beteili-<br />

gungen<br />

Sonstige Gesamt<br />

Zinsüberschuss 82.518 28.247 39.814 47.862 1.137 199.578<br />

Risikovorsorgen im<br />

Kreditgeschäft<br />

Zinsüberschuss nach<br />

Risikovorsorge<br />

-19.072 -7.627 -46 347 103 -26.295<br />

63.446 20.620 39.767 48.209 1.241 173.283<br />

Provisionsüberschuss 10.912 11.317 4.734 7.156 201 34.321<br />

Handelsergebnis 303 339 8.096 0 0 8.738<br />

Ergebnis aus finanziellen<br />

Vermögenswerten/Verbindlichkeiten<br />

1)<br />

Verwaltungsaufwendungen (inkl.<br />

Abschreibungen)<br />

-4.927 0 46.560 -40.523 0 1.110<br />

-22.438 -33.148 -15.018 -34.136 -56.571 -161.311<br />

Sonstiges betriebliches Ergebnis 51 76 465 20.854 36.350 57.795<br />

Jahresüberschuss vor Steuern 47.347 -796 84.604 1.560 -18.779 113.936<br />

Ø zugeordnetes Eigenkapital 497.342 92.599 341.375 373.024 23.004 1.327.344<br />

Return on Equity 9,52 % - 24,78 % 0,42 % - 8,58 %<br />

Cost/Income-Ratio 23,93 % 82,91 % 28,28 % 44,99 % 150,10 % 53,69 %<br />

1) Im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten sind die beiden GuV-Positionen „Ergebnis aus Finanzinstrumenten - designated at fair value through profit or loss“ und „Ergebnis<br />

aus finanziellen Vermögenswerten - available for sale“ zusammengefasst.<br />

Bereinigt man zu Vergleichszwecken mit dem Vorjahr den Jahresüberschuss vor Steuern um den Effekt aus der Stabilitätsabgabe,<br />

verbessert sich der Return on Equity auf 9,13 % und die Cost/Income-Ratio auf einen Wert von 52,43 %.<br />

Die laufenden Erträge aus Anteilen an at equity bilanzierten Unternehmen in Höhe von 87.679 TEUR (Vj: 318.827 TEUR)<br />

betreffen zur Gänze das Segment “Beteiligungen”. Der Buchwert der assoziierten Unternehmen mit 1.233.858 TEUR<br />

(Vj: 1.195.225 TEUR) betrifft das Segment “Beteiligungen”.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

223<br />

93

---

224<br />

94<br />

GESCHÄFTSJAHR 2010<br />

In TEUR<br />

Kommerzkunden <br />

Privatkunden<br />

Kapitalmarkt<br />

und<br />

Treasury<br />

Beteili-<br />

gungen<br />

Sonstige Gesamt<br />

Zinsüberschuss 79.044 25.813 61.561 280.364 -2.597 444.185<br />

Risikovorsorgen im<br />

Kreditgeschäft<br />

Zinsüberschuss nach<br />

Risikovorsorge<br />

-39.909 -5.385 -7 0 238 -45.063<br />

39.135 20.428 61.554 280.364 -2.359 399.122<br />

Provisionsüberschuss 10.903 11.567 5.194 6.402 4 34.070<br />

Handelsergebnis 628 596 498 0 0 1.722<br />

Ergebnis aus finanziellen<br />

Vermögenswerten/<br />

Verbindlichkeiten 1)<br />

Verwaltungsaufwendungen<br />

(inkl. Abschreibungen)<br />

-1.114 0 56.120 -11.729 0 43.277<br />

-21.852 -34.613 -14.618 -6.697 -79.181 -156.961<br />

Sonstiges betriebliches Ergebnis 67 312 523 -230 62.776 63.448<br />

Jahresüberschuss vor Steuern 27.767 -1.710 109.271 268.110 -18.760 384.678<br />

Ø zugeordnetes Eigenkapital 439.880 69.181 323.187 220.314 19.170 1.071.732<br />

Return on Equity 6,31 % - 33,81 % 121,69 % - 35,89 %<br />

Cost/Income-Ratio 24,11 % 90,40 % 21,57 % 2,34 % 131,57 % 28,88 %<br />

1) Im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten sind die beiden GuV-Positionen „Ergebnis aus Finanzinstrumenten - designated at fair value through profit or loss“ und „Ergebnis<br />

aus finanziellen Vermögenswerten - available for sale“ zusammengefasst.

---

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ<br />

10 BARRESERVE<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Kassenbestand 17.945 17.591<br />

Guthaben bei Zentralbanken 259.271 118.546<br />

Gesamt 277.216 136.137<br />

11 KREDITE UND FORDERUNGEN ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN<br />

Sämtliche hier ausgewiesenen Forderungen sind als „loans and receivables“ kategorisiert. Jene Forderungen, die im Rahmen<br />

der Fair-Value-Option designiert wurden, sind in der Bilanzposition „Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair<br />

value through profit or loss“ ausgewiesen.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Forderungen an Kreditinstitute 1.677.219 1.394.249<br />

Forderungen an Kunden 6.359.749 6.302.865<br />

Gesamt 8.036.968 7.697.114<br />

Aufgliederung der Forderungen an Kreditinstitute zu fortgeführten Anschaffungskosten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Täglich fällige Guthaben 526.030 245.254<br />

Termingelder 618.603 673.363<br />

Kredite und Darlehen 532.586 475.632<br />

Forderungen an Kreditinstitute vor Risikovorsorge 1.677.219 1.394.249<br />

Risikovorsorge für Forderungen an Kreditinstitute 0 -302<br />

Gesamt 1.677.219 1.393.947<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

225<br />

95

---

226<br />

96<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Einwandfreie Forderungen<br />

Buchwert vor Wertberichtigung 1.677.219 1.393.947<br />

Portfoliowertberichtigungen 0 0<br />

Buchwert 1.677.219 1.393.947<br />

Einwandfreie, überfällige Forderungen<br />

Buchwert vor Wertberichtigung 0 0<br />

Portfoliowertberichtigungen 0 0<br />

Buchwert 0 0<br />

Überfällige, wertberichtigte Forderungen<br />

Buchwert vor Wertberichtigung 0 302<br />

Einzelwertberichtigungen 0 -302<br />

Portfoliowertberichtigungen 0 0<br />

Buchwert 0 0<br />

Gesamt 1.677.219 1.393.947<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Forderungen nach Bonitätsklassen*<br />

Bonitätsklasse Aaa – B2 1.670.312 1.387.010<br />

Bonitätsklasse B3 – D 6.907 7.239<br />

*Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody’s<br />

Aufgliederung der Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Kredite und Darlehen an Kunden vor Risikovorsorge 6.359.749 6.302.865<br />

Risikovorsorge für Forderungen an Kunden -281.209 -277.947<br />

Gesamt 6.078.540 6.024.918

---

In TEUR 2011 2010<br />

Einwandfreie Forderungen<br />

Buchwert vor Wertberichtigung 5.599.848 5.600.891<br />

Portfoliowertberichtigungen -29.361 -28.768<br />

Buchwert 5.570.487 5.572.123<br />

Einwandfreie, überfällige Forderungen<br />

Buchwert vor Wertberichtigung 347.906 315.122<br />

Portfoliowertberichtigungen -1.725 -1.830<br />

Buchwert 346.181 313.292<br />

Überfällige, wertberichtigte Forderungen<br />

Buchwert vor Wertberichtigung 411.995 386.852<br />

Einzelwertberichtigungen -249.573 -246.689<br />

Portfoliowertberichtigungen -550 -660<br />

Buchwert 161.872 139.503<br />

Gesamt 6.078.540 6.024.918<br />

Wertberichtigte Forderungen betreffen im Wesentlichen Forderungen der Bonitätsklasse 4,5 und 5,0.<br />

In TEUR<br />

Buchwert der einwandfreien, überfälligen Forderungen nach der Überfälligkeit<br />

2011 2010<br />

1 – 30 Tage 312.053 288.138<br />

31 – 60 Tage 25.407 13.448<br />

61 – 90 Tage 10.446 13.536<br />

In TEUR<br />

Forderungen nach Bonitätsklassen*<br />

2011 2010<br />

Bonitätsklasse Aaa – B2 5.495.201 5.340.522<br />

Bonitätsklasse B3 – D 864.548 962.343<br />

*Raiffeisen Ratingnoten gematcht auf Moody´s<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

227<br />

97

---

228<br />

98<br />

Die Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten gliedern sich wie folgt:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Öffentliche Hand 800.353 856.186<br />

Kommerzkredite 4.501.035 4.430.706<br />

Waren- und Verwertungsgenossenschaften 70.603 63.966<br />

Privatkredite 987.315 951.568<br />

Sonstige 443 439<br />

Gesamt 6.359.749 6.302.865<br />

12 RISIKOVORSORGE<br />

Hier werden die Risikovorsorgen aus dem Kreditgeschäft, die in der Bilanz aktivisch abgesetzt werden sowie die passivisch<br />

ausgewiesenen Rückstellungen für Rückgriffsforderungen aus Haftungen gezeigt. In den Portfoliowertberichtigungen spiegeln<br />

sich die Annahmen über zum Bilanzstichtag bereits eingetretene, jedoch noch nicht bekannte Wertminderungen für das<br />

Kreditportfolio wider.<br />

GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

In TEUR<br />

Risikovorsorge für<br />

Forderungen an<br />

Kreditinstitute<br />

Anfangsbe-<br />

stand am 1.1.<br />

Zuführung Verbrauch Auflösung<br />

Endbestand<br />

am 31.12.<br />

Einzelwertberichtigungen 302 0 0 -302 0<br />

Summe 302 0 0 -302 0<br />

Risikovorsorge für<br />

Forderungen an Kunden<br />

Einzelwertberichtigungen 246.689 76.839 -21.916 -52.039 249.573<br />

Portfoliowertberichtigungen 31.258 5.124 0 -4.746 31.636<br />

Summe 277.947 81.963 -21.916 -56.785 281.209<br />

Summe Risikovorsorge<br />

(Aktivisch abgesetzt)<br />

Rückstellungen für<br />

Rückgriffsforderungen<br />

aus Haftungen<br />

278.249 81.963 -21.916 -57.087 281.209<br />

6.216 1.912 -907 -1.590 5.631<br />

Gesamt 284.465 83.875 -22.823 -58.677 286.840

---

GESCHÄFTSJAHR 2010<br />

In TEUR<br />

Risikovorsorge für<br />

Forderungen an<br />

Kreditinstitute<br />

Anfangsbe-<br />

stand am 1.1.<br />

Zuführung Verbrauch Auflösung<br />

Endbestand<br />

am 31.12.<br />

Einzelwertberichtigungen 449 0 0 -147 302<br />

Summe 449 0 0 -147 302<br />

Risikovorsorge für<br />

Forderungen an Kunden<br />

Einzelwertberichtigungen 226.551 65.635 -21.621 -23.876 246.689<br />

Portfoliowertberichtigungen 29.945 2.533 0 -1.220 31.258<br />

Summe 256.496 68.168 -21.621 -25.096 277.947<br />

Summe Risikovorsorge<br />

(Aktivisch abgesetzt)<br />

Rückstellungen für<br />

Rückgriffsforderungen aus<br />

Haftungen<br />

256.945 68.168 -21.621 -25.243 278.249<br />

3.756 3.405 0 -945 6.216<br />

Gesamt 260.701 71.573 -21.621 -26.188 284.465<br />

13 HANDELSAKTIVA<br />

Die Handelsaktiva umfassen folgende zu Handelszwecken dienende Wertpapiere, Kredite und Forderungen sowie derivative<br />

Finanzinstrumente:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen u.a. festverzinsliche Wertpapiere 0 0<br />

Positive Marktwerte aus derivativen Geschäften (dirty price) 236.600 127.317<br />

Kredite und Forderungen 1.492.332 1.400.606<br />

Gesamt 1.728.932 1.527.923<br />

Die Kredite und Forderungen des Handelsbestands bestehen aus Festgeldern des Handelsbestands.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

229<br />

99

---

230<br />

100<br />

Aufgliederung der positiven Marktwerte aus derivativen Geschäften des Handelsbestands:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Positive Marktwerte aus Zinssatzgeschäften 235.921 126.903<br />

Positive Marktwerte aus Wechselkursgeschäften 679 414<br />

Gesamt 236.600 127.317<br />

14 FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE – DESIGNATED AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen u.a. festverzinsliche Wertpapiere 467.792 525.956<br />

Aktien u.a. nicht festverzinsliche Wertpapiere 70.194 81.571<br />

Kredite und Forderungen (Schuldtitel) 174.217 178.856<br />

Designiertes Sondervermögen 163.152 158.434<br />

Gesamt 875.355 944.817<br />

Das designierte Sondervermögen besteht zur Gänze aus dem „DASAA 8010 Miteigentumsspezialfonds gemäß § 20a InvFG“.<br />

Aufgliederung der Schuldverschreibungen u.a. festverzinsliche Wertpapiere – designated at fair value:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Refinanzierungsfähige Schuldtitel öffentlicher Stellen 57.398 70.589<br />

Sonstige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0<br />

Anleihen und Schuldverschreibungen anderer Emittenten 410.394 455.367<br />

Gesamt<br />

hievon<br />

467.792 525.956<br />

börsenotiert 467.792 525.956

---

Aufgliederung der Aktien u.a. nicht festverzinsliche Wertpapiere – designated at fair value:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Sonstige Wertpapiere 70.194 81.571<br />

Gesamt 70.194 81.571<br />

hievon<br />

börsenotiert 37.119 45.846<br />

nicht börsenotiert 33.075 35.725<br />

Aufgliederung der Kredite und Forderungen – designated at fair value:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Termingelder 64.140 64.983<br />

Schuldtitel (verbriefte Forderungen) 110.077 113.873<br />

Gesamt 174.217 178.856<br />

Aufgliederung der finanziellen Vermögenswerte – designated at fair value nach ausgewählten Staaten zum 31.12.2011:<br />

Land Sovereigns Kreditinstitute Fonds Gesamt<br />

Portugal 0 0 0 0<br />

Irland 2.019 0 5.412 7.431<br />

Italien 15.491 7.841 0 23.332<br />

Griechenland 2.578 0 0 2.578<br />

Spanien 1.044 5.418 0 6.462<br />

Ungarn 3.502 0 0 3.502<br />

Gesamt 24.634 13.259 5.412 43.305<br />

Griechische Staatsanleihen wurden im Geschäftsjahr 2011 um 4.910 TEUR wertgemindert und werden zum Marktwert per<br />

31.12.2011 im Konzernabschluss bilanziert.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

231<br />

101

---

232<br />

102<br />

15 FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE – AVAILABLE FOR SALE<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen u.a. festverzinsliche Wertpapiere 1.511.181 1.606.959<br />

Aktien u.a. nicht festverzinsliche Wertpapiere 20.012 21.690<br />

Kredite und Forderungen (Schuldtitel) 172.905 175.725<br />

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen 178.121 214.273<br />

Gesamt 1.882.219 2.018.647<br />

In den finanziellen Vermögenswerten – available for sale sind wertgeminderte Vermögenswerte enthalten, bei denen im<br />

laufenden Geschäftsjahr ein Wertminderungsbetrag in Höhe von 47.270 TEUR (Vj: 16.718 TEUR) erfolgswirksam in der<br />

Gewinn-und-Verlust-Rechnung erfasst wurde.<br />

Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden, sofern für diese weder liquide Marktpreise vorliegen,<br />

noch die für Bewertungsmodelle relevanten Faktoren zuverlässig bestimmbar sind, zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />

angesetzt.<br />

Aufgliederung der Schuldverschreibungen u.a. festverzinsliche Wertpapiere – available for sale:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Refinanzierungsfähige Schuldtitel öffentlicher Stellen 270.844 213.492<br />

Anleihen und Schuldverschreibungen anderer Emittenten 1.240.337 1.393.467<br />

Gesamt 1.511.181 1.606.959<br />

hievon<br />

börsenotiert 1.511.181 1.606.959

---

Aufgliederung der Aktien u.a. nicht festverzinsliche Wertpapiere – available for sale:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Aktien 2.344 3.855<br />

Sonstige Wertpapiere 17.668 17.835<br />

Gesamt 20.012 21.690<br />

hievon<br />

börsenotiert 8.804 10.376<br />

nicht börsenotiert 11.208 11.314<br />

Aufgliederung der Kredite und Forderungen – available for sale:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Schuldtitel (verbriefte Forderungen) 172.905 175.725<br />

Gesamt 172.905 175.725<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

233<br />

103

---

234<br />

104<br />

Aufgliederung der Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen – available for sale:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Anteile an nicht konsolidierten, verbundenen Unternehmen 1) 142.007 179.765<br />

Sonstige Beteiligungen 2) 36.114 34.508<br />

Gesamt 178.121 214.273<br />

1) In dieser Position werden Beteiligungen mit einem Anteilsbesitz von mehr als 50 % ausgewiesen, die aus Gründen der Wesentlichkeit nicht konsolidiert werden.<br />

2) In dieser Position werden Beteiligungen mit einem Anteilsbesitz von weniger als 20 % und Beteiligungen zwischen 20 % und 50 % dargestellt, die aus Gründen der<br />

Wesentlichkeit nicht konsolidiert werden.<br />

Eine Veräußerung dieser Vermögenswerte ist derzeit nicht beabsichtigt.<br />

Aufgliederung der finanziellen Vermögenswerte – available for sale nach ausgewählten Staaten zum 31.12.2011:<br />

Land Sovereigns Kreditinstitute Gesamt Afs-Rücklage<br />

Portugal 0 5.908 5.908 0<br />

Irland 0 0 0 0<br />

Italien 0 67.150 67.150 -3.231<br />

Griechenland 0 0 0 0<br />

Spanien 14.050 27.338 41.388 -204<br />

Ungarn 0 0 0 0<br />

Gesamt 14.050 100.396 114.446 -3.435<br />

16 ANTEILE AN AT EQUITY BILANZIERTEN UNTERNEHMEN<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Kreditinstitute 1.233.858 1.195.225<br />

Gesamt 1.233.858 1.195.225<br />

Wie im Vorjahr wird die Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb, nach der at equity-Methode bilanziert und mit einem Buchwert in<br />

Höhe von 190.587 TEUR (Vj: 184.073 TEUR) ausgewiesen. Weiters wird in dieser Position die Beteiligung an der RZB ausgewiesen,<br />

die seit dem 1. Juli 2010 at equity bilanziert wird. Der Buchwert beträgt 1.043.271 TEUR (Vj: 1.011.152 TEUR).

---

17 IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE<br />

GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

In TEUR<br />

Historische Anschaffungs-/<br />

Herstellungskosten<br />

Stand am<br />

1.1. Zugänge1) Abgänge kumuliert Geschäftsjahr<br />

Abschreibungen Buchwerte<br />

Stand am<br />

31.12.<br />

Stand am<br />

1.1.<br />

Software 87.809 5.781 0 78.331 9.015 15.259 18.493<br />

GESCHÄFTSJAHR 2010<br />

In TEUR<br />

Historische Anschaffungs-/<br />

Herstellungskosten<br />

Stand<br />

am 1.1. Zugänge1) Abgänge kumuliert Geschäftsjahr<br />

Abschreibungen Buchwerte<br />

Stand am<br />

31.12.<br />

Stand am<br />

1.1.<br />

Software 77.083 10.736 10 69.316 9.105 18.493 16.862<br />

¹ ) Zugänge betreffen zur Gänze erworbene Software<br />

18 SACHANLAGEN<br />

GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

In TEUR<br />

Stand<br />

am<br />

1.1.<br />

Historische Anschaffungs-/<br />

Herstellungskosten<br />

Zugänge <br />

Abgänge<br />

Umbuchungen<br />

Abschreibungen Buchwerte<br />

kumuliert Geschäftsjahr<br />

Stand<br />

am<br />

31.12.<br />

Stand<br />

am<br />

1.1.<br />

Betrieblich genutzte<br />

Grundstücke und<br />

Gebäude<br />

47.426 14.430 1.856 27.537 37.430 1.714 50.107 15.444<br />

Sonstige Grundstücke<br />

und Gebäude<br />

Betriebs- und<br />

3.009 9 0 0 1.807 58 1.211 1.260<br />

Geschäftsausstattung<br />

und sonstige<br />

Sach<strong>anlage</strong>n<br />

87.187 7.404 7.073 648 72.859 4.793 15.307 12.746<br />

Gesamt 137.622 21.843 8.929 28.185 112.096 6.565 66.625 29.450<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

235<br />

105

---

236<br />

106<br />

Die Umbuchungen sind auf Änderungen im Konsolidierungskreis zurückzuführen.<br />

GESCHÄFTSJAHR 2010<br />

In TEUR<br />

Betrieblich genutzte<br />

Grundstücke und Gebäude<br />

Sonstige Grundstücke und<br />

Gebäude<br />

Betriebs- und<br />

Geschäftsausstattung und<br />

sonstige Sach<strong>anlage</strong>n<br />

Stand<br />

am<br />

1.1.<br />

Historische Anschaffungs-/<br />

Herstellungskosten<br />

Zugänge <br />

Abgänge<br />

Umbuchungen<br />

Abschreibungen Buchwerte<br />

kumuliert<br />

Geschäftsjahr<br />

Stand<br />

am<br />

31.12.<br />

Stand<br />

am<br />

1.1.<br />

47.422 4 0 0 31.982 1.035 15.444 16.475<br />

3.047 4 42 0 1.748 58 1.260 1.331<br />

83.153 5.770 1.736 0 74.441 4.954 12.746 11.951<br />

Gesamt 133.622 5.778 1.778 0 108.171 6.047 29.450 29.757<br />

Bei den betrieblich genutzten Grundstücken und Gebäuden handelt es sich um Liegenschaften in Graz und Graz-Raaba.<br />

Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sach<strong>anlage</strong>n belaufen sich für das folgende<br />

Geschäftsjahr auf 3.384 TEUR (Vj: 3.254 TEUR). Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen für die folgenden fünf Geschäftsjahre<br />

beläuft sich auf 16.920 TEUR (Vj: 16.271 TEUR).<br />

19 ALS FINANZINSVESTITION GEHALTENE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE<br />

GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

In TEUR<br />

Stand<br />

am<br />

1.1.<br />

Historische Anschaffungs-/<br />

Herstellungskosten<br />

Zugänge <br />

Abgänge<br />

Umbuchungen<br />

Abschreibungen Buchwerte<br />

kumuliert Geschäftsjahr<br />

Stand<br />

am<br />

31.12.<br />

Stand<br />

am<br />

1.1.<br />

Betrieblich genutzte<br />

Grundstücke und Gebäude<br />

0 0 0 16.763 5.708 310 11.055 0<br />

Gesamt 0 0 0 16.763 5.708 310 11.055 0

---

Der fair value der als Finanzinvestition gehaltenen Vermögensgegenstände beträgt zum 31.12.2011 12.871 TEUR. Die<br />

Umbuchungen sind auf Änderungen im Konsolidierungskreis zurückzuführen.<br />

20 SONSTIGE AKTIVA<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Steuerforderungen 1.829 1.021<br />

Positive Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs (dirty price) 450.265 312.783<br />

Übrige Aktiva 103.991 95.398<br />

Gesamt 556.085 409.202<br />

Aufgliederung der positiven Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs:<br />

Unter dieser Position werden die positiven Marktwerte jener derivativen Finanzinstrumente gezeigt, die nicht zu Handels-<br />

zwecken gehalten werden.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Positive Marktwerte aus Zinssatzgeschäften 430.230 295.594<br />

Positive Marktwerte aus Wechselkursgeschäften 20.035 17.093<br />

Positive Marktwerte aus Kreditderivaten 0 96<br />

Gesamt 450.265 312.783<br />

Aufgliederung der übrigen Aktiva:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Rechnungsabgrenzungsposten 1.772 861<br />

Übrige Verrechnungswerte 102.219 94.537<br />

Gesamt 103.991 95.398<br />

In den übrigen Verrechnungswerten sind unter anderem aktivierte Forderungen aus Gewinnansprüchen in Höhe von insgesamt<br />

34.113 TEUR (Vj: 34.506 TEUR) enthalten.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

237<br />

107

---

238<br />

108<br />

21 FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN<br />

Die Bewertung der in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Jene<br />

Verbindlichkeiten, die im Rahmen der Fair-Value-Option designiert wurden, sind in der Position „Finanzielle Verbindlichkeiten –<br />

designated at fair value through profit or loss“ ausgewiesen.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.248.126 3.160.991<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 2.220.733 2.265.488<br />

Verbriefte Verbindlichkeiten 1.003.267 931.963<br />

Nachrangige Verbindlichkeiten 35.624 40.007<br />

Gesamt 6.507.750 6.398.449<br />

Aufgliederung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zu fortgeführten Anschaffungskosten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Täglich fällige Gelder 1.636.874 1.557.199<br />

Termineinlagen 715.706 697.464<br />

Aufgenommene Gelder 895.546 906.328<br />

Gesamt 3.248.126 3.160.991<br />

Aufgliederung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Sichteinlagen 1.168.511 1.213.706<br />

Termineinlagen 177.208 152.698<br />

Spareinlagen 875.014 899.084<br />

Gesamt 2.220.733 2.265.488

---

Aufgliederung der verbrieften Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Begebene Schuldverschreibungen 792.581 704.138<br />

Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 210.686 227.825<br />

Gesamt 1.003.267 931.963<br />

Aufgliederung der nachrangigen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Nachrangkapital 24.558 24.557<br />

Ergänzungskapital 11.066 15.450<br />

Gesamt 35.624 40.007<br />

Die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich Nachrangkapital und Ergänzungskapital im<br />

Sinne des BWG.<br />

22 HANDELSPASSIVA<br />

Die Handelspassiva umfassen folgende zu Handelszwecken dienende Finanzinstrumente:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Negative Marktwerte aus derivativen Geschäften (dirty price) 193.588 119.520<br />

Einlagen von Kunden 5.001 0<br />

Einlagen von Kreditinstituten 721.438 1.045.709<br />

Gesamt 920.027 1.165.229<br />

Aufgliederung der negativen Marktwerte aus derivativen Geschäften des Handelsbestands:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Negative Marktwerte aus Zinssatzgeschäften 139.947 82.570<br />

Negative Marktwerte aus Wechselkursgeschäften 53.641 36.950<br />

Gesamt 193.588 119.520<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

239<br />

109

---

240<br />

110<br />

Aufgliederung der Einlagen von Kreditinstituten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Termineinlagen des Handelsbestands 197.705 203.387<br />

Aufgenommene Gelder des Handelsbestands 523.733 842.322<br />

Gesamt 721.438 1.045.709<br />

Die aufgenommenen Gelder des Handelsbestands betreffen Refinanzierungen aus dem SNB- und EZB-Tenderverfahren.<br />

23 FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN – DESIGNATED AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 365.638 277.408<br />

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.218.311 1.017.149<br />

Verbriefte Verbindlichkeiten 3.723.418 3.222.425<br />

Nachrangige Verbindlichkeiten 110.255 114.935<br />

Gesamt 5.417.622 4.631.917<br />

Aufgliederung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – designated at fair value:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Termineinlagen 96.096 54.164<br />

Aufgenommene Gelder 269.542 223.244<br />

Gesamt 365.638 277.408

---

Aufgliederung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – designated at fair value:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Termineinlagen 1.218.311 1.017.149<br />

Gesamt 1.218.311 1.017.149<br />

Aufgliederung der verbrieften Verbindlichkeiten – designated at fair value:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Begebene Schuldverschreibungen 2.328.796 2.244.095<br />

Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 1.394.622 978.330<br />

Gesamt 3.723.418 3.222.425<br />

Aufgliederung der nachrangigen Verbindlichkeiten – designated at fair value:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Nachrangkapital 45.436 46.819<br />

Ergänzungskapital 64.819 68.116<br />

Gesamt 110.255 114.935<br />

Die in dieser Position ausgewiesenen – und zum beizulegenden Zeitwert bewerteten – Verbindlichkeiten betreffen ausschließlich<br />

Nachrangkapital und Ergänzungskapital im Sinne des BWG.<br />

Aus der Anwendung der Fair-Value-Option auf finanzielle Verbindlichkeiten ergibt sich ein Buchwert, der um 328.324 TEUR<br />

(Vj: 169.823 TEUR) über dem künftigen Rückzahlungsbetrag dieser Verbindlichkeiten liegt.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

241<br />

111

---

242<br />

112<br />

24 RÜCKSTELLUNGEN<br />

GESCHÄFTSJAHR 2011<br />

In TEUR<br />

Stand am<br />

01.01.<br />

Übertragung<br />

Zuführung Verbrauch Auflösung<br />

Stand am<br />

31.12.<br />

Abfertigungen und ähnliche<br />

Verpflichtungen<br />

27.690 -22 1.817 0 0 29.485<br />

Pensionen und ähnliche<br />

Verpflichtungen<br />

25.255 0 213 0 -764 24.704<br />

Jubiläumsgelder 4.554 -7 105 12 0 4.664<br />

Sonstige 12.684 0 7.157 -3.040 -4.311 12.490<br />

Gesamt 70.183 -29 9.292 -3.028 -5.075 71.343<br />

Sonstige Rückstellungen betreffen vor allem Rückstellungen für Rückgriffsforderungen aus Haftungen in Höhe von<br />

5.504 TEUR (Vj: 6.058 TEUR) sowie Rückstellungen für Vorruhestandbezüge in Höhe von 1.268 TEUR (Vj: 2.215 TEUR).<br />

Es handelt sich hier ausnahmslos um kurzfristige Rückstellungen. Die im Vorjahr bestehende Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen<br />

in Höhe von 2.721 TEUR wurde im Geschäftsjahr 2011 erfolgswirksam aufgelöst.<br />

GESCHÄFTSJAHR 2010<br />

In TEUR<br />

Abfertigungen und ähnliche<br />

Verpflichtungen<br />

Pensionen und ähnliche<br />

Verpflichtungen<br />

Stand am<br />

01.01.<br />

Übertragung<br />

Zuführung Verbrauch Auflösung<br />

Stand am<br />

31.12.<br />

26.722 -54 1.051 0 -29 27.690<br />

25.401 558 259 0 -963 25.255<br />

Jubiläumsgelder 4.639 9 281 5 -380 4.554<br />

Rechtsstreite in<br />

Steuerangelegenheiten<br />

538 0 0 0 -538 0<br />

Sonstige 11.466 0 4.916 -986 -2.712 12.684<br />

GESAMT 68.766 513 6.507 -981 -4.622 70.183

---

Die Abfertigungsverpflichtungen zeigten folgende Entwicklung:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Barwert der Verpflichtungen (DBO) zum 1.1. 27.601 25.515<br />

Erfolgsneutral übernommene Verpflichtungen -22 18<br />

Dienstzeitaufwand 1.476 1.393<br />

Zinsaufwand 1.202 1.275<br />

Abfertigungszahlungen -861 -1.721<br />

Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust des Geschäftsjahres -346 1.121<br />

Barwert der Verpflichtungen (DBO) zum 31.12. 29.050 27.601<br />

Kumulierter nicht erfasster versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust 435 89<br />

Bilanzansatz 31.12. 29.485 27.690<br />

Die Pensionsverpflichtungen entwickelten sich wie folgt:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Barwert der Verpflichtungen (DBO) zum 1.1. 32.905 30.959<br />

Dienstzeitaufwand 529 476<br />

Zinsaufwand 1.430 1.566<br />

Erfolgsneutral übertragene Verpflichtungen 0 558<br />

Auszahlungen an Begünstigte -2.192 -2.126<br />

Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust des Geschäftsjahres 550 1.472<br />

Barwert der Verpflichtungen (DBO) zum 31.12. 33.222 32.905<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

243<br />

113

---

244<br />

114<br />

Das Planvermögen entwickelte sich wie folgt:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Zeitwert des Planvermögens zum 1.1. 9.060 8.918<br />

Erwarteter Ertrag aus Planvermögen 383 443<br />

Beiträge zum Planvermögen 220 211<br />

Rentenzahlungen aus Planvermögen -339 -330<br />

Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust des Geschäftsjahres -646 -182<br />

Zeitwert des Planvermögens zum 31.12. 8.678 9.060<br />

Überleitungsrechnung des Barwertes der Pensionsverpflichtungen und des Zeitwertes des Planvermögens auf die bilanzierten<br />

Rückstellungen:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Barwert der Verpflichtungen (DBO) zum 31.12. 33.222 32.905<br />

Zeitwert des Planvermögens zum 31.12. -8.678 -9.060<br />

Nettoverpflichtungen 24.544 23.845<br />

Kumulierter nicht erfasster versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust 160 1.410<br />

Bilanzansatz 31.12. 24.704 25.255<br />

Aufgliederung der Pensionsverpflichtungen nach Finanzierungsmodalität:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Barwert der Pensionsverpflichtungen (DBO) zum 31.12. 33.222 32.905<br />

davon direkt finanzierte Verpflichtungen 23.756 23.820<br />

davon über Pensionskasse/Versicherung finanzierte Verpflichtungen 9.466 9.085

---

Die Struktur des Planvermögens stellt sich wie folgt dar:<br />

in Prozent 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 52,96 64,65<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 16,71 30,35<br />

Immobilien 3,64 0,00<br />

Sonstige 26,69 5,00<br />

Gesamt 100,00 100,00<br />

Planvermögenserträgnisse:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Tatsächliche Verluste/Erträge aus Planvermögen -264 261<br />

Die Verpflichtungen für Jubiläumsgelder zeigten folgende Entwicklung:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Barwert der Verpflichtungen (DBO) zum 1.1. 4.554 4.639<br />

Erfolgsneutral übertragene Verpflichtungen -6 9<br />

Dienstzeitaufwand 230 243<br />

Zinsaufwand 195 228<br />

Zahlungen -400 -601<br />

Verlust/Gewinn wegen Plankürzungen 0 -186<br />

Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust des Geschäftsjahres 91 222<br />

Barwert der Verpflichtungen (DBO) zum 31.12. = Bilanzansatz 4.664 4.554<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

245<br />

115

---

246<br />

116<br />

Nachfolgend werden die Barwerte der leistungsorientierten Verpflichtungen, der beizulegende Zeitwert des Planvermögens<br />

und erfahrungsbedingte Anpassungen dargestellt:<br />

Abfertigungsverpflichtungen:<br />

In TEUR 2011 2010 2009 2008 2007<br />

Barwert der Verpflichtungen 29.050 27.601 25.515 25.445 22.642<br />

Erfahrungsbedingte Anpassungen bei<br />

den Verpflichtungen<br />

Pensionsverpflichtungen:<br />

458 670 111 -612 -1.056<br />

In TEUR 2011 2010 2009 2008 2007<br />

Barwert der Verpflichtungen 33.222 32.905 30.959 31.208 31.332<br />

Zeitwert des Planvermögens 8.678 9.060 8.917 7.179 8.604<br />

Nettoverpflichtungen 24.544 23.845 22.042 24.029 22.728<br />

Erfahrungsbedingte Anpassungen bei<br />

den Verpflichtungen<br />

-550 1.036 -411 -114 -796<br />

Erfahrungsbedingte Anpassungen beim<br />

Planvermögen<br />

646 182 -463 1.077 -120<br />

Jubiläumsgeldverpflichtungen:<br />

In TEUR 2011 2010 2009 2008 2007<br />

Barwert der Verpflichtungen 4.665 4.554 4.639 4.989 4.661<br />

Erfahrungsbedingte Anpassungen bei<br />

den Verpflichtungen<br />

-23 3 17 -266 -183<br />

Schätzung der Beiträge, die im folgenden Jahr in den Plan eingezahlt werden:<br />

In TEUR 2012 2011<br />

Abfertigungsverpflichtungen 2.218 1.700<br />

Pensionsverpflichtungen 2.421 2.123<br />

Jubiläumsgeldverpflichtungen 681 414

---

Aufgliederung der Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne 2.536 2.417<br />

Davon für beitragsorientierte Pläne – Pensionskasse 2.316 2.220<br />

Davon für Mitarbeitervorsorgekasse 220 197<br />

25 LAUFENDE UND LATENTE ERTRAGSTEUERFORDERUNGEN UND -SCHULDEN<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Laufende Ertragssteuerforderungen 21.731 15.306<br />

Latente Steuerforderungen 7.513 36.415<br />

Gesamt 29.244 51.721<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Laufende Ertragssteuerschulden 2.004 1.532<br />

Latente Steuerschulden 3.425 0<br />

Gesamt 5.429 1.532<br />

Der Saldo latenter Steuern stellt sich wie folgt dar:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Latente Steuerforderungen 218.850 157.927<br />

Latente Steuerschulden 214.762 121.512<br />

Gesamt 4.088 36.415<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

247<br />

117

---

248<br />

118<br />

Der Saldo latenter Steuern stammt aus den folgenden Positionen:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Risikovorsorgen 9.217 7.314<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 0 957<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 0 54<br />

Sach<strong>anlage</strong>n 0 158<br />

Sonstige Aktiva 43.172 6.102<br />

Rückstellungen 11.685 7.200<br />

Handelspassiva 43.237 24.029<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss 84.500 45.058<br />

Sonstige Passiva 8.765 25.745<br />

Steuerliche Verlustvorträge und Beteiligungsabschreibungen 18.274 41.310<br />

Latente Steuerforderungen 218.850 157.927<br />

Handelsaktiva 48.942 20.243<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 2.328 4.205<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 6.797 6.839<br />

Sonstige Aktiva 113.415 64.038<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss 0 338<br />

Rückstellungen 1.542 11.491<br />

Sonstige Passiva 41.720 14.358<br />

Latente Steuerschulden 214.762 121.512<br />

Saldo Latente Steuern 4.088 36.415<br />

Die Ermittlung der angesetzten latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge und Beteiligungsabschreibungen erfolgte auf<br />

Basis eines fünf Jahre Planungszeitraumes. Im Konzernabschluss wurden Ansprüche in Höhe von 77.792 TEUR (Vj:<br />

43.954 TEUR) aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen nicht aktiviert, weil aus heutiger Sicht die Verwendung<br />

innerhalb des Planungszeitraumes nicht realisierbar erscheint.<br />

In Zusammenhang mit at equity bilanzierten Unternehmen bestehen zum 31.12.2011 passive temporäre Differenzen in<br />

Höhe von 206.170 TEUR. (Vj: 192.449 TEUR), für welche gemäß IAS 12.39 keine latenten Steuerverbindlichkeiten zu bilan-<br />

zieren sind.

---

26 SONSTIGE PASSIVA<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Steuerverbindlichkeiten 4.994 6.547<br />

Negative Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs (dirty price) 39.675 100.239<br />

Übrige Passiva 115.539 70.924<br />

Gesamt 160.208 177.710<br />

Aufgliederung der negativen Marktwerte von Derivaten im Bankbuch:<br />

Unter dieser Position werden die negativen Marktwerte jener derivativen Finanzinstrumente gezeigt, die nicht zu Handels-<br />

zwecken gehalten werden.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Negative Marktwerte aus Zinssatzgeschäften 35.387 43.128<br />

Negative Marktwerte aus Wechselkursgeschäften 1.873 56.071<br />

Negative Marktwerte aus aktien- und indexbezogenen Geschäften 778 0<br />

Negative Marktwerte aus Kreditderivaten 1.637 1.040<br />

Gesamt 39.675 100.239<br />

Aufgliederung der übrigen Passiva:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Rechnungsabgrenzungsposten 10.901 12.406<br />

Verrechnungswerte 58.806 34.448<br />

Sonstige Passiva 45.832 24.070<br />

Gesamt 115.539 70.924<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

249<br />

119

---

250<br />

120<br />

27 EIGENKAPITAL<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Anteile der Gesellschafter des Mutterunternehmens 1.258.709 1.222.112<br />

Gezeichnetes Kapital 135.297 135.297<br />

Kapitalrücklagen 409.380 409.380<br />

Gewinnrücklagen 640.305 262.346<br />

davon Available-for-sale Rücklage 16.870 14.457<br />

Konzern-Jahresüberschuss 73.727 415.089<br />

Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 90.519 83.348<br />

Gesamt 1.349.228 1.305.460<br />

Das gezeichnete Kapital (Grundkapital) der RLB Steiermark besteht wie im Vorjahr aus 2.617.837 nennbetragslosen, auf<br />

Namen lautenden, Stückaktien mit einem Nominalwert von TEUR 120.000. Darüber hinaus ist in dieser Position der Nominalbetrag<br />

der Partizipationskapital-Emission 2001 mit einem Betrag von TEUR 15.297 ausgewiesen.<br />

Der Vorstand stellt den Antrag, aus dem Bilanzgewinn der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG von EUR 13.508.676,52<br />

eine Dividende von EUR 4,05 je Aktie auf das in 2.617.837 auf Namen lautende Stückaktien eingeteilte Grundkapital in<br />

Höhe von EUR 120.000.000,00, das sind EUR 10.602.239,85 sowie für die Zeichner von Partizipationskapital einen Betrag<br />

von EUR 2.906.436,67 für den rechnerischen Nennwert von EUR 15.297.035,00, das entspricht einer Verzinsung von 11 %<br />

(elf Prozent) zuzüglich eines Bonus von 8 % (acht Prozent), in Summe somit 19 % (neunzehn Prozent), auszuschütten.

---

ERLÄUTERUNGEN ZU<br />

FINANZINSTRUMENTEN<br />

28 MAXIMALE KREDITRISIKOEXPOSITION GEMÄSS IFRS 7.36 A<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Barreserve (Guthaben bei Zentralbanken) 259.271 118.546<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten (abzgl. Risikovorsorge) 7.755.759 7.418.865<br />

Handelsaktiva 1.728.932 1.527.923<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 863.668 924.976<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 1.693.488 1.792.146<br />

Steueransprüche 29.244 51.721<br />

Sonstige Aktiva 556.085 409.202<br />

Summe 12.886.447 12.243.379<br />

Eventualverbindlichkeiten 326.121 335.818<br />

Kreditrisiken 1.070.493 1.067.741<br />

Summe 1.396.614 1.403.559<br />

Gesamt 14.283.061 13.646.938<br />

29 RESTLAUFZEITENGLIEDERUNG<br />

Als Restlaufzeit wird der Zeitraum zwischen Bilanzstichtag und vertraglich vereinbarter Fälligkeit der Forderung oder<br />

Verbindlichkeit angesehen.<br />

Forderungen und Verbindlichkeiten sind in dem Laufzeitraster nach Endfälligkeiten bzw. Kündigungsterminen gegliedert.<br />

Handelsbestände wurden auf Grund der Handelsabsicht mit einer maximalen Restlaufzeit von drei Monaten berücksichtigt.<br />

Zum fair value bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden entsprechend der vertraglichen Fälligkeit<br />

eingestellt, Eigenkapitaltitel wurden in das Laufzeitband „täglich fällig bzw. ohne Laufzeit“ eingestellt.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

251<br />

121

---

252<br />

122<br />

Restlaufzeitengliederung zum 31.12.2011:<br />

Forderungen<br />

Kredite und Forderungen zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

Täglich<br />

fällig bzw.<br />

ohne<br />

Laufzeit<br />

bis<br />

3 Monate<br />

> 3 Monate<br />

bis 1 Jahr<br />

> 1 Jahr<br />

bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt<br />

1.650.959 345.419 542.666 1.932.324 3.565.600 8.036.968<br />

Handelsaktiva 6 1.728.926 0 0 0 1.728.932<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

available for sale<br />

184.782 1.452 38.101 394.326 256.694 875.355<br />

179.024 48.706 185.687 930.381 538.421 1.882.219<br />

Sonstige Aktiva¹ 0 1.275 10.134 71.713 367.143 450.265<br />

Verbindlichkeiten<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

Täglich<br />

fällig bzw.<br />

ohne<br />

Laufzeit<br />

bis<br />

3 Monate<br />

> 3 Monate<br />

bis 1 Jahr<br />

> 1 Jahr<br />

bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt<br />

4.361.944 187.012 272.947 745.297 940.550 6.507.750<br />

Handelspassiva 0 920.027 0 0 0 920.027<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten –<br />

designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

0 42.511 393.265 2.062.498 2.919.348 5.417.622<br />

Sonstige Passiva¹ 0 212 2.304 13.885 23.274 39.675<br />

¹ Derivate (nicht Handelsbestand)

---

Restlaufzeitengliederung zum 31.12.2010:<br />

Forderungen<br />

Kredite und Forderungen zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

Täglich<br />

fällig bzw.<br />

ohne<br />

Laufzeit<br />

bis<br />

3 Monate<br />

> 3 Monate<br />

bis 1 Jahr<br />

> 1 Jahr<br />

bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt<br />

1.655.656 395.182 422.306 1.585.896 3.638.074 7.697.114<br />

Handelsaktiva 0 1.527.923 0 0 0 1.527.923<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

available for sale<br />

188.424 5.592 29.113 405.174 316.514 944.817<br />

216.499 109.791 215.883 994.828 481.646 2.018.647<br />

Sonstige Aktiva¹ 0 11.567 4.009 54.762 242.445 312.783<br />

Verbindlichkeiten<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu<br />

fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

Täglich<br />

fällig bzw.<br />

ohne<br />

Laufzeit<br />

bis<br />

3 Monate<br />

> 3 Monate<br />

bis 1 Jahr<br />

> 1 Jahr<br />

bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt<br />

4.430.199 102.751 238.034 638.702 988.763 6.398.449<br />

Handelspassiva 0 1.165.229 0 0 0 1.165.229<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten –<br />

designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

0 419.486 125.785 1.249.934 2.836.712 4.631.917<br />

Sonstige Passiva¹ 0 852 54.020 17.090 28.277 100.239<br />

¹ Derivate (nicht Handelsbestand)<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

253<br />

123

---

254<br />

124<br />

30 DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE<br />

In den nachfolgenden Tabellen ist das Volumen der noch nicht abgewickelten derivativen Finanzgeschäfte – gegliedert nach<br />

Restlaufzeiten – dargestellt.<br />

Derivative Finanzprodukte, die nicht zu Handelszwecken dienen (Bankbuch) zum 31.12.2011:<br />

In TEUR bis 1 Jahr<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis 5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 344.827 1.365.912 2.419.674 4.130.413 429.603 33.949<br />

Zinsoptionen-Käufe 0 18.289 35.120 53.409 660 0<br />

Zinsoptionen-Verkäufe 0 31.124 82.429 113.553 0 1.591<br />

Gesamt 344.827 1.415.325 2.537.223 4.297.375 430.263 35.540<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Devisenkassa/-termingeschäfte 39.353 1.198 0 40.551 491 576<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

0 40.375 51.297 91.672 19.545 1.737<br />

Gesamt 39.353 41.573 51.297 132.223 20.036 2.313<br />

Sonstige Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Kreditderivate 0 49.757 80.134 129.891 156 2.416<br />

Sonstige 9.994 0 0 9.994 0 778<br />

Gesamt 9.994 49.757 80.134 139.885 156 3.194<br />

Gesamtsumme 394.174 1.506.655 2.668.654 4.569.483 450.455 41.047<br />

Es bestehen Credit Default Swaps (CDS) in Zusammenhang mit den Staaten Spanien und Italien mit einem Nominalwert<br />

von jeweils 10.000 TEUR und einem negativen Marktwert von insgesamt 896 TEUR.

---

Derivative Finanzprodukte, die nicht zu Handelszwecken dienen (Bankbuch) zum 31.12.2010:<br />

In TEUR bis 1 Jahr<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 617.286 800.904 2.525.182 3.943.372 295.048 41.016<br />

Zinsoptionen-Käufe 994 10.000 32.965 43.959 545 0<br />

Zinsoptionen-Verkäufe 1.494 37.040 82.479 121.013 0 2.112<br />

Gesamt 619.774 847.944 2.640.626 4.108.344 295.593 43.128<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Devisenkassa/-termingeschäfte 66.611 5.084 0 71.695 1.090 1.424<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

227.298 14.908 56.302 298.508 16.140 55.115<br />

Gesamt 293.909 19.992 56.302 370.203 17.230 56.539<br />

Sonstige Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Kreditderivate 0 127.116 0 127.116 809 1.040<br />

Sonstige 36.975 0 0 36.975 133 18<br />

Gesamt 36.975 127.116 0 164.091 942 1.058<br />

Gesamtsumme 950.658 995.052 2.696.928 4.642.638 313.765 100.725<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

255<br />

125

---

256<br />

126<br />

Derivative Finanzprodukte des Handelsbuchs zum 31.12.2011:<br />

In TEUR bis 1 Jahr<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 911.200 3.126.746 2.634.263 6.672.209 216.125 133.174<br />

Zinsoptionen-Käufe 0 161.786 461.131 622.917 19.778 0<br />

Zinsoptionen-Verkäufe 6.250 152.938 348.094 507.282 0 6.765<br />

Forward Rate Agreements 100.000 0 0 100.000 0 8<br />

Gesamt 1.017.450 3.441.470 3.443.488 7.902.408 235.903 139.947<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Devisenkassa/-termingeschäfte 10.709 1.000 0 11.709 185 550<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

430.040 347.745 15.032 792.817 494 52.759<br />

Devisenoptionen-Käufe 0 0 0 0 0 0<br />

Devisenoptionen-Verkäufe 0 0 0 0 0 0<br />

Gesamt 440.749 348.745 15.032 804.526 679 53.309<br />

Gesamtsumme 1.458.199 3.790.215 3.458.520 8.706.934 236.582 193.256

---

Derivative Finanzprodukte des Handelsbuchs zum 31.12.2010:<br />

In TEUR bis 1 Jahr<br />

Zinssatzbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte<br />

> 1 Jahr<br />

bis<br />

5 Jahre<br />

über<br />

5 Jahre<br />

Gesamt positiv negativ<br />

Zinsswaps 375.000 2.824.585 2.445.842 5.645.427 110.207 73.087<br />

Zinsoptionen-Käufe 0 79.450 396.499 475.949 16.696 0<br />

Zinsoptionen-Verkäufe 7.600 49.257 298.658 355.515 0 9.483<br />

Gesamt 382.600 2.953.292 3.140.999 6.476.891 126.903 82.570<br />

Fremdwährungsbezogene<br />

Termingeschäfte<br />

OTC-Produkte<br />

Zins-Währungs-/<br />

Währungsswaps<br />

220.500 457.141 46.040 723.681 413 36.949<br />

Devisenoptionen-Käufe 158 0 0 158 1 0<br />

Devisenoptionen-Verkäufe 158 0 0 158 0 1<br />

Gesamt 220.816 457.141 46.040 723.997 414 36.950<br />

Gesamtsumme 603.416 3.410.433 3.187.039 7.200.888 127.317 119.520<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

257<br />

127

---

258<br />

128<br />

31 FAIR VALUE DER FINANZINSTRUMENTE<br />

Der beizulegende Zeitwert (fair value) ist jener Betrag, zu dem Finanzinstrumente zwischen sachverständigen, vertragswilligen<br />

und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern verkauft oder gekauft werden können.<br />

Der fair value bestimmter zu Nominalwerten bilanzierter Finanzinstrumente entspricht nahezu dem Buchwert. Dies betrifft<br />

die Barreserve sowie Forderungen und Verbindlichkeiten ohne eindeutige Fälligkeit oder Zinsbindung.<br />

Bei den übrigen Forderungen und Verbindlichkeiten werden die erwarteten Cashflows mit aktuellen Zinssätzen unter Be-<br />

rücksichtigung der jeweiligen Spreads sowie Eigenkapitalkosten diskontiert. Bei den Forderungen an Kunden wird der<br />

berücksichtigte Spread anhand der Expected-Loss-Werte gemäß Basel II ermittelt.<br />

Börsegehandelte Wertpapiere und Derivate werden zu quotierten Marktpreisen angesetzt, bei den übrigen Wertpapieren<br />

wird der fair value als Barwert der künftigen Cashflows angesetzt.<br />

Der fair value von Zins- und Zins-Währungs-Swaps sowie Zinstermingeschäften wird auf Basis abgezinster Cashflows<br />

ermittelt, wobei jeweils die für die Restlaufzeit geltenden Marktzinssätze verwendet werden.<br />

Der fair value von Devisentermingeschäften wird auf Basis aktueller Terminkurse ermittelt. Optionen werden zu Kurswerten<br />

oder anerkannter Modelle zur Ermittlung von Optionspreisen bewertet. Als Bewertungsmodelle dienen für einfache europäi-<br />

sche Optionen und Zinsinstrumente die gängigen Black & Scholes Modelle.<br />

Anteile an assoziierten Unternehmen werden at equity bewertet, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.<br />

Anteile an nicht konsolidierten Unternehmen und sonstige Beteiligungen werden mit Ausnahme einer börsenotierten Beteili-<br />

gung zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt, da der fair value nicht zuverlässig ermittelt werden kann.<br />

Bei Finanzgarantien und unwiderruflichen Kreditzusagen entspricht der Buchwert dem fair value.

---

In der folgenden Tabelle werden die beizulegenden Zeitwerte (fair values) je Bilanzposition dargestellt.<br />

2011 2010<br />

In TEUR Fair Value Buchwert Fair Value Buchwert<br />

Aktiva<br />

Barreserve 277.216 277.216 136.137 136.137<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten 1<br />

7.646.278 7.755.759 7.390.869 7.418.865<br />

Handelsaktiva 1.728.932 1.728.932 1.527.923 1.527.923<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

875.355 875.355 944.817 944.817<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 3 1.704.098 1.704.098 1.804.374 1.804.374<br />

Sonstige Aktiva 2) 450.265 450.265 312.783 312.783<br />

Passiva<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 6.532.255 6.507.750 6.413.353 6.398.449<br />

Handelspassiva 920.027 920.027 1.165.229 1.165.229<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

5.417.622 5.417.622 4.631.917 4.631.917<br />

Sonstige Passiva² 39.675 39.675 100.239 100.239<br />

¹ Werte nach Berücksichtigung der Risikovorsorge<br />

² Derivate (nicht Handelsbestand)<br />

³ Ohne Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

259<br />

129

---

260<br />

130<br />

32 FAIR VALUE HIERARCHIE<br />

Die Fair-Value-Hierarchie stellt die Finanzinstrumente dar, deren Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert vorgenommen<br />

wird. Diese sind unterteilt in Stufe 1 bis 3 je nachdem, inwieweit der beizulegende Zeitwert beobachtbar ist:<br />

– Notierte Preise in aktiven Märkten (Level 1): Diese Kategorie enthält an Börsen notierte Eigenkapitaltitel sowie<br />

Schuldinstrumente. Der fair value dieser Finanzinstrumente wird auf der Grundlage notierter Preise ermittelt.<br />

– Bewertungsverfahren mittels beobachtbarer Parameter (Level 2): In dieser Kategorie werden Vermögenswerte<br />

und Verbindlichkeiten gezeigt, deren Bewertung aus direkt oder indirekt beobachtbaren Inputdaten abgeleitet wird.<br />

Insbesondere werden hier die Mehrzahl der OTC-Derivate sowie Zwischenbankgelder des Handelsbestands und<br />

verbriefte Verbindlichkeiten gezeigt.<br />

– Bewertungsverfahren mittels wesentlicher nicht beobachtbarer Parameter (Level 3): Die Finanzinstrumente<br />

dieser Kategorie weisen Eingangsparameter auf, die nicht beobachtbar sind und einen mehr als unwesentlichen<br />

Effekt auf den fair value eines Instruments haben. Diese Kategorie enthält im Wesentlichen komplexere OTC-Derivate<br />

sowie Asset-backed-Securities.<br />

Zu einigen der Finanzinstrumente in der Level 3 Kategorie bestehen identische und ähnliche kompensierende Positionen<br />

bezüglich der nicht beobachtbaren Parameter. Die IFRS-Vorschriften verlangen die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten<br />

brutto anzuführen. Einige Finanzinstrumente in der Level 3 Kategorie sind durch Instrumente der Level 2 Kategorie abgesichert.<br />

Zwischen Level 1 auf Level 2 der Fair-Value-Hierarchie sind keine Finanzinstrumente transferiert worden.

---

Fair Value Hierarchie der zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Finanzielle Vermögenswerte Level 1 Level 2 Level 3 Level 1 Level 2 Level 3<br />

Handelsaktiva<br />

Schuldverschreibungen u. a.<br />

festverzinsliche Wertpapiere<br />

sowie Kredite und Forderungen<br />

Positive Marktwerte aus<br />

derivativen Geschäften<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

Sonstige Aktiva (positive<br />

Marktwerte aus derivativen<br />

Geschäften)<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

available for sale<br />

0 1.492.332 0 0 1.400.606 0<br />

0 236.600 0 0 127.317 0<br />

460.848 369.112 45.395 527.023 371.971 45.823<br />

0 423.214 27.051 0 300.394 12.389<br />

1.502.435 198.668 2.995 1.594.346 205.737 4.291<br />

Gesamt 1.963.283 2.719.926 75.441 2.121.369 2.406.025 62.503<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten Level 1 Level 2 Level 3 Level 1 Level 2 Level 3<br />

Handelspassiva<br />

Einlagen von Kreditinstituten 0 726.439 0 0 1.045.709 0<br />

Negative Marktwerte aus<br />

derivativen Geschäften<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten –<br />

designated at fair value through<br />

profit or loss<br />

Sonstige Passiva (negative<br />

Marktwerte aus derivativen<br />

Geschäften)<br />

0 193.288 300 0 119.314 206<br />

2.032.262 3.246.635 138.725 1.831.335 2.664.612 135.970<br />

0 24.520 15.155 0 93.301 6.938<br />

Gesamt 2.032.262 4.190.882 154.180 1.831.335 3.922.936 143.114<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

261<br />

131

---

262<br />

132<br />

Überleitung der Finanzinstrumente der Kategorie Level 3:<br />

In TEUR<br />

Finanzielle<br />

Vermögenswerte<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

designated at fair value<br />

through profit or loss<br />

Sonstige Aktiva (positive<br />

Marktwerte aus derivativen<br />

Geschäften)<br />

Finanzielle Vermögenswerte –<br />

available for sale<br />

Bestand<br />

am 1.1.<br />

In der<br />

Gewinnund-<br />

Verlust-<br />

Rechnung<br />

erfasst¹<br />

Im<br />

sonstigenGesamtergebnis<br />

erfasst<br />

Zugänge Abgänge<br />

Transfers<br />

zu<br />

anderen<br />

Levels<br />

Bestand<br />

am<br />

31.12.<br />

45.823 737 0 1.809 -2.975 0 45.395<br />

12.389 19.337 0 13.844 -18.518 0 27.051<br />

4.291 -1.187 -8 4.056 -4.157 0 2.995<br />

Gesamt 62.503 18.887 -8 19.709 -25.650 0 75.441<br />

Finanzielle<br />

Verbindlichkeiten<br />

Handelspassiva (negative<br />

Marktwerte aus derivativen<br />

Geschäften)<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten –<br />

designated at fair value<br />

through profit or loss<br />

Sonstige Passiva (negative<br />

Marktwerte aus derivativen<br />

Geschäften)<br />

206 95 0 244 -244 0 300<br />

135.970 8.868 0 13.413 -19.527 0 138.725<br />

6.938 12.891 0 16.584 -21.258 0 15.155<br />

Gesamt 143.114 21.854 0 30.241 -41.029 0 154.180<br />

¹ Bei den Vermögenswerten stehen positive Beträge für Gewinne und negative Beträge für Verluste. Bei den Verbindlichkeiten stehen positive Beträge für Verluste<br />

und negative Beträge für Gewinne.

---

ERGEBNIS AUS ZUM BILANZSTICHTAG GEHALTENEN FINANZINSTRUMENTEN DER LEVEL 3 KATEGORIE<br />

Die nachstehende Tabelle beinhaltet gemäß IFRS 7 nur die Gewinne und Verluste der am Bilanzstichtag gehaltenen<br />

Level 3 Instrumente.<br />

In TEUR<br />

Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte<br />

2011 2010<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 737 3.365<br />

Sonstige Aktiva (positive Marktwerte aus derivativen Geschäften) 19.417 7.111<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 64 1.148<br />

Gesamt 20.218 11.624<br />

Zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten<br />

Handelspassiva (Wertpapiere des Handelsbestands) -95 -96<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss -8.869 -9.148<br />

Sonstige Passiva (negative Marktwerte aus derivativen Geschäften) -13.316 -5.068<br />

Gesamt -22.280 -14.312<br />

Gesamtsumme -2.062 -2.688<br />

Die kompensierenden Gewinne und Verluste, die aus entsprechenden Absicherungsgeschäften erfasst wurden, sind nicht in<br />

der obigen Tabelle reflektiert. Diese beinhaltet gemäß IFRS 7 nur Gewinne und Verluste, die aus den originären Level 3<br />

Instrumenten resultieren.<br />

SENSITIVITÄTSANALYSE<br />

Für die Sensitivitätsanalyse wurde die Zinssensitivität und Spreadsensitivität verwendet. Unter der Annahme, dass die Zinskurve<br />

einen Parallelshift um 200 Basispunkte erfährt und dass sich der Credit Spread je Ratingkategorie gleichmäßig um<br />

200 Basispunkte ausweitet, ergibt sich ein Gesamtrisiko aus dem Level 3 in Höhe von 9.040 TEUR (Vj: 10.971 TEUR).<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

263<br />

133

---

264<br />

134<br />

SONSTIGE ANGABEN<br />

33 BEZIEHUNGEN ZU NAHE STEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN<br />

Forderungen an und Verbindlichkeiten sowie Eventualverbindlichkeiten gegenüber Mutterunternehmen, at equity bilanzierten<br />

Unternehmen und nahe stehenden Unternehmen sowie nahe stehenden Personen sind der nachfolgenden Aufstellung zu<br />

entnehmen.<br />

Die Angaben zu nahe stehenden Unternehmen und Personen stellen sich zum 31.12.2011 wie folgt dar:<br />

In TEUR<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten (nach Risikovorsorge)<br />

Mutterunternehmen<br />

At equity<br />

bilanzierte<br />

Unternehmen<br />

Nahe<br />

stehende<br />

Unternehmen<br />

Nahe<br />

stehende<br />

Personen<br />

0 903.514 474.711 715<br />

Handelsaktiva 0 2.912 441 0<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 0 26.130 131.159 0<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

9.038 223.243 63.626 3.539<br />

Handelspassiva 0 0 31 0<br />

Rückstellungen 0 0 1.038 0<br />

Sonstige Passiva 0 0 0 0<br />

Für Kredite und Forderungen gegenüber nahe stehenden Unternehmen wurden Einzelwertberichtigungen mit einem Betrag<br />

von 1.266 TEUR (Vj: 1.566 TEUR) gebildet. Weiters werden Rückstellungen für Rückgriffsforderungen aus der Übernahme<br />

von Haftungen gegenüber nahe stehenden Unternehmen in Höhe von 1.038 TEUR (Vj: 779 TEUR) ausgewiesen.<br />

Die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber den at equity bilanzierten Unternehmen betreffen im Wesentlichen die RZB.

---

Die Angaben zu nahe stehenden Unternehmen und Personen stellen sich zum 31.12.2010 wie folgt dar:<br />

In TEUR<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten (nach Risikovorsorge)<br />

Mutterunternehmen<br />

At equity<br />

bilanzierte<br />

Unternehmen<br />

Nahe<br />

stehende<br />

Unternehmen<br />

Nahe<br />

stehende<br />

Personen<br />

0 766.063 481.431 554<br />

Handelsaktiva 0 55.564 87 0<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 0 46.663 155.146 0<br />

Sonstige Aktiva 0 0 0 0<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten<br />

Anschaffungskosten<br />

44.303 294.452 90.994 2.619<br />

Handelspassiva 0 2.995 9 0<br />

Rückstellungen 0 0 779 0<br />

Sonstige Passiva 0 0 0 1<br />

Unter Mutterunternehmen sind die nicht operativ tätigen Finanzholdinggesellschaften RLB-Stmk Verbund und RLB-Stmk<br />

Holding zu verstehen.<br />

Die RLB-Stmk Verbund, welche zu 100 % im Besitz der Steirischen Raiffeisenbanken steht, ist per 31.12.2011 mit einer<br />

Beteiligung von 95,13 % (Vj: 95,13 %) der größte Gesellschafter der RLB-Stmk Holding. Die RLB-Stmk Holding wiederum<br />

ist mit einer Beteiligung von 100 % alleiniger Aktionär der RLB Steiermark.<br />

Als nahe stehende Unternehmen werden jene Tochtergesellschaften und Beteiligungsunternehmen angesehen, die auf-<br />

grund von untergeordneter Bedeutung nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden.<br />

Natürliche Personen, die gemäß IAS 24 als nahestehend betrachtet werden, sind vor allem die Mitglieder des Vorstands<br />

und des Aufsichtsrats der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG und die Mitglieder des Vorstands der Landes-<br />

Hypothekenbank Steiermark Aktiengesellschaft, sowie deren nahe Familienmitglieder.<br />

Die Geschäftsbeziehungen der RLB Steiermark zu den genannten Gesellschaften und Personen bestehen im Rahmen von<br />

üblichen Bankgeschäften und betreffen vor allem Veranlagungen und Refinanzierungen. Im Rahmen der gewöhnlichen<br />

Geschäftstätigkeit werden Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen zu marktüblichen Bedingungen und<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

265<br />

135

---

266<br />

136<br />

Konditionen abgeschlossen. Die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber diesen Personen betreffen Kredite sowie<br />

Sicht- und Termineinlagen.<br />

Als Mitglieder des Key Managements werden die Vorstandsmitglieder der RLB Steiermark und der Landes-Hypothekenbank<br />

Steiermark Aktiengesellschaft angesehen. Die Bezüge des Vorstands gemäß IAS 24.16 belaufen sich auf insgesamt<br />

3.445 TEUR (Vj: 3.252 TEUR). Davon betreffen mit einem Betrag von 1.975 TEUR (Vj: 1.937 TEUR) kurzfristig fällige Leis-<br />

tungen, mit einem Betrag von 1.227 TEUR (Vj: 1.266 TEUR) Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses sowie<br />

mit 243 TEUR (Vj: 48 TEUR) andere langfristig fällige Leistungen.<br />

Die Mitglieder des Vorstands erhielten im Geschäftsjahr Aufsichtsratvergütungen von vollkonsolidierten Tochtergesellschaf-<br />

ten in Höhe von 14 TEUR (Vj: 14 TEUR).<br />

34 FREMDWÄHRUNGSVOLUMINA<br />

Im Konzernabschluss sind folgende Beträge in fremder Währung enthalten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Aktiva 2.079.605 2.190.141<br />

Passiva 1.352.216 1.591.074<br />

35 AUSLANDSAKTIVA/-PASSIVA<br />

Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit Vertragspartnern außerhalb Österreichs stellen sich wie folgt dar:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Aktiva 2.461.460 2.447.959<br />

Passiva 3.622.871 3.593.273

---

36 NACHRANGIGE VERMÖGENSWERTE<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Kredite und Forderungen zu fortgeführten Anschaffungskosten 87.656 87.196<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 18.030 23.101<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 9.379 9.440<br />

37 NACHRANGKAPITAL UND ERGÄNZUNGSKAPITAL<br />

In den Jahren 2011 und 2010 wurde kein Nachrang- und Ergänzungskapital begeben. Der Zinsaufwand für nachrangige<br />

Verbindlichkeiten betrug im Berichtsjahr 7.838 TEUR (Vj: 9.101 TEUR).<br />

38 EVENTUALVERBINDLICHKEITEN UND ANDERE AUSSERBILANZIELLE VERPFLICHTUNGEN<br />

Eventualverbindlichkeiten:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Garantien gegenüber Nichtbanken 305.167 315.295<br />

Eventualverbindlichkeiten aus dem Haftsummenzuschlag als Mitglied bei<br />

Genossenschaften<br />

1.873 1.873<br />

Gesamt 307.040 317.168<br />

Kreditrisiken:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Nicht ausgenützte Kreditrahmen bis 1 Jahr 761.962 696.811<br />

Nicht ausgenützte Kreditrahmen über 1 Jahr 308.531 370.930<br />

Gesamt 1.070.493 1.067.741<br />

Die RLB Steiermark ist Vereinsmitglied der Kundengarantiegemeinschaft der Raiffeisen-Geldorganisation Steiermark. Die<br />

Vereinsmitglieder übernehmen eine vertragliche Haftungsverpflichtung dahingehend, dass sie solidarisch gemäß der Satzung<br />

die zeitgerechte Erfüllung aller Kundeneinlagen und Eigenemissionen eines insolventen Vereinsmitglieds garantieren.<br />

Die individuelle Tragfähigkeit eines Vereinsmitglieds bestimmt sich nach den frei verwendbaren Reserven unter Berücksichtigung<br />

der einschlägigen Bestimmungen des BWG.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

267<br />

137

---

268<br />

138<br />

Die Haftungsverpflichtung wurde durch Einstellen eines Merkpostens von einem Euro unter der Bilanz entsprochen, da es<br />

nicht möglich ist, die potentielle Haftung der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG aus dem Haftungsverbund betraglich<br />

festzulegen. Im gleichen Umfang sind mit diesem Haftungsverbund alle Kundeneinlagen und Eigenemissionen der RLB<br />

Steiermark geschützt. Dieser Schutz geht über die gesetzliche Haftung gemäß § 93 BWG hinaus.<br />

Die Kundengarantiegemeinschaft der Raiffeisen-Geldorganisation Steiermark ist ihrerseits Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft<br />

Österreich, deren Mitglieder die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, die Raiffeisen Bank International<br />

AG und andere Raiffeisen-Landeskundengarantiegemeinschaften sind. Der Vereinszweck entspricht dem der Kundengarantiegemeinschaft<br />

der Raiffeisen-Geldorganisation Steiermark bezogen auf die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, die<br />

Raiffeisen Bank International AG und die Mitglieder der beigetretenen Raiffeisen-Landeskundengarantiegemeinschaften.<br />

39 ALS SICHERHEIT ÜBERTRAGENE VERMÖGENSWERTE<br />

Die folgenden Verbindlichkeiten sind durch in der Bilanz ausgewiesene Vermögenswerte besichert:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten 311.529 302.584<br />

Handelspassiva 42.613 450.070<br />

Finanzielle Verbindlichkeiten – designated at fair value through profit or loss 695.544 103.962<br />

Gesamt 1.049.686 856.616<br />

Folgende in der Bilanz ausgewiesene Vermögenswerte wurden als Sicherheit zur Verfügung gestellt:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Deckungsstock für Offenmarktgeschäfte 637.754 996.538<br />

Deckungsstock für Mündelgelder 11.911 11.814<br />

Übrige Deckungsstockwerte 1.392.590 943.039<br />

Gesamt 2.042.255 1.951.391<br />

Zusätzlich wurden im Geschäftsjahr Wertpapiere in Höhe von 420 TEUR (Vj: 4.072 TEUR) zur Nutzung überlassen (Wertpapierleihgeschäft).<br />

Die Vertragsbedingungen, die mit der Nutzung dieser Sicherheiten verbunden sind, sind banküblich.

---

Aufstellung der als Sicherheit gestellten konzernfremden Vermögenswerte:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Deckungsstock für EZB – Tender 379.998 199.490<br />

Deckungsstock für fundierte Schuldverschreibungen 405.477 0<br />

Gesamt 785.475 199.490<br />

Für EZB-Tendergeschäfte wurden konzernfremde Wertpapiere in Höhe von 196.141 TEUR (Vj: 199.489 TEUR) sowie<br />

Kreditforderungen (Credit Claims) in Höhe von 183.858 TEUR (Vj: 0 TEUR) hinterlegt.<br />

Die konzernfremden Sicherheiten für fundierte Schuldverschreibungen betreffen ausschließlich Kreditforderungen.<br />

40 PENSIONSGESCHÄFTE<br />

Zum 31. Dezember bestanden im Rahmen echter Pensionsgeschäfte (Repo-Geschäfte) folgende Rücknahme- bzw. Rückgabeverpflichtungen,<br />

die in der folgenden Bilanzposition ausgewiesen werden:<br />

In TEUR<br />

Handelspassiva<br />

2011 2010<br />

Einlagen von Kreditinstituten 480.968 431.860<br />

Die Vermögensgegenstände, die im Rahmen der Repo-Geschäfte als Sicherheit zur Verfügung gestellt wurden, gliedern<br />

sich wie folgt:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Finanzielle Vermögenswerte – designated at fair value through profit or loss 102.624 61.687<br />

Finanzielle Vermögenswerte – available for sale 370.013 366.647<br />

Gesamt 472.637 428.334<br />

41 FINANZANLAGEN GEMÄSS § 64 BWG<br />

Die Aufgliederung der börsenotierten bzw. zum Börsehandel zugelassenen Wertpapiere nach Anlage- und Umlaufvermögen<br />

stellt sich wie folgt dar:<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

269<br />

139

---

270<br />

140<br />

Anlagevermögen:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 984.539 1.281.211<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 24.489 29.622<br />

Umlaufvermögen:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 994.504 851.703<br />

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 21.433 26.600<br />

Die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen richtet sich im jeweiligen Einzelfall nach der Entscheidung der zuständigen<br />

Gremien.<br />

42 SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE SOWIE BEGEBENE<br />

SCHULDVERSCHREIBUNGEN GEMÄSS § 64 ABS. 1 Z. 7 BWG<br />

Im Folgejahr fällige Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 260.156 349.851<br />

Begebene Schuldverschreibungen 270.417 498.312<br />

43 VOLUMEN DES HANDELSBUCHS GEMÄSS § 22 BWG<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Kredite und Einlagen 2.218.771 2.446.315<br />

Sonstige Finanzinstrumente 8.706.934 7.200.888<br />

44 AUFWENDUNGEN FÜR ABFERTIGUNGEN UND PENSIONEN<br />

Abfertigungen:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Vorstand und leitende Angestellte 621 308<br />

Sonstige Arbeitnehmer 2.164 2.945

---

Pensionen:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Vorstand und leitende Angestellte 1.504 -270<br />

Sonstige Arbeitnehmer 3.621 4.472<br />

45 AUFWENDUNGEN FÜR HONORIERUNG DER ABSCHLUSSPRÜFER<br />

Die im Geschäftsjahr als Aufwand erfassten Honorare für die Konzern- und Einzelabschlussprüfungen sowie sonstige Leistungen<br />

der Abschlussprüfer KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft und dem Österreichischen<br />

Raiffeisenverband (ÖRV) setzen sich wie folgt zusammen:<br />

2011 2010<br />

In TEUR ÖRV KPMG ÖRV KPMG<br />

Honorar für Abschlussprüfung 453 483 444 440<br />

Andere Bestätigungsleistungen 6 0 5 0<br />

Sonstige Leistungen 0 29 0 21<br />

Gesamt 459 512 449 461<br />

Gemäß § 237 Z. 14 UGB wird das Abschlussprüferhonorar der Einzelabschlüsse der Tochterunternehmen im Rahmen der<br />

Konzernanhangangabe veröffentlicht. Somit enthält die Darstellung kumulativ das Abschlussprüferhonorar (Bruttobeträge)<br />

des Konzerns sowie der Tochterunternehmen.<br />

46 DURCHSCHNITTLICHE MITARBEITERZAHL<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Arbeiter 1 1<br />

Angestellte 986 996<br />

Gesamt 987 997<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

271<br />

141

---

272<br />

142<br />

47 AUFSICHTSRECHTLICHE EIGENMITTEL GEMÄSS § 24 BWG<br />

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel gemäß § 24 BWG werden auf Basis der Teil-Kreditinstitutsgruppe der RLB Steiermark<br />

dargestellt.<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Tier I – Kapital (Kernkapital) 955.417 948.747<br />

BWG Abzugsposten -3.196 -5.724<br />

Anrechenbares Tier I – Kapital (Kernkapital) 952.221 943.023<br />

Tier II – Kapital (ergänzende Eigenmittel) 143.036 156.914<br />

BWG Abzugsposten -3.195 -5.723<br />

Anrechenbares Tier II – Kapital (ergänzende Eigenmittel) 139.841 151.191<br />

Anrechenbare Eigenmittel 1.092.062 1.094.214<br />

Tier III – Kapital (umgewidmetes Tier II – Kapital) 15.750 22.521<br />

Eigenmittel Gesamt 1.107.812 1.116.735<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Eigenmittelerfordernis für das Kreditrisiko gem. Standardansatz 661.347 665.873<br />

Eigenmittelerfordernis für das Positionsrisiko in Schuldtiteln und Subtanzwerten,<br />

Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiko<br />

15.750 25.441<br />

Eigenmittelerfordernis für das operationelle Risiko 49.795 47.649<br />

Eigenmittelerfordernis Gesamt 726.892 738.963<br />

Kernkapitalquote (bezogen auf alle Risiken) 10,48 % 10,21 %<br />

Eigenmittelquote (bezogen auf alle Risiken) 12,19 % 12,09 %<br />

KAPITALMANAGEMENT<br />

Im Rahmen des Eigenkapitalmanagements stehen die Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung des RLB<br />

Steiermark Konzerns und die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen der Kreditinstitutsgruppe der<br />

RLB Steiermark im Vordergrund.<br />

48 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG<br />

Es gab keine außerordentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.

---

BETEILIGUNGSÜBERSICHT<br />

Die nachfolgenden Tabellen zeigen ausgewählte Beteiligungen. Die vollständige Aufstellung über den Anteilsbesitz ist am<br />

Sitz der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG hinterlegt.<br />

VERBUNDENE UNTERNEHMEN:<br />

Typ 1)<br />

Anteil<br />

durchgerechnet<br />

Eigenkapital<br />

in<br />

TEUR<br />

Ergebnis 2)<br />

in TEUR<br />

Datum des<br />

Jahresabschlusses<br />

RLB – Beteiligungs- und Treuhandgesellschaft<br />

m.b.H., Graz<br />

H 100,00 % 78.294 4.976 30.09.2011<br />

NWB Beteiligungs GmbH, Graz H 100,00 % 7.218 -1.966 31.12.2011<br />

Immobilienerwerbs- und Vermietungs<br />

Gesellschaft m.b.H.<br />

SU 100,00 % 39.210 -599 31.12.2011<br />

Hotel Steirerhof Graz Gesellschaft m.b.H., Graz SU 100,00 % 33.363 -1 31.12.2011<br />

Pavo Beteiligungs GmbH, Graz H 100,00 % 93.595 5.690 31.12.2011<br />

Rana Beteiligungs GmbH, Graz H 100,00 % 93.560 5.691 31.12.2011<br />

Raiffeisen Rechenzentrum Holding GmbH, Graz H 100,00 % 20.748 -2 31.12.2011<br />

Raiffeisen Informatik Center Steiermark GmbH,<br />

Graz<br />

SU 99,95 % 20.265 0 31.12.2011<br />

Raiffeisen Rechenzentrum Süd GmbH, Graz SU 100,00 % 339 135 31.12.2011<br />

ZRB Beteiligungs GmbH, Graz H 80,00 % 196.817 42.333 31.12.2011<br />

Raiffeisenbank-Zagreb-Beteiligungsgesellschaft<br />

m.b.H., Graz<br />

H 80,00 % 164.675 10.231 31.12.2011<br />

Landes-Hypothekenbank Steiermark<br />

Aktiengesellschaft, Graz<br />

KI 75,00 % 155.989 51 31.12.2011<br />

HST Beteiligungs GmbH, Graz BH 75,00 % 46.883 1.177 31.12.2011<br />

HSE Beteiligungs GmbH, Graz BH 75,00 % 46.883 1.179 31.12.2011<br />

HYPO Steiermark Leasing – Holding GmbH,<br />

Graz<br />

FI 75,00 % 1.854 -1.882 31.12.2011<br />

DASAA 8010 Miteigentumsspezialfonds gemäß<br />

§ 20a InvFG<br />

Typ 1) Anteil<br />

Fondsvermögen<br />

in TEUR<br />

Fondsergebnis<br />

in TEUR<br />

Datum des<br />

Rechenschaftsberichts<br />

SV 100,00 % 163.152 5.032 31.10.2011<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

273<br />

143

---

274<br />

144<br />

ASSOZIIERTE UNTERNEHMEN:<br />

Typ 1)<br />

Anteil<br />

durchgerechnet<br />

Eigenkapital<br />

in<br />

TEUR<br />

Ergebnis 2)<br />

in TEUR<br />

Datum des<br />

Jahresabschlusses<br />

Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb (HR) KI 20,00 % 762.881 43.169 31.12.2011<br />

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, Wien KI 15,66 % 11.488.752 728.465 31.12.2011<br />

1) Legende:<br />

KI = Kreditinstitut<br />

FI = Finanzinstitut<br />

H = Holding<br />

SU = Sonstiges Unternehmen<br />

SV = Sondervermögen<br />

2) Ergebnis vor Rücklagenbewegung und Ergebnisabführung<br />

Zusammenfassende Finanzinformationen über at equity bilanzierte Unternehmen:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Vermögen 155.203.349 141.994.913<br />

Schulden 142.951.716 129.958.998<br />

Zinsüberschuss 3.769.863 3.800.940<br />

Jahresüberschuss 771.634 1.212.933<br />

Zusammenfassende Finanzinformationen über assoziierte Unternehmen, die im Konzernabschluss nicht at equity bilanziert<br />

werden:<br />

In TEUR 2011 2010<br />

Vermögen 886.398 840.173<br />

Schulden 639.361 599.156<br />

Umsatzerlöse 189.307 172.544<br />

Jahresüberschuss 12.238 10.496

---

ORGANE<br />

VORSTAND<br />

Generaldirektor Mag. Markus MAIR, Vorsitzender<br />

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Friedrich LENGGER, Vorsitzender-Stellvertreter<br />

Vorstandsdirektor Dkfm. Arndt HALLMANN<br />

Vorstandsdirektor Mag. Johann JAUK<br />

Vorstandsdirektor Ing. Mag. Martin JEINDL<br />

AUFSICHTSRAT<br />

PRÄSIDIUM:<br />

Ök.-Rat Ing. Wilfried THOMA, Präsident<br />

Obmann der RLB-Stmk Verbund eGen und Obmann der Raiffeisenbank Leoben-Bruck eGen<br />

Dir. Mag. Herbert KOLB, 1. Vizepräsident<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Gröbming eGen<br />

Ök.-Rat Ing. Alfred LACKNER, 2. Vizepräsident (bis 27.05.2011)<br />

Obmann der Raiffeisenbank Voitsberg eGen<br />

Josef HAINZL, 2. Vizepräsident (seit 27.05.2011)<br />

Obmann der Raiffeisenbank Pölstal eGen<br />

MITGLIEDER:<br />

DI Dr. Werner FÜRNSCHUSS (seit 27.05.2011)<br />

Vorsitzender des Aufsichtsrats der Raiffeisenbank Deutschlandsberg eGen<br />

Dir. Johann GRATZER<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Anger-Puch-Koglhof eGen<br />

Josef HAINZL (bis 27.05.2011)<br />

Obmann der Raiffeisenbank Pölstal eGen<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

275<br />

145

---

276<br />

146<br />

Ök.-Rat Alois PABST<br />

Obmann der Lagerhaus Graz Land reg.Gen.m.b.H.<br />

VDir. Mag. Eugen ROTH<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Leibnitz eGen<br />

Dir. Mag. Josef SCHEROUNIGG<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Graz-Straßgang eGen<br />

Dir. Ing. Hubert STIENINGER<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Mittleres Mürztal eGen<br />

Verbandsobmann Bgm. Franz TITSCHENBACHER<br />

Obmann des Raiffeisenverbandes Steiermark und Obmann-Stellvertreter der Raiffeisenbank Gröbming eGen<br />

Dipl. techn. Erik VENNINGDORF<br />

Verkaufsdirektor der Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft<br />

Josef ZÜGNER<br />

Obmann der Raiffeisenbank Großwilfersdorf-Hainersdorf-Söchau-Aschbach eGen<br />

VOM BETRIEBSRAT ENTSANDT:<br />

Abt.-Vst. Stv. Sabine FUCHS<br />

Mag. Elmar GASSNER (seit 28.03.2011)<br />

Abt.-Vst. Walter GRUBER (bis 28.03.2011)<br />

Mag. Harald KORSCHELT<br />

Prok. Mag. Margret MATLSCHWEIGER (bis 28.03.2011)<br />

Eva PILGER-BUCHEGGER (seit 28.03.2011)

---

Michael THIER (seit 28.03.2011)<br />

Ing. Bernhard WESENER<br />

Prok. Thomas ZEHETLEITNER (bis 28.03.2011)<br />

KURATORIUM (BIS 27.05.2011):<br />

Mag. Peter SALZINGER, Vorsitzender<br />

Obmann der Raiffeisenbank Öblarn eGen<br />

Dir. Franz ROTHSCHEDL, Vorsitzender Stellvertreter<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Groß St.Florian-Wettmannstätten eGen<br />

MITGLIEDER:<br />

Verbandsdirektor Mag. Heinrich HERUNTER<br />

Geschäftsführer des Raiffeisenverbandes Steiermark<br />

GL Rudolf HINTERLEITNER<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Gratwein eGen<br />

Dir. Karl HOFMANN<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Liesingtal eGen<br />

Mag. Dr. Johann POSCH (bis 14.03.2011)<br />

Obmann-Stv. der Raiffeisenbank Gleinstätten eGen<br />

Franz POTZINGER<br />

Obmann der Raiffeisenbank Großsteinbach eGen<br />

Engelbert SPRINGER<br />

Obmann der Raiffeisenbank Graz-St.Peter eGen<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

277<br />

147

---

278<br />

148<br />

Dir. Franz TRUMMER<br />

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Kirchberg-Edelsbach eGen<br />

STAATSKOMMISSÄRE:<br />

Ministerialrat Mag. Gabriele HERBECK<br />

Amtsdirektor Gabriele HERMANN

---

SCHLUSSBEMERKUNG DES<br />

VORSTANDS<br />

Der Vorstand hat den Konzernabschluss am 11. April 2012 zur Veröffentlichung freigegeben.<br />

ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN<br />

VERTRETER<br />

Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte<br />

Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der<br />

Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst<br />

getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die<br />

wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern, ausgesetzt ist.<br />

Graz, am 11. April 2012<br />

Der Vorstand:<br />

Generaldirektor Mag. Markus MAIR, Vorsitzender des Vorstands e.h.,<br />

mit Verantwortung für Steuerung Bank und Verbund<br />

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Friedrich LENGGER, Vorsitzender-Stellvertreter des<br />

Vorstands e.h., mit Verantwortung für Risikomanagement und Operations<br />

Vorstandsdirektor Dkfm. Arndt HALLMANN e.h.,<br />

mit Verantwortung für Kapitalmarkt und Private Banking<br />

Vorstandsdirektor Mag. Johann JAUK e.h.,<br />

mit Verantwortung für Kommerzkunden und Auslandsservice<br />

Vorstandsdirektor Ing. Mag. Martin JEINDL e.h.,<br />

mit Verantwortung für Privatkunden und Immobilien<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

279<br />

149

---

280<br />

150<br />

BESTÄTIGUNGSVERMERK<br />

BERICHT ZUM KONZERNABSCHLUSS<br />

Ich habe den beigefügten Konzernabschluss der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG, Graz, für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis zum 31. Dezember<br />

2011 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2011, die Konzern-Gesamtergebnis-<br />

rechnung, die Konzernkapitalflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das am 31. Dezember 2011 endende Geschäftsjahr sowie den<br />

Konzernanhang.<br />

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS UND<br />

DIE BUCHFÜHRUNG<br />

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Konzernbuchführung sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses verantwortlich, der ein möglichst<br />

getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der<br />

EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die<br />

Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist,<br />

damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter<br />

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.<br />

VERANTWORTUNG DES KONZERNABSCHLUSSPRÜFERS UND BESCHREIBUNG VON ART UND UMFANG DER GE-<br />

SETZLICHEN ABSCHLUSSPRÜFUNG<br />

Meine Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage meiner Prüfung. Ich habe meine Prüfung unter<br />

Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass ich die Standesregeln einhalte und die Prüfung so<br />

plane und durchführe, dass ich mir mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden kann, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.<br />

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im<br />

Konzernabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Konzernabschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung<br />

des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser<br />

Risikoeinschätzung berücksichtigt der Konzernabschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung<br />

eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen<br />

geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung<br />

umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen<br />

wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.<br />

Ich bin der Auffassung, dass ich ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt habe, sodass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für mein<br />

Prüfungsurteil darstellt.<br />

PRÜFUNGSURTEIL<br />

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss nach meiner<br />

Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2011, sowie<br />

der Ertragslage des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis zum 31. Dezember 2011 in Übereinstimmung<br />

mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.<br />

AUSSAGEN ZUM KONZERNLAGEBERICHT<br />

Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen<br />

Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu<br />

enthalten, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.<br />

Der Konzernlagebericht steht nach meiner Beurteilung in Einklang mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend.<br />

Wien, am 11. April 2012<br />

Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellter Revisor:<br />

Mag. Christian LOICHT - Wirtschaftsprüfer<br />

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit dem Bestätigungsvermerk darf nur in der von mir bestätigten Fassung erfolgen. Für abweichende<br />

Fassungen (z.B. Verkürzung oder Übersetzung in eine andere Sprache) sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.

---

BESTÄTIGUNGSVERMERK<br />

BERICHT ZUM KONZERNABSCHLUSS<br />

Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der Raiffeisen-Landeabank Steiermark AG, Graz, für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember<br />

2011unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2011, die Konzern-Gesamtergebnis-<br />

rechnung, Konzernkapitalflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das am 31. Dezember 2011 endende Geschäftsjahr sowie den<br />

Konzernanhang.<br />

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS UND DIE BUCHFÜHRUNG<br />

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Konzernbuchführung sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses verantwortlich, der ein möglichst<br />

getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der<br />

EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die<br />

Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist,<br />

damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter<br />

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.<br />

VERANTWORTUNG DES KONZERNABSCHLUSSPRÜFERS UND BESCHREIBUNG VON ART UND UMFANG DER GE-<br />

SETZLICHEN ABSCHLUSSPRÜFUNG<br />

Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter<br />

Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und der vom International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) der International<br />

Federation of Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards on Auditing (ISAs) durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln<br />

einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Konzernabschluss frei von<br />

wesentlichen Fehldarstellungen ist.<br />

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im<br />

Konzernabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Konzernabschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung<br />

des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser<br />

Risikoeinschätzung berücksichtigt der Konzernabschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung<br />

eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen<br />

geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung<br />

umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen<br />

wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.<br />

Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für<br />

unser Prüfungsurteil darstellt.<br />

PRÜFUNGSURTEIL<br />

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss nach unserer<br />

Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2011 sowie<br />

der Ertragslage des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember 2011 in Übereinstimmung mit den<br />

International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.<br />

AUSSAGEN ZUM KONZERNLAGEBERICHT<br />

Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen<br />

Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu<br />

enthalten, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a Abs 2 UGB zutreffen.<br />

Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a Abs 2 UGB sind zutreffend.<br />

Linz, am 11. April 2012<br />

KPMG Austria AG<br />

Mag. Ulrich PAWLOWSKI e.h. - Wirtschaftsprüfer<br />

Mag. Ernst PICHLER e.h. - Wirtschaftsprüfer<br />

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser<br />

Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende<br />

Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

281<br />

151

---

282<br />

152<br />

GLOSSAR<br />

Adressrisiko<br />

Mögliche Wertverluste von Forderungen, die<br />

durch den Ausfall oder durch Bonitätsverschlechterungen<br />

von Geschäftspartnern<br />

entstehen können.<br />

Assoziierte Unternehmen<br />

Unternehmen, auf deren Geschäfts- bzw.<br />

Finanzpolitik ein maßgeblicher Einfluss<br />

ausgeübt wird.<br />

Ausfallsrisiko<br />

Gefahr, dass ein Vertragspartner bei einem<br />

Geschäft über ein Finanzinstrument seinen<br />

Verpflichtungen nicht nachkommen kann und<br />

dadurch bei dem anderen Partner finanzielle<br />

Verluste verursacht.<br />

Bankbuch<br />

Alle Positionen, die nicht dem<br />

Handelsbuch zugeordnet werden.<br />

Basel 2<br />

Eigenkapitalvorschriften des Baseler Ausschusses<br />

für Bankenaufsicht, welche die<br />

aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen<br />

stärker auf die zugrunde liegenden Risiken<br />

ausrichten.<br />

Basel 3<br />

Neufassung der internationalen Standards zur<br />

Kapitaladäquanz des Baseler Ausschusses<br />

für Bankenaufsicht. Ziel dieser Neufassung ist<br />

es, die globalen Kapital- und Liquiditätsvorschriften<br />

zu stärken, um die Stabilität des<br />

Bankensektors zu erhöhen.<br />

Bemessungsgrundlage<br />

Risikogewichtete Bemessungsgrundlage<br />

nach § 22 BWG (� Risikoaktiva).<br />

BWG<br />

[Österreichisches] Bundesgesetz über das<br />

Bankwesen (Bankwesengesetz).<br />

Cash-Flow<br />

Zuflüsse und Abflüsse von Zahlungsmitteln<br />

und Zahlungsmitteläquivalenten.<br />

CEBS<br />

Committee of European Banking Supervisors.<br />

Ratgeber der Europäischen Kommission, der<br />

die Zusammenarbeit der Aufsichtsbehörden<br />

in der Europäischen Union durch die Entwicklung<br />

von Richtlinien und Empfehlungen für<br />

Finanzinstitute und Aufsichtsbehörden<br />

fördert(e).<br />

Clean Price<br />

Preis eines Zinsinstruments ohne Stückzinsen<br />

(Zinsabgrenzung).<br />

Cost/Income Ratio<br />

Kennzahl, die die Kosteneffizienz im Unternehmen<br />

widerspiegelt, indem sie die Relation<br />

von Aufwand und Ertrag ermittelt. Sie<br />

errechnet sich, indem die<br />

Verwaltungsaufwendungen (bestehend aus<br />

Personal und Sachaufwand sowie den<br />

Abschreibungen auf Sach- und immaterielles<br />

Anlagevermögen) ins Verhältnis zu den<br />

Betriebserträgen (Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss<br />

und Handelsergebnis sowie<br />

sonstiges betriebliches Ergebnis) gesetzt<br />

werden.<br />

DBO<br />

Defined Benefit Obligation = Barwert leistungsorientierter<br />

Verpflichtungen. Der Barwert<br />

einer leistungsorientierten Verpflichtung ist der<br />

ohne Abzug von Planvermögen beizulegende<br />

Barwert erwarteter künftiger Zahlungen, die<br />

erforderlich sind, um die aufgrund von<br />

Arbeitnehmerleistungen in der laufenden oder<br />

früheren Perioden entstandenen Verpflichtungen<br />

abgelten zu können.<br />

Derivate<br />

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Werte<br />

sich infolge einer Änderung eines genannten<br />

Zinssatzes, Wertpapierkurses, Rohstoffpreises,<br />

Wechselkurses, Preis- oder Zinsindexes,<br />

Bonitätsratings oder einer ähnlichen Variable<br />

verändern, die keine oder nur geringfügige<br />

anfängliche Netto- Investitionen erfordern und<br />

die zu einem späteren Zeitpunkt beglichen<br />

werden.<br />

Dirty Price<br />

Preis eines Zinsinstruments inklusive Stückzinsen<br />

(Zinsabgrenzung).<br />

EBA<br />

European Banking Authority. Europäische<br />

Behörde zur Finanzmarktaufsicht, die aus<br />

dem Committee of European Banking<br />

Supervisors (� CEBS) hervorging. Zentrale<br />

Aufgabe ist die Entwicklung europäischer<br />

Aufsichtsstandards, welche den Rahmen für<br />

die weiterhin primär zuständigen nationalen<br />

Aufsichtsbehörden bilden sollen.<br />

EFSF<br />

European Financial Stability Facility. Die<br />

Europäische Finanzstabilisierungsfazilität<br />

wurde im Zuge der Staatsschuldenkrise im<br />

Euroraum als provisorischer Stabilisierungsmechanismus<br />

eingerichtet. Als Aktiengesellschaft<br />

luxemburgischen Rechts darf die EFSF<br />

zur Finanzierung von Darlehen an Euro-<br />

Länder mit Finanzschwierigkeiten Schuldverschreibungen<br />

begeben, die mit anteiligen<br />

Garantien der Euro-Länder besichert sind.<br />

Eigenmittel nach BWG<br />

Bestehen aus dem anrechenbaren Kernkapital<br />

(Tier 1), dem anrechenbaren Ergänzungsund<br />

Nachrangkapital (Tier 2), dem kurzfristigen<br />

Nachrangkapital und dem umgewidmten<br />

Tier 2- Kapital (Tier 3).

---

Eigenmittelerfordernis nach BWG<br />

Besteht gemäß § 22 (1) BWG aus dem<br />

Erfordernis für das Kreditrisiko, dem Erfordernis<br />

für alle Risikoarten des Handelsbuchs,<br />

dem Erfordernis für das Warenpositions- und<br />

Fremdwährungsrisiko sowie dem Erfordernis<br />

für das operationelle Risiko.<br />

Eigenmittelquote<br />

Die Quote beinhaltet im Zähler die Eigenmittel<br />

nach BWG und im Nenner das gesamte<br />

Eigenmittelerfordernis gemäß § 22 (1)<br />

BWG mal 12,5.<br />

ESM<br />

European Stability Mechanism. Der Europäische<br />

Stabilitätsmechanismus soll ab Mitte<br />

2012 die Stabilität der Eurozone sichern und<br />

ist ein geplanter Teil der umgangssprachlich<br />

als „Euro-Rettungsschirm“ bezeichneten<br />

Maßnahmenpakete. Er soll dazu dienen,<br />

Staatspleiten in der Eurozone zu vermeiden<br />

und deren negative Folgen für die Gemeinschaftswährung<br />

abzuwenden.<br />

Euribor<br />

European Interbank Offered Rate. Dies ist der<br />

Zinssatz, den europäische Banken voneinander<br />

beim Handel von Einlagen mit einer<br />

festgelegten Laufzeit von einer<br />

Woche sowie zwischen einem und zwölf<br />

Monaten verlangen. Bei variabel verzinslichen<br />

Euro-Anleihen ist dies der wichtigste Referenzzinssatz.<br />

Exposure<br />

Exposure bezeichnet den erwarteten Betrag,<br />

mit dem die Bank bei Ausfall eines Kreditnehmers<br />

im Risiko steht. In das Exposure<br />

werden freie externe Linien und bestimmte<br />

Produkte anteilig eingerechnet.<br />

Fair Value<br />

Betrag, zu dem zwischen sachverständigen,<br />

vertragswilligen und voneinander unabhängigen<br />

Geschäftspartnern ein Vermögenswert<br />

getauscht oder eine Schuld beglichen werden<br />

könnte.<br />

Firmenwert (Goodwill)<br />

Überschuss der Anschaffungskosten des<br />

Unternehmenserwerbes über den vom<br />

Erwerber, zum Tage des Tauschvorganges,<br />

erworbenen Anteil an den beizulegenden<br />

Zeitwerten der identifizierbaren Vermögenswerte<br />

und Schulden.<br />

Futures<br />

Standardisierte, börsengehandelte Terminkontrakte,<br />

bei welchen zu einem im vorhinein<br />

vereinbarten Preis zu einem bestimmten<br />

Zeitpunkt ein dem Geld- und Kapital-,<br />

Edelmetall- oder Devisenmarkt zugehöriges<br />

Handelsobjekt zum börsenmäßig festgesetzten<br />

Kurs zu liefern bzw. abzunehmen ist.<br />

Handelsbuch<br />

Bankaufsichtsrechtlicher Begriff für Positionen,<br />

die von einem Kreditinstitut zum Zwecke des<br />

kurzfristigen Wiederverkaufs unter Ausnutzung<br />

von Preis- und Zinsschwankungen<br />

gehalten werden.<br />

Hedging<br />

Sicherungsgeschäfte zur Absicherung<br />

bestehender oder künftiger Positionen gegen<br />

Risken (z.B. Kurs- und Zinsänderungsrisiken).<br />

Die Änderung des beizulegenden Zeitwertes<br />

des Sicherungsgeschäftes bewirkt einen<br />

teilweisen oder vollständigen Ausgleich des<br />

geänderten beizulegenden Zeitwertes oder<br />

der Cash-Flows des gesicherten Grundgeschäfts.<br />

ICAAP<br />

Internal Capital Adequacy Assessment<br />

Process. Prozess, der gewährleistet, dass<br />

Kreditinstitute über genügend internes Kapital<br />

zur Abdeckung aller wesentlichen Risiken<br />

verfügen.<br />

IFRIC, SIC<br />

International Financial Reporting Interpretation<br />

Committee Interpretationen der International<br />

Financial Reporting Standards, früher auch<br />

SIC – Standing Interpretations Committee<br />

(SIC) genannt.<br />

International Financial Reporting Standards<br />

(IFRS), International Accounting<br />

Standards (IAS)<br />

International Financial Reporting Standards<br />

bzw. International Accounting Standards sind<br />

Rechnungslegungsvorschriften, die vom IASB<br />

(International Accounting Standards Board)<br />

mit dem Ziel, eine transparente und vergleichbare<br />

Rechnungslegung auf internationaler<br />

Basis zu schaffen, herausgegeben<br />

werden.<br />

Investment Property<br />

Als Finanzinvestition gehaltene Grundstücke<br />

oder Gebäude, die zur Erzielung und/oder<br />

zum Zweck der Wertsteigerung gehalten<br />

werden.<br />

Kapitalflussrechnung<br />

Ermittlung und Darstellung des Cash-Flow,<br />

der im Geschäftsjahr aus operativer Geschäftstätigkeit,<br />

Investitions- und Finanzierungstätigkeit<br />

erwirtschaftet und verbraucht<br />

wurde, sowie Abstimmung des Zahlungsmittelbestands<br />

zu Beginn und Ende des Geschäftsjahres.<br />

Kernkapital<br />

Sog. Tier I-Kapital, bestehend aus dem<br />

eingezahlten Kapital und Rücklagen abzüglich<br />

immaterieller Vermögenswerte und Bilanzverluste<br />

sowie materieller negativer Ergebnisse<br />

im laufenden Geschäftsjahr.<br />

Kernkapitalquote (Kreditrisiko)<br />

Die Quote beinhaltet im Zähler das Kernkapital<br />

(Tier 1) und im Nenner das gesamte<br />

Eigenmittelerfordernis gemäß § 22 (1) BWG<br />

mal 12,5.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

283<br />

153

---

284<br />

154<br />

Kreditderivate<br />

Instrumente, mittels derer die mit Darlehen,<br />

Anleihen oder anderen Risikoaktiva bzw.<br />

Marktrisikopositionen verbundenen Kreditrisiken<br />

auf eine andere Person übertragen<br />

werden.<br />

Kreditinstitutsgruppe<br />

Die Kreditinstitutsgruppe umfasst gemäß<br />

§ 30 BWG alle Kreditinstitute, Finanzinstitute,<br />

Wertpapierfirmen und Anbieter von Nebendienstleistungen,<br />

an denen ein übergeordnetes<br />

Institut mehrheitlich mittelbar oder<br />

unmittelbar beteiligt ist oder einen beherrschenden<br />

Einfluss ausübt.<br />

Kreditobligo<br />

Dieses umfasst alle bilanziellen (Forderungen,<br />

Schuldverschreibungen) und außerbilanziellen<br />

(Garantien, Kreditlinien) Obligos.<br />

Latente Steueransprüche<br />

Beträge an Ertragsteuern, die in zukünftigen<br />

Perioden erstattungsfähig sind (abzugsfähige<br />

temporäre Unterschiede und ungenutzte<br />

steuerliche Verlustvorträge).<br />

Latente Steuerschulden<br />

Beträge an Ertragsteuern, die in zukünftigen<br />

Perioden resultierend aus zu versteuernden<br />

temporären Unterschieden zahlbar sind.<br />

Liquiditätsrisiko<br />

Risiko, dass ein Unternehmen möglicherweise<br />

nicht in der Lage ist, die Finanzmittel zu<br />

beschaffen, die zur Begleichung der im<br />

Zusammenhang mit Finanzinstrumenten<br />

eingegangenen Verpflichtungen notwendig<br />

sind. Liquiditätsrisiken können auch dadurch<br />

entstehen, dass ein finanzieller Vermögenswert<br />

nicht jederzeit innerhalb kurzer Frist zu<br />

seinem beizulegenden Zeitwert (fair value)<br />

verkauft werden kann.<br />

Marktrisiko<br />

Risiko, dass sich der Wert eines Finanzinstruments<br />

aufgrund von Schwankungen der<br />

Marktpreise verändert. Dabei können solche<br />

Fluktuationen sowohl auf Faktoren zurückzuführen<br />

sein, die für ein individuelles Wertpapier<br />

oder seinen Emittenten charakteristisch<br />

sind, als auch auf solche, die alle im Markt<br />

gehandelten Wertpapiere betreffen.<br />

Operationelles Risiko<br />

Risiko von unerwarteten Verlusten, die infolge<br />

der Unangemessenheit oder des Versagens<br />

von internen Verfahren, Menschen, System<br />

oder von externen Ereignissen einschließlich<br />

des Rechtsrisikos eintreten.<br />

Optionen<br />

Recht, den zugrunde liegenden Optionsgegenstand<br />

von einem Vertragspartner zu<br />

einem im Vorhinein vereinbarten Preis zu<br />

einem bestimmten Zeitpunkt oder in einem<br />

bestimmten Zeitraum zu kaufen (Call-Option)<br />

oder zu verkaufen (Put-Option).<br />

OTC-Instrumente<br />

Finanzinstrumente, die nicht standardisiert<br />

sind und nicht an einer Börse, sondern direkt<br />

zwischen den Marktteilnehmern (over-thecounter)<br />

gehandelt werden.<br />

Passivischer Unterschiedsbetrag<br />

Gesamter Überschuss des Anteiles des<br />

Erwerbers an den beizulegenden Zeitwerten<br />

der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte<br />

und Schulden zum Tag des Tauschvorganges<br />

über die Anschaffungskosten des<br />

Unternehmenserwerbes.<br />

Pensionsgeschäfte<br />

Im Rahmen echter Pensionsgeschäfte (Repo-<br />

Geschäfte) verkauft das Unternehmen<br />

Vermögenswerte an einen Vertragspartner<br />

und verpflichtet sich gleichzeitig, diese an<br />

einem bestimmten Termin zu einem vereinbarten<br />

Kurs zurückzukaufen.<br />

Portfolio-Wertberichtigungen<br />

Wertberichtigungen auf Kreditportfolios mit<br />

gleichem Risikoprofil, die unter bestimmten<br />

Voraussetzungen gebildet werden.<br />

Projected Unit Credit Method<br />

Anwartschaftsansammlungsverfahren, nach<br />

IAS 19 ein Kapitalansammlungsverfahren,<br />

nach dem die Verpflichtung mit dem versicherungsmathematischen<br />

Barwert des am<br />

Abschlussstichtag bestehenden Versorgungsanspruches<br />

anzusetzen ist. Dabei sind<br />

Gehaltssteigerungen zu berücksichtigen, der<br />

Rechnungszinssatz orientiert sich am<br />

langfristigen Kapitalmarkt.<br />

Rating<br />

Bonitätsurteil eines Finanztitels (Emissionsrating)<br />

oder eines Schuldners (Emittentenrating).<br />

Risikoaktiva<br />

Die Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko<br />

ist die Summe der gewichteten Forderungswerte<br />

und umfasst Forderungen in<br />

Form von Aktivposten, außerbilanzmäßigen<br />

Geschäften gemäß Anlage 1 zu § 22 und<br />

Derivaten gemäß Anlage 2 zu § 22 BWG.<br />

Risikocontrolling<br />

Laufende Risikomessung und -überwachung<br />

inklusive Methodenentwicklung sowie<br />

entsprechende Risikoanalyse/ Berichtswesen<br />

durch neutrale, unabhängige Einheit.<br />

Risikomanagement<br />

Operative Geschäftssteuerung spezifischer<br />

Portfolios unter Risiko-Rendite-<br />

Gesichtspunkten.<br />

ROE (Return on Equity)<br />

Eigenkapitalrendite bezogen auf das Gesamtkapital<br />

inklusive der Anteile nicht<br />

beherrschender Gesellschafter, berechnet<br />

aus Jahresüberschuss vor Steuern oder nach<br />

Steuern im Verhältnis zum durchschnittlichen<br />

bilanziellen Eigenkapital (inklusive Anteile nicht<br />

beherrschender Gesellschafter).

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Segmentberichterstattung<br />

Offenlegung von Ertrags- und Vermögensinformationen<br />

nach Tätigkeitsbereichen.<br />

Spread<br />

Auf-/Abschlag gegenüber einem bestimmten<br />

Referenzzinssatz.<br />

Stresstest<br />

Mittels Stresstest wird versucht, extreme<br />

Schwankungen der Marktparameter zu<br />

simulieren, weil diese in der Regel über VaR-<br />

Modelle nicht adäquat berücksichtigt werden<br />

(VaR-Werte prognostizieren maximale<br />

Verluste unter normalen Marktbedingungen)<br />

Swap<br />

Tausch von Zinsverpflichtungen (Zinsswap)<br />

und/oder Währungspositionen (Währungsswap).<br />

UGB<br />

Abkürzung für österreichisches Unternehmensgesetzbuch.<br />

VaR<br />

Der Value-at-Risk entspricht dem potenziellen<br />

Verlust, der mit einer Wahrscheinlichkeit von<br />

99 Prozent innerhalb der definierten Haltedauer<br />

im betrachteten Portfolio nicht überschritten<br />

wird.<br />

Währungsrisiko<br />

Risiko, dass sich der Wert eines Finanzinstruments<br />

wegen Änderungen der Wechselkurse<br />

verändert.<br />

Verbundene Unternehmen<br />

Unternehmen, auf deren Geschäfts- bzw.<br />

Finanzpolitik ein beherrschender Einfluss<br />

ausgeübt wird.<br />

Zinsänderungsrisiko<br />

Risiko, dass sich der Wert eines Finanzinstruments<br />

wegen Schwankungen des<br />

Marktzinssatzes verändert.<br />

Zinsspanne<br />

Zinsüberschuss in Relation zur durchschnittlichen<br />

Bilanzsumme.<br />

KONZERNABSCHLUSS Konzernabschluss 2011 2011<br />

285<br />

155

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aIffeIsen-landesbanK<br />

sTeIermarK ag<br />

GeGründet 1927<br />

Landeszentrale, Kredit- und Finanzierungsinstitut, Dienstleistungs- und Beratungsstelle<br />

der Raiffeisen-Bankengruppe Steiermark<br />

betriebsstandorte<br />

Hauptsitz<br />

8010 Graz, Kaiserfeldgasse 5<br />

Tel.: +43 316/80 36-0, Fax: +43 316/80 36-30 89<br />

Raiffeisen Informatik Center Steiermark GmbH<br />

8074 Graz-Raaba, Raiffeisen-Platz 1<br />

Tel.: +43 316/40 02-0, Fax: +43 316/40 02-87 02<br />

briefanschrift<br />

Postfach 847, 8011 Graz<br />

E-Mail: info@rlb-stmk.raiffeisen.at<br />

www.raiffeisen.at/rlb-steiermark<br />

Bankleitzahl 38000<br />

S.W.I.F.T.-Code RZSTAT2G<br />

herausGeber und verleGer: Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG, F. d. I. v.: Vorstand der<br />

Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG, Kaiserfeldgasse 5, 8010 Graz, konzept: MADISON Werbe agentur,<br />

produktion: im Haus mit fire-sys erstellt, satz und druck: MEDIENFABRIK GRAZ GMBH

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